對互聯網理財現狀的思考

楊天慶　張瀟予　趙容　張佳麗　陳紫菱　潘家坪

摘要：人們閑置資金的增多，對理財產品的需求隨之增大，而互聯網的高速發展，使得互聯網理財成為人們一個非常重要的選擇。文章主要介紹了互聯網理財產品的相關知識，然后分析不同年齡段的人群對互聯網理財產品的需求差異性。

關鍵詞：年齡段;互聯網;理財;需求;投資

一、背景分析

2015年7月百度發布的《新一代理財消費者搜索大數據報告》顯示，人們通過手機銀行、第三方平臺、公眾號等線上網絡方式搜索獲取金融最新消息、市場行情、理財資訊、產品選擇的行為逐漸增多，同時在2015年進入了一個高漲時期。不難發現，在經濟如此發達的情況下，人們手中的閑置資金越來越多，同時互聯網平臺的發展，使得人們更多的選擇互聯網理財。所謂市場有需求，就有進步的空間和可能。因此，本文針對如今互聯網理財的現狀，做了一份相應的問卷調查，并根據相應的調查結果結合不同人群的理財需求進行分析，最終得出一些結論或者啟示。

二、不同年齡段人群的理財差異

隨著社會的快速發展，人們生活水平的提高，人均可支配收入也迅速增長，除了必要的生活支出和用于家庭的固定存款的部分，對于多余零散的“閑錢”，不同的人群則有不同的處理方式。理財，則是一種越來越多的人選擇的方式。而伴隨著互聯網近幾年的迅猛發展，使得人們對于互聯網上的理財產品愈發的關注，從而將資金投入到相應的理財產品中，希望能夠獲得可觀的收益。雖然理財是現階段大家普遍都從事的活動，但是不同年齡段的人群對于理財產品的選擇與投入都是不同的。下面主要根據問卷調查的結果進行了簡單的分析。

本次問卷調查受訪人數2568人中，90后占比21%，80后占比49%，70后占比23%，60后及以上（記為60+）占比7%。以下是根據問卷調查的結果進行的簡單的分析，結果如下：理財資金來源;2. 理財產品期限的選擇與偏好。

下面會對調查群體進行具體的年齡段的細分，然后對這些結果以及這些結果背后的原因進行分析，從而得出一定的結論與啟示。

三、不同年齡段人群的需求分析及產品選擇

（一）18～26歲理財需求及選擇分析

該階段的人群普遍是大學生和剛剛工作的畢業生，一般還沒有成家立業。18～26歲的人群具有以下幾個非常明顯的特征：知識水平普遍較高，追求新鮮刺激的事物，對新鮮事物的好奇心較大，同時對新鮮時髦的東西接受程度也很高;另外，這個年齡段的人群，雖然收入不高，或者沒有收入，但花銷卻不會很低，有著較高的消費能力。

這個年齡段的人群具有上學、考研、出國留學深造、找工作、購買高檔品的需求，雖然消費能力很高，但卻不具有較高的風險承受能力，相反的是，這一人群的風險承受能力普遍較低。基本沒有收入或者收入不高，同時消費需求較大，風險承受能力較弱，這一系列的特征，決定了他們的投資一定是保守型的，儲蓄是他們處理多余資金時的首要選擇。當滿足儲蓄部分以后，若是還有閑散資金，則會進行高風險的投資。為什么呢？因為該年齡段的人群更偏向于尋求刺激的事物，知識水平較高的他們肯定懂得高風險高收益并存的道理，將小額資金投資于高風險的理財產品中，他們追求的則是能夠獲得高收益的那一點投機性。除此以外，保險，尤其是人壽保險也成為了一個很熱點的選擇，因為18～26歲的人群普遍保費較低，而保險可以為以后帶來一定的收益。

（二）27～32歲理財需求及選擇分析

首先，為什么會將27～32歲分成一個年齡段呢，根據最新數據調查顯示，人們的初婚年齡是一年比一年遲，2017年江蘇的初婚年齡已經到達34.2歲，其他省份都32歲左右。這個年齡段的人群基本已經走上工作崗位，有的也已經工作好幾年了，這個年齡段的人群經濟收入處于增加階段，生活穩定，基本生活需求已經不再是問題，同時具備一定的經濟儲蓄和財力，出于對生活質量提高的目的，對高檔耐用品的需求會增加，也會增加家庭建設部分的經濟支出;再者，這一年齡段的人群是貸款買房的主力軍，因此房貸也是一項占比重比較大的支出。

這一階段的人群依舊是出于高消費期的，同時收入也是有上漲空間的階段，對風險具有一定的承擔能力，同時也非常關注投資收益性這一個指標，他們的投資呈現的是一種積極進取型的特征。但由于這一階段的人群的財富儲蓄不會特別豐富，雖有閑散資金進行投資，但投資比重不會過大，投資的理財產品的選擇還是偏向于穩健收益并存的，通常選擇儲蓄、債券等風險性較低的理財產品;同時，已經有家庭的人群，會留出一部分資金進行保險方面的投資，為未來和子女做打算。

