淺析企業財務風險及控制管理措施

摘 要：隨著全球經濟一體化的格局形成，中國企業在經濟的爆發式增長中所面臨的內外部環境瞬息萬變，這就導致企業面臨著更大的市場風險。企業的財務風險控制關乎著企業的生死存亡，近年來，財務風險管控越來越多的成為提高企業管理水平的關鍵因素，樹立正確的財務風險觀念，建立完善的風險防控體系是提高企業競爭力、實現企業戰略目標的基礎。本文結合財務風險控制管理的概念及風險類型和成因，對其在實踐中的具體應用進行了闡述。

關鍵詞：財務風險控制；類型；成因；防控措施

一、財務風險控制管理概述

財務風險控制管理定義為在財務管理中以識別并防范潛在財務風險為基礎，通過提升企業財務體系內部控制的完備性及合規性，從操作層面合理保障財務風險可控、內部控制有效、財務制度落地的過程。企業的財務風險是客觀存在且無法回避的，它的成因來自多方面，且具有不確定性，我們不可能消滅財務風險，只能通過采取行之有效的措施使財務風險降到最低以減少給企業帶來的損害。

二、財務風險的類型

從財務管理日常工作內容角度，可以將財務風險分為：籌資風險、投資風險、成本費用控制風險、資金管理風險、稅務風險、會計核算與報告風險、對外擔保風險。

（1）籌資風險

指企業在取得財務杠桿利益時，因籌融資從事負債經營引起的到期不能償債，或未來償還債務能力不確定給公司帶來的風險。它主要包括兩個方面，一是外部宏觀經濟環境發生變化如利率調整引起的籌資成本增加；二是內部資金組織和調度不良而引起的經營風險和外匯風險等。

（2）投資風險

指在長期股權投資項下核算的項目產生的投資報酬率達不到預期而可能給公司帶來的風險。企業在進行風險投資決策時，并不能都產生預期收益。投資產生的市場收益率與期望市場收益率的偏離程度越小，則投資風險越小，反之風險越大。

（3）成本費用控制風險

指成本預算不合理、審核不嚴，影響成本控制效果而給企業帶來的生產損失、消耗加大，增加成本支出所造成的風險。

（4）資金管理風險

指在資金使用過程中被流失、短缺、盜竊及挪用或者由于分配、回收不合理產生的風險，如存貨流動性差、備用金管理松弛、應收賬款回收控制失調等。

（5）稅務風險

企業稅務風險主要包括兩方面：一方面是企業的納稅行為不符合稅收法律法規的規定，產生未納稅、少納稅的情況，從而接受補稅、罰款等行政或刑事處罰等影響企業聲譽的風險；另一方面是企業沒有用足相關優惠政策，在經營過程中多繳納了稅款，承擔了不必要稅收負擔。

（6）會計核算與報告風險

企業核算基礎工作粗糙導致數據信息有誤而使企業財務報告失真所產生的風險。

（7）對外擔保風險

指企業給外單位（包括關聯單位）或個人融資進行的擔保行為，可能因被擔保單位（或個人）財務狀況不佳或惡化而帶來的償債風險。

三、財務風險成因

（1）外部宏觀環境的復雜性變化

企業外部宏觀環境復雜多變，經濟環境、政策變化和企業間的競爭等都是產生財務風險的重要因素。當經濟結構調整，財政貨幣政策變化，利率及匯率變動，通貨膨脹和經濟周期波動，科技產業技術的革新等這些不確定性因素發生改變，勢必給企業的生存發展帶來影響，引發企業財務風險。

（2）管理人員對財務風險的特性認識不足

財務風險的發生與企業管理層缺乏風險管理意識存在一定的關系。由于缺乏對財務風險特性的科學認識，在財務管理過程中疏于風險預測和風險控制，在實際投融資工作中往往以經驗主義和主觀決策為判斷依據，沒有科學的管理決策為指導，不恰當的規模化或多元化或非多元化經營，最終加大財務風險，決策的偏離往往引發多米諾骨牌效應，一環扣一環，最終影響企業的經營與發展。

（3）資本結構不合理

資本結構是企業長期負債與企業權益資本的比例關系，資本結構不合理通常意味著債務資本占全部資本的比例過大，即從財務指標上體現為資產負債率超過50%以上，企業的償債能力偏低。企業負債經營，使用財務杠桿獲得利益是一把雙刃劍，從長期來看，企業所有的債務都要償還。企業借入的資金需要付出包括利息在內的資金成本，為了實現盈利與發展，企業必須要保證通過負債取得的資金運營要取得超過資金成本的收益。如果企業的資產負債率過高，一旦在任何節點發生資金鏈斷裂，往往就會將企業帶入巨大的償債旋渦，高額的利息與到期本金的償付，使企業面臨破產清算的境地。

