淺析建筑施工企業資金管理存在的問題及對策

何從平

摘要：資金是企業運轉的血液，是企業發展的最基本保障，合理、有效的現金流是企業得以生存的基礎。當前宏觀經濟存在下行壓力，受國家宏觀經濟政策調控的影響，特別是去杠桿政策的實施，對企業的發展提出了更高的要求，如何在這場變革的大潮中優勝劣汰，持續穩固經營，對建筑施工企業來說是一項重大挑戰，保持合理的現金流量是企業持續生產經營的基本保障。建筑施工企業資金管理特點是資金流轉金額大，墊資現象較為普遍，資金周轉通常會存在階段性不均衡，加之項目性質、工期、業主資金狀況等不確定因素對現金流量會產生較大影響等。提升建筑企業資金使用的實效性、均衡性，具有十分重要的現實意義。本文介紹了建筑企業資金管理的有助于提升建筑施工企業競爭力、有助于優化建筑企業內部管理、有助于建筑企業防范經營風險以及降低企業融資成本等重要作用，針對當前建筑企業的資金狀況，分析了建筑企業資金管理中存在的盲目擴大經營規模、籌資渠道不足、資金周轉速度慢、法律訴訟、清欠成本高以及風控系統不完善等主要問題，提出了相應的對策和建議。

關鍵詞：建筑企業;資金管理;風險管理

資金是企業運轉的血液，是企業持續發展的最基本保障，合理、有效的現金流是企業得以生存的基礎。當前宏觀經濟存在下行壓力，受國家宏觀經濟政策調控的影響，特別是去杠桿政策的實施，對企業的發展提出了更高的要求。如何在這場變革的大潮中優勝劣汰，持續穩固經營，對建筑施工企業來說是一項重大挑戰，而如何有效的管理資金、保持合理的現金流就成了當前建筑企業經營管理的重中之重。

一、建筑企業資金管理的重要作用

（1）良好的資金管理有助于提升建筑施工企業競爭力

目前，建筑市場投標競爭異常激烈，一個資金情況較好的公開招標項目，通常會吸引幾十家乃至上百家建筑企業參與投標。大部分的招標項目，招標方（業主方）在設定招標的條件里，通常要求信用記錄良好、實力雄厚的企業來參與投標，通常會要求投標企業提供銀行開具的資信等級證明、一定金額的銀行存款證明或投標保函等，這對資金充裕且銀行信用良好的企業來說比較容易能做到。資金管理良好的建筑企業可以根據招投標的需要，憑借自身的優勢，選擇合適的投標報價，拉開與其他競爭對手的距離，并最終中標取得工程項目。

（2）良好的資金管理有助于優化建筑企業內部管理

建筑工程項目一般具有投資額大、工期長、資金波動性強的特點，所以進行資金管理非常有必要。良好的資金管理，有效合理控制企業的資金流動，對資金的運行狀況做到實時動態監控，這樣既能提高經營管理水平，同時又能提升企業內部管理效率，提高內部管理的科學性。

（3）良好的資金管理有助于建筑企業防范經營風險

企業將發生的資金收支清晰記錄，對于其中的債權、債務等做到全部詳細分析統計，可以幫助企業及時發現資金管理中存在的風險。企業在日常經營管理過程中會遇到很多問題，但資金正常運行對企業的業務開展極為重要，一旦企業資金管理出現問題，特別是資金鏈出現問題，將導致企業不能正常運行，甚至會影響企業的生存，所以，良好的資金管理不僅可以給企業的生存提供保障，更能有效的防范經營風險。

（4）良好的資金管理可以降低企業融資成本

合理的資金使用和籌措方案可以降低企業的融資成本，避免資金沉淀或不足。企業應根據自身短期、中期、長期發展規劃，制定相應的資金使用計劃，按照計劃制定合理的融資方案，以降低企業的財務風險，最終實現企業的長久發展、穩固經營。

二、建筑企業當前面臨的資金環境與狀況

目前市場上的建筑工程項目中，投資體量較大的鐵路、市政項目，通常采用BT、BOT、PPP等形式建設，在企業融資到位以前，需要前期投入較多的資金。而最為常見的民用房建項目中，政府的安置房項目，受制財政能力的影響，一般都要求融資代建。即便有進度付款的項目中，付款條件也相對比較差，比如某一線城市政府投資某安置房付款條件：預付款無，主體結構驗收、腳手架落清、實物工程量完成三個節點付已完工程量的70%6，竣工驗收合格付至80%，入住許可完成支付至85%，竣工結算完成付至95%，質保金5%（其中竣工驗收后2年后付3%，3年后付2%）。又如某民營500強房地產開發企業開發的住宅樓，給建筑企業合同約定的付款條件為：主體結構驗收完付至70%，竣工驗收完成付到85%，竣工結算完成付至95%，質保金5%（其中竣工驗收后2年后付3%，3年后付2%）。這兩類項目，雖然付款條件較差，但考慮到資金回收有保障，扣除資金成本后凈利潤還不錯，因此企業非常愿意做。民用房建項目中，主體結構占的比重最大，這樣的付款條件就需要建筑企業投入更多的資金。

