我國互聯網金融存在的問題及風險分析

樊碧瑩

【摘要】互聯網金融是結合互聯網與傳統金融行業的新興領域，隨著互聯網金融的發展，勢必會產生一些新的問題。本文把互聯網金融按模式分成三大類，分別是支付類，融資類和電商類，針對不同的模式分析各自發展過程當中存在的問題，之后就互聯網金融整個行業分析其存在的風險以及應對策略。

【關鍵詞】互聯網金融 發展現狀 風險

一、互聯網金融的主要模式

互聯網金融的模式分為支付類、融資類和電商類。

（一）支付類

支付類最典型的為第三方支付。第三方支付指的是集支付、結算、擔保、保障于一身的第三方充當中介的角色，在銀行和用戶結算系統中建立的一種電子支付模式，此種模式要求第三方支付機構有雄厚的資金實力，如阿里巴巴的支付寶和騰訊的財付通均屬于此種類型。與此相比，第三方平臺不提供擔保，只作為查詢和支付工具的如快錢對平臺的資金水平要求有所下降。

（二）融資類

融資類互聯網金融是規模最龐大的互聯網金融分支。有P2P網絡信貸、眾籌、互聯網金融理財等等。

1.P2P。P2P網絡信貸也被稱作“點對點借貸”、“人人貸”，指的是法人或者個人通過第三方平臺提供借貸服務并收取一定的服務費用。此模式只負責信息匹配、信用評級以及和交易相關的服務，并不負責承擔違約風險。

2.眾籌。眾籌及大眾籌資，利用互聯網的信息化優勢，為需要資金但籌資困難或資金流動性差的中小企業、藝術家等籌集資金，不僅解決了融資難題，也可以利用大眾手里的閑散資金，為中小投資者創造收益，聚沙成塔、一舉兩得。

3、互聯網金融理財?；ヂ摼W金融理理財APP種類繁多，支付寶的余額寶，微信理財通、百度理財、平安銀行平安盈等等。這一類產品的特點及代“小客”理財，同樣的不承擔風險。

（三）電商類

電商類互聯網金融最具有代表性的產品即淘寶，其普及程度非常之廣。簡單來說就是虛擬購物。

二、互聯網金融的安全問題

與強勁的行業發展形式相反，我國互聯網金融發展所帶來的安全問題越來越嚴峻。有數據顯示，我國互聯網金融平臺一共1.9萬多家，運營中的平臺在1.3萬家以上，還有微貸平臺1.37萬家。我國累計的違規平臺已經超過3200家，仍有違規平臺1800余家在活動。沒有備案的83家，金融數據在境外的有816家，進行誘導性宣傳的有668家，收益率過高的有66家，違規開展業務的有190家。通過監測發現涉及傳銷的虛擬貨幣有400多種，其中60%以上的傳銷幣網站的服務器部署在境外，傳銷幣日活躍用戶達到10萬人次。國家互聯網金融安全技術專家委員會主任、國家信息化專家咨詢委員會常務副主任周宏仁表示，互聯網金融詐騙幾乎已經涉及金融的所有領域?；ヂ摼W金融存在的安全問題一是巨額資金去向不明，危及國家經濟和金融秩序的潛在風險很大。二是大量的非傳統金融機構的涌入，根本不是以金融機構的名義在工商注冊。在沒有風險控制能力的情況下開展網絡借貸這類高風險業務，卷錢跑路事件時有發生，嚴重影響老百姓的切身利益，影響社會穩定。三是有的互聯網金融巨頭已經發展到大而不能倒的狀況，一旦出現問題，可能會引發系統性的金融危機。四是網絡信息安全保障能力不足，用戶的隱私數據和資金安全面臨比較大的風險，同樣影響社會穩定。

三、互聯網金融風險分析

雖是新興領域，但追本溯源，互聯網金融的本質還是金融，所以會存在金融行業所存在的各種風險如流動性風險、信用風險等。與傳統金融行業所不同的是互聯網金融的主要風險還包括技術風險、業務風險和法律風險。

