我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題及風(fēng)險(xiǎn)分析

樊碧瑩

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)的新興領(lǐng)域，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，勢必會產(chǎn)生一些新的問題。本文把互聯(lián)網(wǎng)金融按模式分成三大類，分別是支付類，融資類和電商類，針對不同的模式分析各自發(fā)展過程當(dāng)中存在的問題，之后就互聯(lián)網(wǎng)金融整個行業(yè)分析其存在的風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對策略。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展現(xiàn)狀 風(fēng)險(xiǎn)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的模式分為支付類、融資類和電商類。

（一）支付類

支付類最典型的為第三方支付。第三方支付指的是集支付、結(jié)算、擔(dān)保、保障于一身的第三方充當(dāng)中介的角色，在銀行和用戶結(jié)算系統(tǒng)中建立的一種電子支付模式，此種模式要求第三方支付機(jī)構(gòu)有雄厚的資金實(shí)力，如阿里巴巴的支付寶和騰訊的財(cái)付通均屬于此種類型。與此相比，第三方平臺不提供擔(dān)保，只作為查詢和支付工具的如快錢對平臺的資金水平要求有所下降。

（二）融資類

融資類互聯(lián)網(wǎng)金融是規(guī)模最龐大的互聯(lián)網(wǎng)金融分支。有P2P網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)鹊取?/p>

1.P2P。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸也被稱作“點(diǎn)對點(diǎn)借貸”、“人人貸”，指的是法人或者個人通過第三方平臺提供借貸服務(wù)并收取一定的服務(wù)費(fèi)用。此模式只負(fù)責(zé)信息匹配、信用評級以及和交易相關(guān)的服務(wù)，并不負(fù)責(zé)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)。

2.眾籌。眾籌及大眾籌資，利用互聯(lián)網(wǎng)的信息化優(yōu)勢，為需要資金但籌資困難或資金流動性差的中小企業(yè)、藝術(shù)家等籌集資金，不僅解決了融資難題，也可以利用大眾手里的閑散資金，為中小投資者創(chuàng)造收益，聚沙成塔、一舉兩得。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)。互聯(lián)網(wǎng)金融理理財(cái)APP種類繁多，支付寶的余額寶，微信理財(cái)通、百度理財(cái)、平安銀行平安盈等等。這一類產(chǎn)品的特點(diǎn)及代“小客”理財(cái)，同樣的不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）電商類

電商類互聯(lián)網(wǎng)金融最具有代表性的產(chǎn)品即淘寶，其普及程度非常之廣。簡單來說就是虛擬購物。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問題

與強(qiáng)勁的行業(yè)發(fā)展形式相反，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所帶來的安全問題越來越嚴(yán)峻。有數(shù)據(jù)顯示，我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺一共1.9萬多家，運(yùn)營中的平臺在1.3萬家以上，還有微貸平臺1.37萬家。我國累計(jì)的違規(guī)平臺已經(jīng)超過3200家，仍有違規(guī)平臺1800余家在活動。沒有備案的83家，金融數(shù)據(jù)在境外的有816家，進(jìn)行誘導(dǎo)性宣傳的有668家，收益率過高的有66家，違規(guī)開展業(yè)務(wù)的有190家。通過監(jiān)測發(fā)現(xiàn)涉及傳銷的虛擬貨幣有400多種，其中60%以上的傳銷幣網(wǎng)站的服務(wù)器部署在境外，傳銷幣日活躍用戶達(dá)到10萬人次。國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會主任、國家信息化專家咨詢委員會常務(wù)副主任周宏仁表示，互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙幾乎已經(jīng)涉及金融的所有領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融存在的安全問題一是巨額資金去向不明，危及國家經(jīng)濟(jì)和金融秩序的潛在風(fēng)險(xiǎn)很大。二是大量的非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的涌入，根本不是以金融機(jī)構(gòu)的名義在工商注冊。在沒有風(fēng)險(xiǎn)控制能力的情況下開展網(wǎng)絡(luò)借貸這類高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，卷錢跑路事件時有發(fā)生，嚴(yán)重影響老百姓的切身利益，影響社會穩(wěn)定。三是有的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭已經(jīng)發(fā)展到大而不能倒的狀況，一旦出現(xiàn)問題，可能會引發(fā)系統(tǒng)性的金融危機(jī)。四是網(wǎng)絡(luò)信息安全保障能力不足，用戶的隱私數(shù)據(jù)和資金安全面臨比較大的風(fēng)險(xiǎn)，同樣影響社會穩(wěn)定。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

雖是新興領(lǐng)域，但追本溯源，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，所以會存在金融行業(yè)所存在的各種風(fēng)險(xiǎn)如流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。與傳統(tǒng)金融行業(yè)所不同的是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)還包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

（一）流動性風(fēng)險(xiǎn)

多種互聯(lián)網(wǎng)金融模式都支持資金墊付，當(dāng)貸款出現(xiàn)大量壞賬損，平臺不能滿足用戶提現(xiàn)需要時將面臨流動性枯竭而不得不面臨破產(chǎn)倒閉的悲慘結(jié)局。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

