供應鏈金融在我國的發展趨勢分析

摘要：當今社會，中小企業的經濟增長、產業結構完善、生產方式的深入促進了經濟全球化和網絡化不斷發展，不同企業之間的差異被不斷發掘和加強，其中流動資金的充足與否，對一些中小企業的發展至關重要。而供應鏈金融能夠解決對于中小企業而言由于資金短缺造成的最大的問題——融資問題。供應鏈金融作為新興的金融創新業務，借助于企業間在供應鏈中形成的交易關系以及相應的擔保品來完成對供應鏈中薄弱部位的資金注入。本文對供應鏈金融概念的理解以及我國供應鏈金融市場現狀分析，并以此來研究供應鏈金融在我國的發展趨勢。

關鍵詞：供應鏈金融；物流金融；大數據；中小企業融資

一、供應鏈金融的概念

供應鏈金融是指銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，并把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。供應鏈金融一方面將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；將買賣雙方以及第三方物流和金融機構緊密聯系在一起的，同時結合了商業運作，物流運作以及金融管理為一個整體的管理行為和過程。它實現了用供應鏈物流來盤活資金，同時資金也拉動供應鏈物流的作用；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。在“供應鏈金融”的融資模式下，處在供應鏈上的企業一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入配套企業，也就等于進入了供應鏈，從而可以激活整個“鏈條”的運轉；而且借助銀行信用的支持，還為中小企業贏得了更多的商機。

二、供應鏈金融的特點

供應鏈金融是一種新興的金融服務業務，解決中小企業面臨的融資難問題。此業務從各企業間供應鏈入手，依據每個企業所特有的供應鏈體系來設計適當的金融產品，能有效的解決中小企業融資難的問題，其特點主要表現在以下幾個方面。

（一）依附于供應鏈的融資模式

供應鏈金融是分析各企業供應鏈體系，通過對供應鏈的結構及交易特點的研究，以供應鏈中核心企業的資信實力或者供應鏈運營環節所涉及的交易關系以及商品價值為融資支撐點，來幫助供應鏈中難以達到銀行等金融機構評估要求的中小企業納入其金融服務范圍。

（二）改變傳統的融資方式

銀行對中小企業信用風險的評判方式發生了改變。以往銀行將企業本身作為評估其信用實力的主體，關注的也是靜態的財務報表數據。而中小企業往往存在財務報表不完善，財務信息透明度比較低以及相關財務指標難以符合評判標準的問題。所以中小企業在這種審核制度下通常是很難滿足銀行的要求獲得貸款。但對于供應鏈金融，銀行更關注的是整個供應鏈的交易風險。其對風險的評估也不再局限于企業本身評估，而是綜合地考慮供應鏈的相關主體并更多地側重對供應鏈及其交易進行評估。這在一定程度上放低了銀行等金融機構對中小企業本身的要求，從而使更多的中小企業能夠從銀行獲得貸款并且享受到金融機構其他相關的服務。

三、我國供應鏈金融市場分析

供應鏈金融巨大的市場潛力和良好的風險控制效果，自然吸引了許多銀行介入。深發展、招商銀行最早開始這方面的信貸制度、風險管理及產品創新。隨后，圍繞供應鏈上中小企業迫切的融資需求，國內多家商業銀行開始效仿發展“供應鏈融資”、“貿易融資”、“物流融資”等名異實同的類似服務。時至今日，包括四大行在內的大部分商業銀行都推出了各自特色的供應鏈金融服務。我國供應鏈金融市場的需求不僅僅來自于貸款困難的中小企業，越來越多的領域都需要一個成熟的供應鏈金融模式。其中一些企業已取得了小規模的成就，如生產領域的新希望六和實現了產業與金融資源的高度融合，中國首家為中小企業提供貿易外包服務的一達通企業等，這些企業的成功為中國供應鏈金融的良好發展提供了信心。針對我國的供應鏈金融市場，根據農作物生產，食材配送等活動中產生的時間差，產品在產地和銷地的貿易活動中由于地點轉移產生的空間差以及通過采購、融資等來補齊供應鏈以維持企業正常運營等一系列現象，我們可以把供應鏈金融市場分為三個領域。

