基于財務分析的企業風險管控

李長文

摘 要：針對財務風險的風險管控，本文首先提出了財務風險在企業中的職能定位，其次提出了財務風險在企業風險管控中的應用。旨在通過財務分析法的應用策略，有效幫助企業更好的對風險進行管控，降低企業財務風險產生的影響，進而促進企業的穩定進步發展。

關鍵詞：財務分析；企業風險管控；企業運營；風險預測

一、研究背景

近幾年，我國市場社會經濟不斷進行改善優化，取得了較為顯著的效果，市場經濟環境逐漸活躍，進而為企業的發展帶來了新的發展動力。企業在日常運營與管理中，財務信息是其處理信息的重要方式方法，同時對于經濟活動而言，具有關鍵性的影響作用，并且同企業的經濟效益具有密切關聯。基于現如今的市場環境下，企業為了能夠降低經營過程中的經濟效益損失，就需要加強對風險的預測以及控制，從而推動企業更加穩定快速的進步發展。

二、財務分析在企業中的職能定位

（1）真實的反映企業財務狀況

通過對企業資產負債表、利潤表等相關的財務報表進行分析，從而量化反映出企業的運營情況以及財務狀況，對于其中的數據信息進行深層次的分析，然后對其進行有效的甄別分析，判斷企業的盈利情況以及償還能力等情況，然后將其形成系統全面的財務分析報告，便于企業的管理層對企業的情況進行了解。財務分析的此職能，能夠幫助企業更好的克服現代企業經營權與所有權分離產生的問題，進而一定程度上降低企業的代理成本。

（2）對于企業經營風險進行有效的規范

企業在開展全面財務分析的過程中，可以對企業中存在的各種財務風險進行提前的識別以及分析，從而便于企業更好的對企業規范財務風險。企業在運營階段，流動性風險能夠對其產生較大影響，而財務分析工作的開展，則能夠對對于企業經營所涉及的流動資金進行合理的安排，并且對于擴大企業經營規模所需的資金也進行提前科學安排。市場風險的出現，主要是由于市場需求以及供給情況發生變化，而使得企業面臨著損失的情況，但是通過財務分析工作的開展，則能夠幫助企業對于市場中的情況進行科學分析判斷，對于企業的生產計劃進行提前安排，并且及時有效的調整優化企業采購、生產等工作的開展，最大程度上降低市場風險對企業產生的影響。

（3）利于企業提升自身競爭力

首先，完善的財務分析，利于現代企業完善自身的制度，促進企業競爭優勢的提升。同時財務分析還能夠對企業的經濟活動進行動態的監控，并對監控結果進行客觀的評價，對于企業財務管理中存在的問題與不足及時發現，為企業優化經營管理結構奠定良好基礎，充分保障企業經營管理水平的提升，從管理層面，促進企業競爭力的提升，有效促進企業的可持續發展與進步。其次，企業財務分析的完善，還能夠幫助企業做出更加科學的經濟決策。客觀角度來講，財務分析能夠準確的反映出企業經營成果以及財務狀況，便于企業管理層人員更好的發現經營管理中存在的不足，進而做出更加符合企業發展需求的經濟決策。

三、財務分析在企業風險管控中的應用

（1）戰略風險的財務分析

從企業外部戰略風險的影響因素來看，通常會受到空管經濟政治因素或者市場環境因素的影響。而從企業內部來看，企業的資源以及各種能力都對企業戰略目標的實現具有一定阻礙作用。而企業戰略風險的財務分析，則需要全面系統的開展財務分析工作，在企業經營發展全局的基礎上開展財務分析非工作，站在戰略高度上，對企業的經營宏觀環境、運營風險等內容進行系統的分析，將對戰略實現產生影響的環境變化，利用財務和生產經營情況的結合，將其揭示，對于企業經營過程中出現偏離戰略目標的情況進行及時的預警。

（2）經營風險的財務分析

在企業的經營活動中，經營風險的產生主要是由于企業受到多方面不確定因素的影響，導致企業面臨的潛在的威脅，進而使得企業某個經營環節出現問題，產生一定的財務風險，情況嚴重還會使得企業出現較大經濟損失，最終將企業拖入到資金鏈斷裂的財務危機當中。

