區(qū)塊鏈驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新的實(shí)踐研究

摘要：伴隨信息時(shí)代的來(lái)臨，數(shù)字貨幣逐漸興起。區(qū)塊鏈技術(shù)是發(fā)行數(shù)字貨幣的一種底層技術(shù)。如今在社會(huì)中獲得廣泛的推廣與應(yīng)用，推動(dòng)了金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。本文闡述了區(qū)塊鏈的概述，分析了區(qū)塊鏈技術(shù)帶動(dòng)金融創(chuàng)新的方式，提出了幾點(diǎn)創(chuàng)新發(fā)展思路。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;金融創(chuàng)新;實(shí)踐研究

大衛(wèi)·喬姆在1982年發(fā)現(xiàn)了不能追蹤的密碼學(xué)網(wǎng)絡(luò)支付技術(shù)，27年后比特幣區(qū)塊鏈問(wèn)世，國(guó)際首批比特幣在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)。2011年，比特幣參與世界貨幣的流通，2014年，中國(guó)央行創(chuàng)建專業(yè)工作組對(duì)法定的數(shù)字貨幣展開(kāi)研究。兩年后，發(fā)生次貸危機(jī)后，世界發(fā)達(dá)國(guó)家的重要銀行對(duì)發(fā)展方向進(jìn)行新的調(diào)整，爭(zhēng)相占領(lǐng)區(qū)塊鏈的戰(zhàn)略高地，2018年，我國(guó)宣布：區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣可以是央行的數(shù)字貨幣。

一、區(qū)塊鏈的概述

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N分布型數(shù)據(jù)儲(chǔ)存、共識(shí)機(jī)制、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)輸送、加密算法等數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用方式。區(qū)塊鏈?zhǔn)峭ㄟ^(guò)一連串加密算法生成的數(shù)據(jù)塊，各個(gè)數(shù)據(jù)塊內(nèi)均包括一次數(shù)字貨幣的網(wǎng)絡(luò)交易數(shù)據(jù)，以確保數(shù)字貨幣的可靠性，且生成下個(gè)區(qū)塊。

區(qū)塊鏈在互聯(lián)網(wǎng)上呈現(xiàn)分布型儲(chǔ)存、運(yùn)算、傳遞，無(wú)須第三方機(jī)構(gòu)以及中心管理平臺(tái)。區(qū)塊鏈技術(shù)面向所有互聯(lián)網(wǎng)的用戶，人人均有使用區(qū)塊鏈的權(quán)利，所以，區(qū)塊鏈有著民主性、開(kāi)放性特點(diǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)中的每個(gè)節(jié)點(diǎn)均符合統(tǒng)一的加密算法，且信息不可篡改，具有高度的自治性、穩(wěn)定性特點(diǎn)。可以這樣理解區(qū)塊鏈，是一種互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下新興的、獨(dú)立存在的央行的貨幣系統(tǒng)，是信息時(shí)代的一般等價(jià)物。事實(shí)上，人類貨幣發(fā)展進(jìn)程中，無(wú)論哪種法定貨幣皆從大眾通用的一般等價(jià)物里衍生出來(lái)的。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)促進(jìn)金融創(chuàng)新的實(shí)踐

（一）創(chuàng)造了數(shù)字貨幣

比特幣就是最早基于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣。2009年，在比特幣剛剛流通的時(shí)候，規(guī)定了1300枚比特幣可兌換1美元，因此，大部分人將比特幣視為一種游戲。2011年4月，比特幣的價(jià)格迅速上漲，1枚比特幣可兌1美元;2個(gè)月后，比特幣的價(jià)格暴漲，一枚比特幣價(jià)值為30美元;然而，隨即就面臨崩盤(pán)的局面。2012年2月，一枚比特幣下降到2美元;次年，比特幣逐漸擴(kuò)大了流通范圍，價(jià)格漲到1000美元，2017年年底，一枚比特幣價(jià)值8000美元。比特幣具有去中心化的特點(diǎn)，能夠?qū)崿F(xiàn)跨界流通，所以，在美國(guó)、德國(guó)、日本相繼得到流通，但是這種貨幣又帶有極大的匿名性，不受監(jiān)管部門(mén)的制約，且完全免稅，所以，中國(guó)政府迫不得已在2017年將比特幣封殺。即便是這樣，比特幣在津巴布韋、委內(nèi)瑞拉已成為了硬通貨。這體現(xiàn)了創(chuàng)新數(shù)字貨幣是有必要的。

（二）催生出數(shù)字票據(jù)

從古至今，在金融行業(yè)里一直存在票據(jù)被偽造的不法行為，既對(duì)常規(guī)的匯票業(yè)務(wù)構(gòu)成了干擾，又給信用體系的形象造成了不利影響，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。而利用區(qū)塊鏈系統(tǒng)建立數(shù)字票據(jù)，有利于加快商品的流通，提升資金周轉(zhuǎn)效率，有利于對(duì)現(xiàn)行的商業(yè)匯票系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)節(jié)，省去了人工環(huán)節(jié)，規(guī)避了違規(guī)交易的現(xiàn)象。另外，因?yàn)樵诋a(chǎn)生至消亡中，數(shù)字票據(jù)皆可以利用時(shí)間戳來(lái)追溯，所以，可確保信用，規(guī)范了金融市場(chǎng)秩序。近幾年，世界區(qū)塊鏈聯(lián)盟R3CEV和以太坊、微軟公司開(kāi)發(fā)了一種基于區(qū)塊鏈系統(tǒng)的商業(yè)票據(jù)的交易模式，瑞士的聯(lián)合銀行等世界金融巨頭均引進(jìn)試用。迄今為止，該交易模式得到穩(wěn)定運(yùn)行，效果良好。我國(guó)海航集團(tuán)等也在進(jìn)行區(qū)塊鏈數(shù)字票據(jù)的試用。