（三）33～40歲理財需求及選擇分析

33～40歲是青壯年時期，這個年齡段的人群都已經成家立業，也都有了子女，但是子女沒有成年，不能夠獨立生活，需要父母的支持。這樣的階段，生活、家庭和事業都處在一個較為穩定的狀態，對未來的規劃與目標都非常清楚。這一年齡段的人群日常消費比較穩定，重視子女的教育投資，會逐漸增大教育投資的比重，有投資增值的理念;另外，他們也不會將所有資金都用于投資子女教育和理財方面，他們會額外保留一定的流動資金，以備不時之需。

整體而言，該階段的人群具有強烈的理財認知，整體的風險承受能力較強，投資更加多元化。這個年齡段的人群，面臨著子女接受教育的經濟壓力，子女在工作之前，沒有經濟來源，需要父女的支持。因此，教育支出，開發智力支出，培養孩子興趣愛好的支出，同時，他們更加關注醫療保險方面的投資。對這些費用進行合理安排，才能夠做到更好的理財。這一人群對于理財產品的選擇則是以國債、開放式基金、外匯等為主。國債流通度高、收益穩定、易于變現;開放式基金買賣靈活，易于長期持有，能夠分散投資風險;外匯則門檻較低，購買和交易頻道較為靈活。

（四）41～55歲理財需求及選擇分析

41～55歲，這一年齡段的人群，子女已經成年，能夠獨立生活，不再需要父母的經濟支持，家庭已經處于一個比較成熟的階段，事業發展以穩定為主，開始迎接即將到來的退休生活，家庭生活壓力不斷減輕，且手中也有一定數量的存款。這個年齡段的人群，會對他們擁有的財富進行重新分配，對不同指標的理財產品的投資額進行重新選擇和分配，更加注重投資的安全性與穩定性，與此同時，會加大對保險相關的需求，希望通過這一階段，能夠積累一定的財富，為未來退休以后的生活做一個更好的打算。

這一階段的人群，具有一定的風險承受能力，但也不會過度冒險，在一定程度上，他們也追求投資的穩定與安全性，因此，其投資風格呈現一個相對而言較為均衡的特征。一方面，他們一般不會選擇風險指數比較高的理財產品，更加偏向于安全性高的資產，旨在實現資產的長期增值;另一方面，他們會對家庭投資進行重新規劃，重新調整投資結構，會有一個長遠的打算。

（五）56歲及以上人群的理財需求及選擇分析

56歲以上的人群，要么即將退休，要么已經退休，開始自己新的生活，這個年齡段的人群，他們對于風險的承受能力比較低，對投資的風險承受能力也比較低，他們的投資風格呈現的是一種保守穩健的特色。一個安穩的生活，能夠安享晚年是他們的主要要求，對于理財的要求則是穩固第一，財富其次。

這一個年齡段的人群，需要根據自己持有資產與財富值的多少，決定是解決基本生活需求，還是進行一些穩健的投資。家庭沒有太多額外財富的時候，首先需要對晚年生活的一系列需求進行滿足，比如醫療、保健、旅游等;而較為富有的家庭，則將目光放在了投資上面，他們的投資要求主要有以下兩點，一方面，對理財產品的安全性非常重視，降低風險是首要目標，對收益性不會有太高的要求;另一方面，他們不會承擔超出自己能力的理財投資，更不會負債進行投資，儲蓄、國債、開放式基金等會是他們比較多的選擇，從而保證家庭財務的安全，進行合理的安排。

四、帶來的啟示

（一）對不同年齡層的客戶群而言

不同年齡層的客戶群體在選擇互聯網理財產品時，應該根據自己的真實情況，綜合考慮手頭資金的多少，能接受風險程度的高低，期望預期收益率的高低，理財產品的期限選擇等因素，選擇出最合適自己的理財產品。

（二）對商業銀行等實體理財平臺而言

面對互聯網金融的強勢崛起，商業銀行等實體理財平臺所面臨的一個問題就是——轉型。商業銀行一貫堅持的都是息差邏輯，而互聯網金融更多的是追求市場份額，長期以往，追求盈利的注定跑不過追求市場份額的。因此，商業銀行等平臺，需要將互聯網、流量思維運用到管理和產品的研發上面，研發出更適合目前形勢的理財產品供客戶群選擇。

（三）對互聯網理財產品而言

互聯網的高速發展，帶動了金融理財的發展;但同時互聯網平臺的擴張，使得信貸等不良操作日益發展，因此高風險與互聯網理財如影隨形，而互聯網理財產品要想獲得更多的選擇，必須嚴格控制管理一些不良的操作，必要的時候可以介入強勢的監管機構。

綜合來說，互聯網理財平臺的發力點應該是提供更加智能化的服務，而并不是單純的募集大量的資金，更能夠注重投資效率的提升，能夠短時間高效率的搭建起客戶群與理財平臺和理財產品之間的橋梁，應因人而異的設計出具有不同特點、適合不同人群、滿足不同需求的理財產品，使得互聯網理財能夠更好的發展，

*基金項目：大學生創新項目（編號：2018NFUSPITP257）。

（作者單位：南京林業大學）