（4）資金回收不當

在市場激烈競爭的當下，大多數企業都因為增加銷量或擴大市場占有率的目的被動的采用賒銷政策。如果企業盲目的追求銷售業績，風險意識淡薄，很容易造成大量的應收賬款，資金回籠的速度越慢，企業發生壞賬的風險就會越大，嚴重影響企業資產的流動性及資金的安全。

四、財務風險控制管理防范措施

（1）提高管理中的財務風險意識

財務風險控制是企業在市場競爭中的防火墻，企業管理層應樹立正確的財務風控觀念，時刻保持清醒的頭腦，不被主觀意志盲目左右，及時發現并應對財務風險，從而減少對企業的危害。同時將風險控制理念由上至下全面普及，加強全員（特別是財務人員）的風險和危機控制意識，在日常工作中加強風險管理管控做好應急準備，增強抵御風險的能力。

（2）建立健全的財務風險管理控制體系

風險識別重要，而對風險的控制和預防更重要，風險是隱含在業務流程之中的，所以建立企業的風險控制體系，運用制度內控方式搭建企業風險管理框架，是給企業創造防控堡壘的重中之重。風險管控體系是一個全企業的制度與流程的改革，企業應以各業務單位的業務內容為起點，就其戰略性風險、信貸風險、運營風險和操作風險等，系統的進行分析、確認、計量、管理和監控。然后把評估風險與內控措施的結果進行記錄和存檔，形成風險清單，并對內控措施的有效性不斷進行測試和更新。企業可以建立一個獨立于業務單位的風控管理部門，主要負責各業務單位風險清單的督促落實及指導風險緩解工作。它是控制活動的核心，其主要職責包括：1.編制規章制度；2.對各業務單位的風險進行組合管理；3.度量風險和評估風險的界限；4.建立風險信息系統和預警系統、厘定關鍵風險指標；5.負責風險信息披露、溝通、協調員工培訓和學習的工作；6.按風險與回報的分析，為各業務單位分配經濟資本金等。有效的控制活動能夠抵償風險，通過職責分離達到更好的控制作用。

（3）優化企業資本結構

健康合理的資本結構是企業良性發展的助推器，從風險角度看，企業應首先控制資產負債率的安全范圍，當總負債不能降低的情況下，也可以通過調整負債期限結構來調控，一般情況下，長期負債的風險性要小于短期流動負債，所以應盡可能將短期負債轉化為長期負債，以減小財務風險。其次，企業的盈利能力直接影響企業資本的積累，企業只有不斷優化企業的治理結構，順時順勢發展經營，降低企業成本，才能不斷地提高企業的盈利能力，使企業的自有資本得到增加。再次，企業的規模對企業的信用額度有很大的影響，而企業的債務融資渠道多元化也是分散風險的有效方式，因此，擴大企業的規模對于優化企業債務資本結構也是有效的方式之一。

（4）實施資金集中管理，積極規避財務風險

對于企業集團這種“大體量”的經濟體來說，通常都具有跨行業、跨地區、規模大、管理層級多等特點，在財務風險管控中，資金的集中管理是關鍵，如果分散管理勢必會導致資本配置效率低下和財務成本提高的結果，直接影響企業的經營狀況和市場競爭力提升。將企業集團資金集中管理，成員企業開立和使用銀行賬戶需報集團總部審批，嚴格控制多頭開戶，防止成員企業私設小金庫，確保集團資金的集中歸集使用；制定集團資金集中管理制度，統一集團資金的收付流程，嚴格審批程序和權限；同時加強資金預算管理，嚴控預算審批執行，將大額資金收付納入重點管控范圍，有效地防范資金風險。

四、結語

綜上所述，企業財務風險是存在與企業的生產經營發展各個方面的，企業無法回避它，只有在日常經營管理中加強風險管控意識，建立健全財務風險管理體系，才能把風險降到可控范圍內，使企業在激烈的市場競爭中發展壯大。

參考文獻

[1]對企業財務風險控制及管理方法的探討[J].李萬月.柴達木開發研究，2006（4）

[2]企業的財務風險的防范與控制探討[J].韓一彪.財會學習，2017（11）

[3]集團公司資金集中管理模式探析[J].彭煥文.商場現代化，2008（545）

作者簡介：聶巍（1980—），女，本科，中級會計師，大連長江廣場有限公司，研究方向：財務管理。