對(duì)高速公路折舊政策的思考

摘 要：近年來隨著我國公路建設(shè)的不斷完善，高速公路企業(yè)的發(fā)展遇到了瓶頸。在傳統(tǒng)高速公路的建設(shè)中，交通量低，成本低的路段已基本完工，大部分可建的路段不是很大。建設(shè)難度大成本較高的路段，在公路運(yùn)營管理方面，公路運(yùn)營收入無法彌補(bǔ)巨額的公路養(yǎng)護(hù)費(fèi)用，而高速公路建設(shè)的任務(wù)仍然艱巨。高速公路折舊政策的特殊會(huì)計(jì)處理：收費(fèi)還貸公路不折舊，也被學(xué)者所關(guān)注。

關(guān)鍵詞：公路資產(chǎn);折舊政策;風(fēng)險(xiǎn);去杠桿

一、高速公路行業(yè)分析

與西方發(fā)達(dá)國家的公路建設(shè)相比，中國的公路建設(shè)起步較晚，但發(fā)展迅速。 據(jù)交通運(yùn)輸部發(fā)布的《2017年交通運(yùn)輸業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，從區(qū)域角度看，西部地區(qū)的投資規(guī)模和增長率高于東部和中部地區(qū)。從未來高速公路投資規(guī)模來看，根據(jù)各省“十三五”交通發(fā)展規(guī)劃，“十三五”期間國道的年度投資估算超過3個(gè)其中，甘肅，內(nèi)蒙古等西部省區(qū)自治區(qū)計(jì)劃到2020年底建設(shè)7300公里，10000公里的公路。預(yù)計(jì)中西部高速公路的投資規(guī)模將保持較高水平。

二、公路資產(chǎn)屬性的劃分

2017年8月底，財(cái)政部發(fā)布了規(guī)范高速公路特許經(jīng)營業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的監(jiān)管文件。解讀“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)解釋”中的BOT服務(wù)會(huì)計(jì)程序，對(duì)高速公路企業(yè)高速公路的會(huì)計(jì)計(jì)量進(jìn)行了規(guī)制。但是，在2008年8月財(cái)政部發(fā)布的第2號(hào)解釋中規(guī)定的 BOT業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理中，可能是由于會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的差異使得部分高速公路集團(tuán)并未將其投資建設(shè)經(jīng)營的高速公路確認(rèn)為BOT業(yè)務(wù)，因此導(dǎo)致后續(xù)的會(huì)計(jì)計(jì)量也并未遵循“解釋第2號(hào)”的規(guī)定，其最終的分歧在于：擬投資建設(shè)的公路基礎(chǔ)設(shè)施是否確認(rèn)為無形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)，或確認(rèn)為固定資產(chǎn)。

BOT業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理不在第2號(hào)解釋中。因此，這些企業(yè)目前采用的固定資產(chǎn)確認(rèn)并未違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。但是，由于但由于《中華人民共和國公路法》、《收費(fèi)公路管理?xiàng)l例》、《收費(fèi)公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓辦法》 法律法規(guī)要求高速公路運(yùn)營商在高速公路特許經(jīng)營期限屆滿時(shí)滿足要求或者商定的公路基礎(chǔ)設(shè)施移交給設(shè)保人或轉(zhuǎn)讓人，意味著高速公路的運(yùn)營商沒有對(duì)公路基礎(chǔ)設(shè)施的實(shí)際控制。能夠控制的只是有期限的向使用者收費(fèi)或者向授予方收取補(bǔ)償價(jià)款的權(quán)利。通過以上分析，收費(fèi)公路不同于高速公路，但也存在一定的相似性。換句話說，收費(fèi)公路的最大特點(diǎn)是它具有非營利性的目的，而經(jīng)營高速公路則是同樣是政府指示下的產(chǎn)物單其仍然兼具盈利目的的性質(zhì)。根據(jù) 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中的資產(chǎn)定義公路經(jīng)營企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同情況，將投資建設(shè)的公路基礎(chǔ)設(shè)施和投資轉(zhuǎn)讓的公路收費(fèi)權(quán)作為無形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)予以確認(rèn)，而不應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)固定資產(chǎn)。

三、如何看待經(jīng)營性高速公路折舊政策

公路資產(chǎn)是 A高速集團(tuán)的核心資產(chǎn)，且每年遞增，經(jīng)營性公路資產(chǎn)折舊計(jì)提對(duì)公司的運(yùn)營有重大影響，不僅僅體現(xiàn)在經(jīng)營成本，從短期來看，對(duì)提升企業(yè)稅后凈利顯然是有益處的。從長遠(yuǎn)的角度來說，將公路資產(chǎn)確認(rèn)為一項(xiàng)無形資產(chǎn)特許使用權(quán)，原公路資產(chǎn)的一部分在轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)確認(rèn)時(shí)，資產(chǎn)并沒有減少，一部分資產(chǎn)被重新確認(rèn)為無形資產(chǎn)，剩余部分將繼續(xù)作為固定資產(chǎn)在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行核算，因此在計(jì)算企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)將不受影響，同時(shí)，由于折舊額的減少還將增加企業(yè)留存收益的數(shù)額，進(jìn)而提升企業(yè)的所有者權(quán)益數(shù)額。從賬面來看，企業(yè)的盈利能力大幅度提高，在現(xiàn)金流量表中核算中，計(jì)提折舊或攤銷并不會(huì)直接影響企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)凈流量，而是體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表調(diào)整表中，但將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量時(shí)，計(jì)提折舊減少一方面提升了企業(yè)的凈利潤，雖然在調(diào)整企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流時(shí)將會(huì)減少折舊的數(shù)額，但其總體是不受影響。而對(duì)于一些可能計(jì)提巨額減值的現(xiàn)金流回收差的路段則繼續(xù)采用在特許經(jīng)營權(quán)期限內(nèi)攤銷的方式繼續(xù)攤銷而回避計(jì)提減值。需要注意到的是以上做法只不過是在資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤表賬面上改善了企業(yè)業(yè)績，但在實(shí)際上，企業(yè)的經(jīng)營并沒有得到改善，折舊或攤銷的方式、金額，不會(huì)對(duì)集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量產(chǎn)生影響，而高速集團(tuán)的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)仍將依賴于籌資：從經(jīng)營活動(dòng)來看，2017年公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量為 183.49億元，同比上升5.60%。公司銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金175.46億元，現(xiàn)金收入比為112.60%，較2016年上升1.92個(gè)百分點(diǎn)，收現(xiàn)質(zhì)量保持在較高水平。2017年，公司收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金8.02億元，同比減少55.38%，主要是政府補(bǔ)助。同期，公司支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)現(xiàn)金11.45億元，同比增長130.51%，主要系與A省交通廳等單位的往來款大幅增加所致。2017年，公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量90.19億元，同比下降7.07%。2017公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流出規(guī)模較大，現(xiàn)金流依賴籌資活動(dòng)支撐，企業(yè)經(jīng)營者也應(yīng)當(dāng)意識(shí)到其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王一平.政府收費(fèi)還貸高速公路資產(chǎn)折舊問題探討[J].交通財(cái)會(huì)，2008.

[2] 周國光.完善高速公路特許經(jīng)營業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的相關(guān)思考[J]交通財(cái)會(huì).高等教育出版社，2018.

作者簡介：

吳傳輝（1994.8.28-），男，江西南昌人，漢族，碩士研究生，專業(yè)：會(huì)計(jì)。