淺析同煤集團(tuán)金融產(chǎn)業(yè)

王淑芳

[摘要]文章通過對同煤集團(tuán)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、組成及模式的分析來說明煤炭企業(yè)構(gòu)建金融產(chǎn)業(yè)鏈對其轉(zhuǎn)型和發(fā)展的重大作用。最后對金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展指導(dǎo)思想和基本原則進(jìn)行了闡述。

[關(guān)鍵詞]金融產(chǎn)業(yè)；融資模式；實體產(chǎn)業(yè)

[DOI]1013939/jcnkizgsc201912047

在經(jīng)濟(jì)一體化的全球格局的背景下，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動的核心已轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑跇I(yè)，其在優(yōu)化企業(yè)資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)揮著舉足輕重的作用。搭建符合企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代金融板塊體系是煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型和發(fā)展的重要手段。煤炭企業(yè)要實現(xiàn)轉(zhuǎn)型變革高效發(fā)展就必須通過搭建現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)鏈對企業(yè)成員單位進(jìn)行有效整合，利用金融的協(xié)同效應(yīng)，發(fā)展新興企業(yè)，淘汰“僵尸”企業(yè)，助推企業(yè)發(fā)展。同煤集團(tuán)在2011年底開始籌備成立財務(wù)公司，集團(tuán)根據(jù)自身特點，開始以財務(wù)公司為核心，探索構(gòu)建適合煤炭企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)業(yè)，做活做實金融產(chǎn)業(yè)。

1同煤集團(tuán)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

11財務(wù)費用短板日漸凸顯

伴隨集團(tuán)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級近在眼前，同煤集團(tuán)過去以煤炭生產(chǎn)為主體產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在已發(fā)展成為深度融合的煤電一體化基地，“三高”循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)，多業(yè)并舉的特大型現(xiàn)代化能源型集團(tuán)。集團(tuán)的不斷發(fā)展壯大一定伴隨著現(xiàn)金流量、貨幣資金期末余額大規(guī)模激增，巨額現(xiàn)金限制與大規(guī)模舉債并存的現(xiàn)象。集團(tuán)擁有的余缺資金，難以在成員單位之間相互調(diào)劑，成員單位的資金流動只能通過銀行來進(jìn)行結(jié)算，由此，集團(tuán)支付高昂的財務(wù)費用等一些財務(wù)短板日益凸顯。

12探索發(fā)展“6+2”模式

同煤集團(tuán)依托實體產(chǎn)業(yè)“體量大、潛力足、韌性好、前景好”的先天資源優(yōu)勢和后期資本優(yōu)勢，集團(tuán)根據(jù)主營業(yè)務(wù)“重資產(chǎn)、強周期”的特點進(jìn)行調(diào)整布局，形成以同煤集團(tuán)財務(wù)公司為核心，按照內(nèi)外融相結(jié)合、股權(quán)和債權(quán)融資相結(jié)合、長短融相結(jié)合、直接融資和間接融資相結(jié)合等的不同需求，相繼開發(fā)了融資擔(dān)保、融資租賃、資產(chǎn)管理等金融項目，探索出了同煤集團(tuán)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展模式。

同煤金融以依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)為宗旨，以保持集團(tuán)公司現(xiàn)金流安全、穩(wěn)定、活躍、高效為目的。財務(wù)公司、香港和上海融資租賃公司、和晉融資擔(dān)保公司、大友投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司六個金融平合實現(xiàn)一體化運行，相互配合，并積極向保險領(lǐng)域開發(fā)拓展，實現(xiàn)產(chǎn)融投一體化逐步向“6+2”全牌照邁進(jìn)，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到60億元。預(yù)計每年為集團(tuán)公司節(jié)約財務(wù)費用15億～20億元，提供融資300億～500億元以上，創(chuàng)造利潤8億～10億元，逐漸形成了煤炭、電力、金融“三足鼎立”的新格局。

2同煤集團(tuán)金融產(chǎn)業(yè)概述

同煤金融產(chǎn)業(yè)共由六個板塊組成，以資金結(jié)算中心、金融服務(wù)中心、預(yù)算執(zhí)行中心為目的，設(shè)立財務(wù)公司；以提供以解決企業(yè)融資難為訴求的全方位增信服務(wù)，不斷跟進(jìn)市場需求，創(chuàng)新金融服務(wù)為目的，設(shè)立擔(dān)保公司；作為集團(tuán)公司統(tǒng)一對外投資、并購的主體和平臺，培育集團(tuán)公司煤電上下游產(chǎn)業(yè)鏈上的各類企業(yè)設(shè)立投資公司；作為海外金融和海外貿(mào)易的窗口和平臺設(shè)立（香港）融資公司；以融資租賃業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、向國內(nèi)外購買租賃財產(chǎn)、租賃財產(chǎn)的殘值處理及維修、租賃交易咨詢和擔(dān)保、從事與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)為目的設(shè)立（上海）融資租賃公司；以負(fù)責(zé)集團(tuán)公司部分對外投資股權(quán)管理、監(jiān)管資產(chǎn)收益、盤活存量資產(chǎn)為目的設(shè)立資產(chǎn)公司。總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)60億元，為集團(tuán)公司做大做強提供有力的資金保障。