（一）流動性風險

多種互聯網金融模式都支持資金墊付，當貸款出現大量壞賬損，平臺不能滿足用戶提現需要時將面臨流動性枯竭而不得不面臨破產倒閉的悲慘結局。

（二）信用風險

很多平臺不僅支持資金墊付甚至承諾保本付息以及提供擔保。此類平臺將承諾借款人到期不能還款所帶來的還款壓力，數額巨大時由于無法還款付息將倒閉。

（三）技術風險

傳統的金融行業也面臨技術風險，但互聯網金融的命脈就是技術，所以技術風險顯得尤為重要?；ヂ摼W金融所有的交易資料都存放在電腦里，而消息都是通互聯網傳播的，由于互聯網的開放性，在加密技術和密鑰管理不慎完善時容易遭受黑客攻擊，造成信息外流、交易被窺探，甚至傳播病毒，使整個系統癱瘓。由于操作技術落后或系統傳輸系統效率低下也會帶來風險。對傳統的金融行業來說，操作技術落后或者傳輸效率低下只會增加交易成本，并不會關乎生死存亡的大事。但對于互聯網金融而言，會影響客戶交易質量和數量，延誤交易時機，甚至失去生存基礎。

（四）業務風險

業務風險主要包括操作風險和市場選擇風險。交易主體操作失誤或者互聯網金融安全系統存在安全隱患時兩方面原因都會造成操作風險。從交易主體操作失誤方面來看，可能是由于交易主體對互聯網金融業務的操作要求不太了解，從而導致支付結算終端資金流動性不足的問題。從互聯網金融安全系統方面來看，可能是由于互聯網金融風險管理系統、賬戶授權使用系統、與客戶交流信息的系統等的設計缺陷而造成的。客戶因為信息不對稱而面臨的道德風險和不利選擇的業務風險稱為市場選擇風險，市場選擇風險也可能是使得互聯網金融市場成為檸檬市場，互聯網的虛擬性增加了交易者信用評價和身份的等信息的不對稱，導致其在選擇過程中處于不利地位。還有可能使價格低但服務質量差的互聯網金融機構被客戶接受，而高質量的機構被擠出市場信譽風險。指互聯網金融機構不能與客戶建立良好的關系，從而導致其無法有序開展金融業務的風險互聯網金融依托的是互聯網技術，而互聯網技術容易發生故障或系統容易被破壞，所以勢必會引起不能滿足客戶預期需求，進而影響互聯網金融機構的信譽，出現資金鏈斷裂和客戶流失等問題。

（五）法律風險

法律風險是由于互聯網金融業務違反法律或交易主體在交易過程中未遵守相關權利義務引起的風險。由于我國互聯網金融立法方面沒有明確的規定，即使有也比較落后，現有的法律包括銀行法、保險法和證券法，這些法律都是為傳統金融業務而設立的，對于互聯網金融這個新興交叉領域顯得不太適合。在互聯網金融電子合同的有效性方面以及個人信息的確認方面保護尚未有明確規定，因而在互聯網金融的交易過程中容易出現交易主體間權利義務界定不明，容易引起錯亂，不利于互聯網金融穩定有序的發展。

四、互聯網金融風險的應對策略

（一）完善互聯網金融法規

第一，明確互聯網金融模式的監管主體與法律定位，控制各個模式的業務流程。第二，構成多層次、全方位的法律監管體系，實現有法可依。出臺一些具體實施細則從而彌補行業中現的有些規定的不足，再針對實際情況及時更新不適應行業的陳舊法規。最后，構建起反洗錢互聯網金融制度。將電子貨幣、人人貸、第三方支付等都歸屬到反洗錢范圍內同一進行監督管理，打擊各種違法犯罪活動。

（二）強化互聯網金融監管力度

第一、健全科學合理的監管體系。以業務性質、業務功能等為基礎構建起以監管主體為主、有關部門為補充的多層次監管體系，發揮出混業監管與分業監管作用，最終改善監管效果。第二、強化對互聯網金融的調控與監測。運用創新思維處理好風險與發展的關系，掌控互聯網金融信息，針對企業的不同階段給予相應的支持。強化互聯網監管，保證交易的安全性。第三，增加互聯網金融信息的透明度，信息不充分會影響消費者和投資者的正確決策，給消費者和投資者造成不必要的經濟損失。

（三）推進金融信息技術建設

第一、加快創新開發互聯網與計算機核心技術的速度，逐步實現核心技術的自主控制。健全金融信息的安全技術設施，以完成信息安全的系統化任務。第二、互聯網機構可以擴大信息技術方面的投資力度，在硬軟件方面強化安全保護，做好一般性風險的防范，促進機構間的信息共享，掌握金融系統客戶的具體情況。防止客戶在多個平臺上融資而出現風險疊加的情況。