我國P2P網貸發展現狀及問題分析

摘 要：近年來，隨著互聯網的飛速發展，P2P網貸作為互聯網金融之中最具代表性的一種模式。本文從P2P網貸的定義入手，分析了現階段我國P2P網貸平臺數目、交易額的情況，再從內部、外部兩個方面去尋找我國P2P網貸仍然存在的問題。

關鍵詞：P2P網貸；現狀；問題

一、p2p網貸概述

P2P網貸為P2P網絡借貸的簡稱，其含義為資金借出的一方和資金借入的一方通過互聯網平臺在互聯網上實現的直接借貸。般來說，P2P網貸由三個部分組成：借款方、貸款方、P2P網貸平臺。僅僅在P2P網貸平臺上，借貸雙方就能完成貸款和借款的操作。網貸平臺在網貸的過程中僅僅稱當中介者角色，即不會參與資金的歸集，也不會參與借貸雙方具體的交易過程。P2P網貸的出現，使得原先不能從商業銀行進行貸款者有了一個獲取小額貸款的途徑，這一群體的資金問題有了一個新的方式進行解決。

二、p2p借貸平臺發展現狀

（1）正常運營平臺數先增后降

自2007年第一家網貸平臺的成立后，我國網貸平臺總數不斷增加，但正常運營平臺數卻呈先增后降的趨勢。數據顯示，我國P2P網貸正常運營平臺數量于2015年底達到歷史最高點，數量高達3853 家。但隨后正常運營的網貸平臺數量卻在逐漸降低，到了2016年12月底，網貸行業正常運營平臺數量減少至2466家，一年之后網貸行業正常運營平臺數量繼續下降，數量只剩下1931家，相較歷史的最高點的正常運營平臺數量已經下降了將近50%

P2P網貸正常運營平臺的下降如此之快，是因為P2P網貸問題平臺數量的不斷上升。截至2017年底，累計問題及問題平臺數量達到了3411家，停業及問題平臺發生率高達67.65%。

（2）成交額指數增長

相對于P2P網貸正常運營平臺數量的先上升再下降趨勢，我國2008-2017年P2P網貸成交額則幾乎呈現指數增長模式。我國P2P網貸剛起步的幾年，網貸公司的成交額數目很小。但是隨著P2P網貸在我國的發展，P2P網貸平臺開始逐漸增加，其在我國的影響力也隨著擴大，越來越多的投資者和借款者開始接觸P2P網貸，P2P網貸的成交額也開始快速增長。

然而近幾年P2P網貸平臺雖然總數還在增加，但是累計問題平臺數也在一直增加，正常運營的平臺數已經開始出現下降的趨勢。但是這絲毫沒有影響到網貸平臺的成交額，特別是最近幾年的成交額呈現爆發式上漲的趨勢，越來越多的資金開始瘋狂涌入P2P網貸中，更加說明了投資者對P2P網貸的青睞，以尋求高額的利息回報。

三、我國P2P網貸存在的問題

（1）內部風險

1.集資詐騙風險

P2P網貸中的集資詐騙是指以非法侵占資金為根本目的，利用P2P網貸平臺和詐騙手段，違反法律法規規定地進行集資，并且造成正常的金融市場秩序被破壞的行為。P2P網絡平臺常用的詐騙手段是龐氏騙局，即一些P2P網絡借貸平臺通過發布捏造的融資項目，使用期限錯配、通過新獲得的資金償還舊的欠款等方法，在較短的時間內籌集大規模的現金并非法占有或使用。集資詐騙是明顯具備刑事犯罪特征的犯罪行為。

2.非法吸收公眾存款風險

非法吸收公眾存款是指P2P網絡借貸平臺非法吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。非法吸收公眾存款行為可能在P2P網貸平臺債券轉讓模式和自建資金池兩種模式情況發生。債權轉讓模式中，如果P2P網貸平臺先用自持的資金向借款人發放借款，再將該筆債權轉讓給投資人。按照我國《合同法》的規定，債權人有權向合同外的第三人轉讓自己全部或部分債權，而無需債務人的事先同意。故而，P2P網貸平臺尚在法律允許的范圍以內。而如果P2P網貸平臺先向投資人募集資金再以自己的名義把資金借給借款人，然后再將債券轉讓給投資人，就有變向地違反法律規定吸收公眾存款的可能。

（2）外部問題

1.社會信用體系不健全

借款人的信用風險是平臺面臨較大的風險，客戶信息掌握越充分，對借款人越了解，后期逾期的概率就越小，目前，網貸平臺只有少數幾家接入中國人民銀行征信系統，大部分并未接入中國銀行征信系統，社會整體信用體系還不完善網，網貸平臺只能通過征信了解借款人在銀行的借貸情況，而其他網貸等非銀行機構的借款人無從了解，很多被銀行拒絕的客戶都在網貸公司成功借款，加上平臺自身風險識別、風險評估能力有限，這又增加了平臺的經營風險。

2.投資者盲目追求高回報

現階段的很大一部分參與P2P網貸的投資者都是被其中高額的回報率所吸引，甚至不知道P2P網貸是什么，也不知道這其中所蘊含的風險，處于盲目跟風階段。也有些投資者看到了高收益率背后的高風險，但是高收益的巨大誘惑依然使投資者決定去冒險賭一把，抱著僥幸的心理希望自己不是其中隱藏風險的受害者。

3.法律法規不完善

目前，國家發布了《網絡借貸信息中介機構業務活動暫行管理方法》、《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》等相關規定。隨著P2P網貸的迅速發展，其弊端和問題也越來越突出，人們也開始逐漸重視。雖然目前的這些條例對網貸市場有明顯的調控作用，但是市場仍存在漏洞，法律法規的不健全也影響著P2P網貸平臺的發展。

作者簡介：熊隆飛（1996-）性別：男，民族：漢，學歷：研究生在讀，單位：重慶理工大學。