由于目前建筑行業不允許出現違法分包，以前存在的通過讓利形式采用擴大分包轉嫁資金壓力的情形已經不復存在。目前建筑企業通常在與分包商及材料供應商簽訂的合同中，勞務分包雖然前期可以墊付小部分資金，由于不得拖欠農民工工資，在重要節點比如春節、開學季，則基本需要全額支付。一般來說，勞務分包的資金按照其分包的內容在完工后基本需要支付至90%以上;工程所需的主要材料中的鋼材，由于是高周轉項目，一般需要全額支付，如果要求供應商墊付資金，則需承擔較高的資金成本，而且鋼材供應商還會看建筑企業的實力來決定是否墊資及墊資期限;主要材料中的混凝土，由于其地域屬性，再加上現在國家層面的環保壓力，不僅價格畸高，目前情況是部分地區已出現供不應求的局面。一般來說，對信譽較好的建筑企業來說，短期信用欠款是可以的，但按以前墊資6個月以上的情況，現在基本已經沒有可能，支付比例一般在要達到80%以上。普通民用建筑項目中勞務、主要材料一般要占到工程總量的60%以上，按此測算，建筑企業前期墊付資金的比例一般要達到工程總量的40%以上，這種資金壓力不容忽視。

因此如何做到融資成本低，融資適當，來保持合理穩定的現金流，實現企業資金的良性循環，需要企業引起足夠的重視，要認真、審慎對待。

三、建筑企業資金官理中存在的問題與不足

（1）盲目擴大經營規模，容易導致資金鏈斷裂

當前建筑企業多，競爭激烈，很多企業為了中標工程，在投標時盲目壓價，甚至不惜成本價乃至低于成本價中標，把賺取利潤的希望放在二次經營上。實際上現在業主的風險意識也在提高，對總承包合同條款的審核非常嚴格，對設計變更、價差調整都要求有嚴格的要求及審批流程，通過二次經營賺取利潤的難度越來越大。如果盲目為了擴大經營規模，采取低價中標的形式，是不可取的，非常容易造成企業的資金鏈斷裂。

（2）籌資渠道不足，資金周轉速度慢

建筑行業門檻低，“掛靠、貼牌”等形式較為普遍，許多建筑企業以包代管，沒有形成一個良好的資金管理制度，真正建立并實施制度的企業少之又少，特別是部分規模較小的建筑企業。企業的資金管理制度是科學管理的保障，是資金有效使用的前提，也是企業進行財務管理、風險管理的根本基礎。如果企業不能夠建立起科學完善的資金管理制度，會給資金管理帶來很大的風險，同時還容易造成資金沉淀或不足，導致周轉速度變慢。

目前規模較小的建筑企業，特別是民營建筑企業受到自身實力、銀行授信能力、擔保能力的問題，一般從銀行取得中長期、大額借款的能力有限。大型企業中，地方國有建筑企業、中央企業雖然不存在這樣的問題，但是受到國家去杠桿政策的影響，除非合同金額大、標志性、比較有影響力的項目外，一般不可能為普通的項目取得大額的融資，多是采取流動資金借款的方式取得。上市公司中，由于當前資本市場表現較差，再融資審批較嚴;待上市或需上市的企業，由于目前IPO排隊較長，同時審核也非常嚴格。因此通過資本市場來融資目前也存在一定的難度。

（3）盲目拖欠導致法律訴訟，使企業利益受損

由于存在資金壓力，同時對資金籌措渠道及整體管控能力不足，部分建筑企業對于應支付分包商、供應商的款項能拖就拖，不僅容易引起法律訴訟，導致企業利益受損，還容易引發群體性討薪事件，使企業的信譽受損。

（4）清欠措施不足，清欠成本高

目前，受制于宏觀政策的調控，房地產市場下行壓力較大，導致民用建筑項目銷售不順暢，開發商回款不理想，造成了建筑企業資金回收比較困難，到了合同約定付款節點，業主通常也是能拖就拖。三四線城市，特別是大量縣市級小城市，規模小的民營房地產開發企業，通常都不能按時付款，資金回難度非常大。如采取訴訟措施，通常要經過一審二審，訴訟時間長、成本高，即便是勝訴，也存在執行難的問題。