（一）生產領域供應鏈金融

生產領域的供應鏈金融就是通過加強對自身供應鏈的建設，特別是服務供應鏈的打造。形成以焦點企業為主導的，上下游客戶網絡為基礎的供應鏈服務體系。通過產業供應鏈服務化，尤其是對金融資源的運用來實現供應鏈的順利運營。生產領域的供應鏈金融模式首先有利于自身供應鏈的建設和發展，特別是穩定上下游關系。其次促進商流、物流、金融三個環節高效融合，有效降低供應鏈風險。拓展產業服務化的空間和領域，更好地通過金融打造產業供應鏈，同時通過產業供應鏈的發展，進一步帶動金融資源的增值，實現產業與金融資源的高度融合。

（二）貿易流通領域供應鏈金融

在貿易流通領域的供應鏈金融模式中，企業貿易中采購代理的環節尤為重要。其借助供應鏈金融，使貿易業務控制在企業手中，并通過進一步掌控物流來帶動金融資源的延伸。據了解，當前對于中小企業的進出口外包市場一片空白，一達通企業服務有限公司看準這一商機，成為中國首家面向中小企業的外貿綜合服務平臺。該公司集中分散開的外貿交易服務資源，通過互聯網一站式為個人以及廣大中小企業提供所有外貿交易所需的進出口環節服務。通過貿易信息的整合，將融資、物流服務、匯率管理進行整合，拓展了貿易服務化的空間和領域，降低貿易成本，通過金融實現貿易。

四、供應鏈金融發展趨勢及意義

互聯網的廣泛運用使供應鏈金融也隨之取得快速發展，迎來了黃金時期。在以后的發展道路上，供應鏈金融將出現如下發展趨勢：

（一）與互聯網技術結合加深互聯網技術在金融領域的應用近年來是越來越廣泛，互聯網使銀行，核心企業，上下游企業以及物流企業之間的信息傳遞更加快速便捷，也減低了成本。因此線上化就成了供應鏈金融的一大趨勢，各家銀行也是推出了眾多的在線供應鏈金融產品。例如，中國銀行的融易達和銷易達，農業銀行的數據網貸，平安銀行的橙e平臺等。同時，電商企業也是積極地發展供應鏈金融。其中，阿里巴巴、京東和蘇寧就是典型代表，先后成立小額貸款公司，為電商平臺上的企業提供融資服務。而在未來，互聯網技術與供應鏈金融的聯系只會更深度地融合。

（二）大數據技術充分體現應用由于供應鏈中的上下游企業多為小微企業，而銀行又較難準確把握這種企業的真實財務數據，因此一般銀行都不愿向這樣的行業提供融資服務。平臺可以搜集梳理采購商和供應商的信息提供給銀行并保證其真實性，這樣就滿足了小微企業的融資需求。而大數據技術的應用可以更加快速地分析整理這些大量且非標準化的交易數據，提高了信息的利用率，節省了企業成本。現在除云處理外，物聯網、移動互聯網等新興計算形態也將使大數據在供應鏈金融得到充分的體現。因此大數據技術的廣泛運用成為互聯網趨勢浪潮下的另一種供應鏈金融的發展趨勢。

（三）精細化和垂直化不同的行業具有不同的行業特性，因此金融服務的需求也就隨之多樣化。在這樣的前景下，就會促使供應鏈金融向更加精準專業，垂直細分的方向發展。參與供應鏈金融的主體為了可以提供更加靈活和個體化的供應鏈融資產品，就要更充分了解各行業的屬性和特征，加強自身的分析判斷能力，根據具體需求為其提供量身定做的金融服務。

五、結論

供應鏈金融在我國仍然處于初步發展階段，不過受益于應收賬款、商業票據以及融資租賃市場的不斷發展，供應鏈金融在我國發展較為迅速。隨著網絡化的發展，我國供應鏈金融市場規模逐年增長。在未來的發展道路上，通過加強政府引導和金融機構支持來實現企業的產融結合，建設供應鏈金融發展的良好環境，消除區域發展不平衡，打破企業間的壁壘，促進多方信息在共享平臺上開放，完善信用評級制度，加強供應鏈金融的不斷創新，不斷完善我國供應鏈金融的法律漏洞。

作者簡介：賀藍卿，女，1993.06.20，湖南懷化，漢族，職稱：無，長沙理工大學碩士研究生，研究方向：統計學。