很多平臺不僅支持資金墊付甚至承諾保本付息以及提供擔(dān)保。此類平臺將承諾借款人到期不能還款所帶來的還款壓力，數(shù)額巨大時由于無法還款付息將倒閉。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)的金融行業(yè)也面臨技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，但互聯(lián)網(wǎng)金融的命脈就是技術(shù)，所以技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。互聯(lián)網(wǎng)金融所有的交易資料都存放在電腦里，而消息都是通互聯(lián)網(wǎng)傳播的，由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，在加密技術(shù)和密鑰管理不慎完善時容易遭受黑客攻擊，造成信息外流、交易被窺探，甚至傳播病毒，使整個系統(tǒng)癱瘓。由于操作技術(shù)落后或系統(tǒng)傳輸系統(tǒng)效率低下也會帶來風(fēng)險(xiǎn)。對傳統(tǒng)的金融行業(yè)來說，操作技術(shù)落后或者傳輸效率低下只會增加交易成本，并不會關(guān)乎生死存亡的大事。但對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，會影響客戶交易質(zhì)量和數(shù)量，延誤交易時機(jī)，甚至失去生存基礎(chǔ)。

（四）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括操作風(fēng)險(xiǎn)和市場選擇風(fēng)險(xiǎn)。交易主體操作失誤或者互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)存在安全隱患時兩方面原因都會造成操作風(fēng)險(xiǎn)。從交易主體操作失誤方面來看，可能是由于交易主體對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作要求不太了解，從而導(dǎo)致支付結(jié)算終端資金流動性不足的問題。從互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)方面來看，可能是由于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、賬戶授權(quán)使用系統(tǒng)、與客戶交流信息的系統(tǒng)等的設(shè)計(jì)缺陷而造成的。客戶因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ而面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)和不利選擇的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)稱為市場選擇風(fēng)險(xiǎn)，市場選擇風(fēng)險(xiǎn)也可能是使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場成為檸檬市場，互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性增加了交易者信用評價和身份的等信息的不對稱，導(dǎo)致其在選擇過程中處于不利地位。還有可能使價格低但服務(wù)質(zhì)量差的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)被客戶接受，而高質(zhì)量的機(jī)構(gòu)被擠出市場信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不能與客戶建立良好的關(guān)系，從而導(dǎo)致其無法有序開展金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)容易發(fā)生故障或系統(tǒng)容易被破壞，所以勢必會引起不能滿足客戶預(yù)期需求，進(jìn)而影響互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)，出現(xiàn)資金鏈斷裂和客戶流失等問題。

（五）法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)違反法律或交易主體在交易過程中未遵守相關(guān)權(quán)利義務(wù)引起的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面沒有明確的規(guī)定，即使有也比較落后，現(xiàn)有的法律包括銀行法、保險(xiǎn)法和證券法，這些法律都是為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)而設(shè)立的，對于互聯(lián)網(wǎng)金融這個新興交叉領(lǐng)域顯得不太適合。在互聯(lián)網(wǎng)金融電子合同的有效性方面以及個人信息的確認(rèn)方面保護(hù)尚未有明確規(guī)定，因而在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過程中容易出現(xiàn)交易主體間權(quán)利義務(wù)界定不明，容易引起錯亂，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定有序的發(fā)展。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)

第一，明確互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管主體與法律定位，控制各個模式的業(yè)務(wù)流程。第二，構(gòu)成多層次、全方位的法律監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)有法可依。出臺一些具體實(shí)施細(xì)則從而彌補(bǔ)行業(yè)中現(xiàn)的有些規(guī)定的不足，再針對實(shí)際情況及時更新不適應(yīng)行業(yè)的陳舊法規(guī)。最后，構(gòu)建起反洗錢互聯(lián)網(wǎng)金融制度。將電子貨幣、人人貸、第三方支付等都?xì)w屬到反洗錢范圍內(nèi)同一進(jìn)行監(jiān)督管理，打擊各種違法犯罪活動。

（二）強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度

第一、健全科學(xué)合理的監(jiān)管體系。以業(yè)務(wù)性質(zhì)、業(yè)務(wù)功能等為基礎(chǔ)構(gòu)建起以監(jiān)管主體為主、有關(guān)部門為補(bǔ)充的多層次監(jiān)管體系，發(fā)揮出混業(yè)監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管作用，最終改善監(jiān)管效果。第二、強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融的調(diào)控與監(jiān)測。運(yùn)用創(chuàng)新思維處理好風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展的關(guān)系，掌控互聯(lián)網(wǎng)金融信息，針對企業(yè)的不同階段給予相應(yīng)的支持。強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管，保證交易的安全性。第三，增加互聯(lián)網(wǎng)金融信息的透明度，信息不充分會影響消費(fèi)者和投資者的正確決策，給消費(fèi)者和投資者造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）推進(jìn)金融信息技術(shù)建設(shè)

第一、加快創(chuàng)新開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)與計(jì)算機(jī)核心技術(shù)的速度，逐步實(shí)現(xiàn)核心技術(shù)的自主控制。健全金融信息的安全技術(shù)設(shè)施，以完成信息安全的系統(tǒng)化任務(wù)。第二、互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)可以擴(kuò)大信息技術(shù)方面的投資力度，在硬軟件方面強(qiáng)化安全保護(hù)，做好一般性風(fēng)險(xiǎn)的防范，促進(jìn)機(jī)構(gòu)間的信息共享，掌握金融系統(tǒng)客戶的具體情況。防止客戶在多個平臺上融資而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)疊加的情況。