1.盈利能力風險分析。企業發展運營的過程中，盈利能力在其中占據十分重要的地位，只有保障自身具有良好的盈利能力，并且盈利能力持續提高，企業的經營風險才能夠得到有效的降低。如果企業的盈利能力不斷下降，則表明企業存在潛在的經營風險。盈利能力風險的分析，需要深層次的對企業業務增長情況以及具體的盈利情況進行準確分析，同時對于企業的主營業務構成也進行科學分析。另外，主營業務收入規模同盈利水平不斷發生變化，都會導致企業出現經營風險。

2.營運能力風險分析。企業在運營的過程中，盈利水平占據十分重要的作用，同時盈利效率也是企業發展的關鍵，企業營運效率的能夠直接影響到企業的總體盈利結果，甚至對于企業的產品競爭力而言，也具有密切關聯，如果企業的營運效率相對較高，那么則比營運效率低的企業更加具有競爭力。企業的經營關鍵就是效率，而營運能力也屬于效率的構成，效率低，那么則會導致企業資金、人力資源等內容的增加，一定程度上增加了企業的運營成本，進而使得企業盈利效率的降低，導致企業經營風險由此增加。

3.存量資產風險分析。客觀角度來講，企業的經營風險中還包含企業持有資產中應收賬款和存貨的風險。存量資產的損失則代表著企業經營利潤的損失，主要包含應收賬款以及存貨這兩個類目，應收賬款的增加，就會使得企業減少資金周轉所代表的經濟效益，甚至還會導致呆壞賬現象的出現，進而使得企業產生利潤損失。

（3）財務風險分析

1.籌資風險分析

對于籌資風險的分析，需要對籌資進行合理的安排，同時還需要注重籌資資金收益的有效提升。通常而言，籌資主要來源有兩種，分別為：股東投入的資本；借入的資金。通過對這兩種資金來源的籌資風險進行分析，首先需要考慮的就是籌集資金收益性以及企業是否具有償還力的問題。籌資中主要的風險因素主要分為兩種：企業收益低以及到期無法償還債務。從企業的收益角度來抗，籌資風險分析，首先就需要加強資本收益的關注，對企業資本結構進行合理的分析，并且對融資風險以及融資成本進行充分全面的分析，其次，對財務杠桿作用力進行分析，合理評價財務杠桿的作用，保障財務杠桿效益的最大化發揮，有效避免財務風險現象的出現。

2.投資風險分析

在對投資風險進行財務分析時，主要就是對企業的專項投資項目進行系統的分析，同時對企業的整體投資也進行系統分析。客觀角度來講，投資風險財務分析，就是對已經投資的項目實際收益情況進行分析，判斷投資項目是否符合預期的發展需求，判斷其是否存在偏離預期收益的風險，然后在判斷是否對其進行追加投資。

3.現金流量風險分析

如果企業財務出現失敗的情況，那么現金流量風險則是其失敗的主要原因，如果企業在運營的過程中，出現資金鏈斷裂的情況，那么則會直接的導致企業出現破產的現象。基于此，為了能夠有效預防企業出現財務失敗或者破產的風險因素，最為關鍵的控制點就是嚴格控制現金流。企業現金的類型分為三種，分別為：經營活動現金流、投資活動現金流以及籌資活動現金流，對于控制現金流量財務分析，首先據許雅對企業的現金流量結構變化情況進行關注，其次還需要加強對經營活動所創造的現金流能力關注力度，對于投資與籌資活動現金流進行科學合理的安排。

四、小結

通常情況下，企業的風險并不是主觀條件能夠有效避免的，企業風險的本質主要就是經濟發展所產生的產物，當企業在創造經濟效益的過程中，不可避免的就需要市場風險環境，從而為獲得更高的經濟效益奠定基礎。而經過長期的實踐，企業進行風險管理是，財務分析法則是關鍵方法，能夠促使企業內控管理水平的提高，進而推動企業的可持續發展。

參考文獻

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