（5）風控系統不完善，容易導致財務風險發生

企業缺乏對財務管理的監督是導致財務風險發生的原因，監督機制對建筑企業資金管理尤為重要，只有對資金的動向做到實時監控，才能避免財務風險。在當前大多數的建筑企業中，風險控制系統依舊建設得不夠完善。一個科學的風險控制系統可有效幫助企業及時發現、規避財務風險，發現資金管理中可能會出現的問題，并給予完善措施。風險系統的不完善主要體現在以下兩點：第一，風險控制系統體系不完善，部分企業建立的風險控制系統獨立性比較低，造成風險控制作用達不到要求。第二，風險控制手段也不夠科學，一些風險控制人員的專業水平不高等。

四、資金管理的對策及建議

（1）強化制度建設，加強預算控制，規范資金使用

制度是規范公司運行的合理保證，只有各項制度完善，才能做到各項經營活動有章可循，企業應當根據公司治理結構的要求，規范各項制度建設。在資金管理制度上，應當建立預算管理、收支管理、票據管理、備用金管理、清欠管理等制度，重點強調資金預算的“剛性”約束，規范資金的收支，防止資金“體外循環”，杜絕舞弊現象發生，防范資金使用風險，確保資金運作安全。

（2）拓寬融資渠道，加速資金周轉速度

企業應當充分合理的利用各種融資渠道，如果直接向金融機構借款有困難的情況下，特別是基于資產負債率、負債規模控制的前提下，部分表外融資等方式顯得尤其重要。

充分利用企業自身的銀行授信額度，加強與銀行的合作，通過供應鏈支付方式等實現短期資金融通，目前大部分銀行都具有類似融資方式，比如建設銀行的“e點通”，具有所需資料簡單、速度快、利率低、期限靈活（一年以內）、逐筆支付等特點，只要企業信譽好，現金流穩定，就能迅速融通資金，保證工程項目正常運轉。

對于已經結算（確權）或者已完工但有過程結算的工程項目，如果金額較大，且不到合同收款節點時，可以通過應收賬款保理的方式實現資金的提前回收，建筑企業可以根據業主的性質，資金成本等因素，選擇是否帶有追索權的保理融資方式。

資產證券化做為一種新型的融資方式，正越來越被許多企業采用，對于回款周期長、現金流穩定的項目，可以采用這種方式。特別是近幾年來，政府投資的BT、BOT、EPC、PPP項目較多，這些項目通常具有合同金額大、回款周期長、現金流穩定等特點，越來越多的基金、信托機構開始用這種方式為企業進行融資。資產證券化的開展不僅有利于企業融通資金，還能使企業擴大使經營規模，增加營業收入。

根據住建部2018年7月發布的《關于加快推進實施工程擔保制度的指導意見（征求意見稿）》，明確將全面推行工程保函替代保證金制度。也就是說，以后各類保證金包括投標、履約、工程質量、農民工工資保證金不再需用現金支付，可以通過保函替代。

企業應充分利用國家政策支持，同業主協商溝通，將沉淀資金使用到周轉環節中去，為企業創造更大的效益。

（3）嚴格執行合同支付條款，防范法律風險

企業應根據年度預算，在科學、合理測算年度所需資金的情況下，提前做好資金籌措預案，嚴格按照與分包商、供應商約定的合同條款進行資金支付，良好的執行力及企業信譽，有利于企業降低經營成本，減少或防止違約風險，同時會進一步增強企業的聲譽及影響力。

（4）健全清欠措施，加強清欠力度，保證資金及時回收

企業對于在手項目，應當根據總承包合同約定與日常收款情況進行比較，對業主進行分類，對經常拖欠款項的業主，應當及時采取措施，采取律師函、上門催收等措施，對于長期拖欠的，應當采用停工、訴訟等方式，維護自身的合法權益。同時，企業應當根據清欠制度的規定，明確清欠責任人及清欠時間并簽署清欠責任書，通過獎罰措施，調動責任人的積極性，實現資金的及時回籠。

（5）加強企業風險管理，將風險帶來的損失降至最低

建筑企業在投標時，應當對招標方進行甄別，目前互聯網非常發達，業主信息、工程項目信息從網上都能查到，對于業主實力弱、資信能力差、訴訟較多的項目，應當謹慎參與投標。

企業應當建立健全風險管理制度以及風險預警系統，配備專業的風控人員，定期評估企業、在手項目面臨的風險狀況，對于存在的資金風險，應當認真分析風險的類別、影響程度，采取合理的風險控制措施，將對企業的損失降到最小。

五、結論

近幾年，由于國家宏觀政策的調整，建筑企業得到了高速發展，資產規模日益擴大，與此同時資金流轉的過程中開始面臨著多種風險，一旦發生資金危機，項目開展和企業經營就難以持續。建筑企業必須正視發展中的資金風險，把資金管理擺在至關重要的位置，實現對資金的全員、全過程管理，優化資金結構，盤活沉淀資金，保證企業資金流的良性循環。

參考文獻

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