3同煤集團(tuán)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展探索

31 金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想

金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展以黨的十九大精神為指導(dǎo)，以加強融資功能，盤活企業(yè)資金，服務(wù)集團(tuán)為宗旨，有效保障集團(tuán)現(xiàn)金流安全、穩(wěn)定、活躍、高效以及利潤增長，多層次布局金融產(chǎn)業(yè)，提升金融盈利能力。有效提升集團(tuán)金融板塊的凝聚力，提高金融板塊的創(chuàng)新力和貢獻(xiàn)度，將同煤金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為集團(tuán)金融服務(wù)的實踐基地、金融專業(yè)人才的培育基地、產(chǎn)融結(jié)合的示范基地和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動器。

32金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本原則

同煤金融認(rèn)真貫徹中央、地方政府關(guān)于金融改革、支持推進(jìn)金融機構(gòu)改革發(fā)展的精神，積極響應(yīng)《國務(wù)院關(guān)于支持山西省進(jìn)一步深化改革促進(jìn)資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2017〕42號）。同煤金融深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，深度融入國家“一帶一路”重大倡議，助力完善產(chǎn)業(yè)升級及公司管理。

一是堅持金融產(chǎn)業(yè)服務(wù)集團(tuán)實體產(chǎn)業(yè)的原則。同煤金融產(chǎn)業(yè)依據(jù)服務(wù)集團(tuán)實體產(chǎn)業(yè)的原則，積極增加業(yè)務(wù)輻射圈，通過以財務(wù)公司為中心，融資租賃、融資擔(dān)保、資產(chǎn)管理、資本投資、資管計劃等多功能互聯(lián)互通的六大金融一體化運作平臺，積極拓展融資渠道，科學(xué)管理資產(chǎn)負(fù)債，進(jìn)行資本投資，構(gòu)建起金融產(chǎn)業(yè)相對完整閉合的產(chǎn)業(yè)鏈，服務(wù)于集團(tuán)實體產(chǎn)業(yè)。

二是堅持金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃上下銜接的原則。同煤集團(tuán)金融產(chǎn)業(yè)布局以同煤集團(tuán)為主體，金融產(chǎn)業(yè)服務(wù)于集團(tuán)實體經(jīng)濟(jì)。金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展在保證集團(tuán)公司現(xiàn)金流安全、穩(wěn)定、活躍、高效的基礎(chǔ)上，提出持續(xù)穩(wěn)定、提升活躍、改善高效。在圖1中可以看出，各個公司之間通過一定的關(guān)系相互聯(lián)系相互影響。

圖1 同煤金融產(chǎn)業(yè)波士頓矩陣

三是堅持金融創(chuàng)新，提高金融產(chǎn)業(yè)競爭力。以擔(dān)保公司為例，在穩(wěn)固傳統(tǒng)經(jīng)營模式的同時，公司運用互聯(lián)網(wǎng)思維開辟了新的發(fā)展方向，與山西省金融投資控股集團(tuán)旗下的山西省金融資產(chǎn)交易中心（晉金所）深入創(chuàng)新合作，開展了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)、票據(jù)收益權(quán)融資等業(yè)務(wù)。通過“普惠金融”活動，不僅為諸多同煤集團(tuán)所屬單位解決了融資問題，開拓和實現(xiàn)了煤企利用互聯(lián)網(wǎng)金融渠道化解融資難題的有益嘗試，同時為廣大同煤集團(tuán)職工家屬和社會大眾提供了正確導(dǎo)向和理財思路，為同煤集團(tuán)融資打開了更為廣闊的思路，提高了金融產(chǎn)業(yè)的競爭力。

同煤金融在現(xiàn)有的平臺基礎(chǔ)上，加大與政府和銀行的合作力度，引進(jìn)中民投集團(tuán)“金融+實體”的發(fā)展模式，進(jìn)一步創(chuàng)新集團(tuán)商業(yè)運作模式，將實現(xiàn)“產(chǎn)融投一體化”格局放大升級。