（三）創(chuàng)新了證券交易方式

區(qū)塊鏈技術(shù)能夠促使雙方的證券交易者越過(guò)第三方平臺(tái)，提高了交易效率。而且，通過(guò)在區(qū)塊鏈上附加的一些智能條約，能夠?qū)崿F(xiàn)自動(dòng)交易，讓雙方進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的交易，有效地控制了證券交易的風(fēng)險(xiǎn)以及出錯(cuò)率，增強(qiáng)了交易活動(dòng)的安全性。2018年9月，美國(guó)某制藥廠推出了依托于區(qū)塊鏈技術(shù)的證券交易平臺(tái)。可以對(duì)以往的證券交易方式在區(qū)塊鏈技術(shù)的影響下產(chǎn)生的改變做出預(yù)測(cè)。

三、創(chuàng)新區(qū)塊鏈金融的發(fā)展思路

（一）積極開(kāi)發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)

雖然區(qū)塊鏈技術(shù)在短短的十年中獲得了令人矚目的成績(jī)，然而，依然需要清晰地意識(shí)到當(dāng)前的區(qū)塊鏈技術(shù)尚未發(fā)展成熟，未出現(xiàn)能夠廣泛應(yīng)用的區(qū)塊鏈金融產(chǎn)品;同時(shí)，區(qū)塊鏈系統(tǒng)對(duì)區(qū)塊信息的容量有不斷擴(kuò)大的需求，這對(duì)計(jì)算機(jī)的硬件系統(tǒng)提出了較高的要求，這是很難做到的。為了推動(dòng)區(qū)塊鏈金融的發(fā)展，政府部門(mén)應(yīng)當(dāng)積極地加強(qiáng)區(qū)塊鏈技術(shù)的研究與開(kāi)發(fā)工作，力爭(zhēng)有效地掌握這項(xiàng)核心技術(shù)，此外，盡量縮小區(qū)塊鏈技術(shù)必需的信息容量，把區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)有機(jī)地結(jié)合，并加強(qiáng)基礎(chǔ)性設(shè)施的建設(shè)，構(gòu)成中國(guó)特色的價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)。

（二）強(qiáng)化對(duì)區(qū)塊鏈金融的管理

依托于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣具有不可偽造的特點(diǎn)，以光速進(jìn)行貨幣流通，流通、發(fā)行的成本幾乎歸零，然而，對(duì)數(shù)字貨幣是否屬于法定貨幣的問(wèn)題，業(yè)界人士依然存在思想分歧。數(shù)字貨幣能夠?yàn)楦叨说幕ヂ?lián)網(wǎng)用戶認(rèn)可與應(yīng)用，可是，對(duì)于學(xué)歷較低的眾多國(guó)人而言，依然是個(gè)新事物。最關(guān)鍵的是，數(shù)字貨幣很難被監(jiān)督與管理，世界很多國(guó)家均未實(shí)現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展。我國(guó)應(yīng)當(dāng)不斷強(qiáng)化數(shù)字貨幣的研究與開(kāi)發(fā)，側(cè)重于對(duì)區(qū)塊鏈金融市場(chǎng)的管理。可以充分地借用區(qū)塊鏈上附加的智能合約，把區(qū)塊鏈的金融產(chǎn)品劃入國(guó)家金融監(jiān)管體系，確保區(qū)塊鏈金融有秩序地發(fā)展。市場(chǎng)向來(lái)需要推行標(biāo)準(zhǔn)化的法定貨幣，即國(guó)家的主權(quán)貨幣。而互聯(lián)網(wǎng)是規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)物，所以，比特幣用戶為了維護(hù)自己的切身利益，勢(shì)必會(huì)積極配合國(guó)家相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管。

結(jié)束語(yǔ)

總之，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種新生事物，具有強(qiáng)大的生命力與廣闊的發(fā)展空間。相關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)積極地加強(qiáng)區(qū)塊鏈金融產(chǎn)品的研發(fā)，推出可以在市場(chǎng)上廣泛應(yīng)用的金融產(chǎn)品，強(qiáng)化監(jiān)督與管理，促進(jìn)我國(guó)的區(qū)塊鏈金融有序、規(guī)范地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳龍.區(qū)塊鏈驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新的理論與實(shí)踐分析[J].中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化，2018（22）

[2]喬海曙，謝姍珊.區(qū)塊鏈驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新的理論與實(shí)踐分析[J].新金融，2017（01）

作者簡(jiǎn)介：

陳紅玲（1964.11-? ），女，漢族，山東青島人，碩士研究生，副教授，研究方向：宏觀經(jīng)濟(jì)金融、高職投資理財(cái)、保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)等教學(xué)和研究。