淺談企業集團資金集中管理及風險

李在寅

摘 要：隨著集團企業在兼并活動中不斷擴張企業規模和業務涉獵領域，資金管理工作對企業的經營管理所發揮的作用更加突出。尤其是在現階段金融市場緊縮的環境下，資金作為企業的重要資源直接影響著集團企業的可持續發展。因此，集團企業要重視資金管理工作，將資金集中管理模式應用于企業財務管理實踐中，有效控制企業的財務風險。本文以集團企業為主體，研究資金集中管理模式的應用與實踐策略。

關鍵詞：集團企業 資金集中管理 風險問題

一、企業集團實行資金集中管理的意義

集團企業實施資金集中管理的意義主要表現在以下幾個方面：1）有利于降低企業融資成本。自2018年以來，政府為了調節融資環境，提高了銀行信貸門檻，融資條件更加苛刻同時也使得集團企業的融資成本隨之上升。而資金集中管理能夠將分散在子公司內的富余資金集中起來彌補企業資金缺口，從而降低企業對外部融資的需求;2）有利于抑制企業貪污腐敗現象。將集團企業各分支機構的資金收支工作全部收歸于企業資金結算中心進行統一管理和使用，能夠加強資金流動過程的監控，減少下屬機構的徇私貪污問題;3）有利于降低企業投資風險。資金集中管理同時也將各子公司的重大項目投資權益收回了集團總部，由集團企業進行項目審批、風險預測和效益評估以后才能撥款投資，從而有效控制了企業的決策風險;4）有利于推行全面預算管理的落實。全面預算管理是現代化企業財務管理中的重要手段，集團企業運用預算管理對各下屬公司之間的資金需求進行合理編制與落實，使資金流向效益更高的業務單元，并以月度預算按時對各子公司撥付資金，從而保證資金流向與預算目標的一致性。

二、集團企業資金集中管理的主要模式

（一）統收統支管理模式

統收統支管理模式就是將集團企業下各子公司的銀行賬戶全部關閉，所有的報銷單據都應當定時報送集團總部進行處理，而大量的資金流動也集中于集團總部，由集團總部進行資金統一管理與調度[1]。但這一模式下會增加集團總部的工作壓力，同時，由于下屬子公司存在地域或業務領域等多個方面的差異，難免存在著信息傳遞不對稱的現象，對于資金支出的安排也無法保證及時有效，甚至可能會影響企業的經濟效益。

（二）資金結算中心管理模式

資金結算中心管理模式就是在集團總部門設置資金結算中心，其職能就是對集團總部以及下屬分公司的收支業務進行統一管理。這種管理模式有利于快速協調各子公司之間的資金需求，也能夠從集團總部實現集中融資，從而降低企業融資成本。

（三）收支兩條線管理模式

收支兩條線管理模式就是將企業下屬分支機構的收款賬戶與付款賬戶進行分別管理，收入款項進入專門的賬戶以后會直接劃入總部賬戶中;而各子公司的資金支出則由總賬戶下撥到指定的支出賬戶中，下屬公司沒有自由收支的權力。這一管理模式是當前集團企業應用最廣泛的管理模式，其操作手續較為簡單，資金控制性強，有較高的適應能力。

三、企業集團資金集中管理過程中存在的風險問題

現階段，市場上一些集團企業在實行資金集中管理的過程中，還存在著一些操作風險問題，主要表現在以下幾個方面：

首先，企業對各子公司的賬戶建立監管不嚴，一些下屬子公司為了逃避資金監管工作，開設多個賬戶，除集團企業指定賬戶以外，部分賬戶并未按要求進行備案管理，這使得企業資金分散現象較為嚴重;同時，資金在私人賬戶中流通也會加大企業資金運營風險因素[2]。集團企業監管不嚴，缺乏有效的監督管理機制，造成資金集中管理不到位，收款坐支現象頻發，影響了資金管理的規范性。

其次，集團企業還存在著資金預算控制剛性不足的問題，企業資金統籌管理不到位，內部資金結算環節無法發揮資金管控職能;同時，資金審批與調配的程序相對復雜，導致結算成本增加，影響了企業整體的資金使用和流動效率，給企業的資金鏈管理帶來風險。

最后，集團企業存在著信息化系統不健全的問題，即信息技術無法支持資金集中管理工作。信息系統的缺失削弱了資金集中管理的監管作用，資金審計工作浪費了大量的人力和物力;同時，信息孤島現象造成企業內信息傳遞不暢，影響了企業的管理質量。

四、集團企業資金集中管理中的風險防范策略

（一）建立完善的資金集中管理制度

對于集團企業來說，完善的資金集中管理制度應當包括以下幾個方面：1）賬戶管理制度。集團企業必須要對下屬子公司開戶、銷戶等工作內容進行監管，在制度中明確規定賬戶的建立與備案流程，對收款賬戶和支出賬戶進行分別管理，并嚴格現金收支、銀行賬戶以及應收票據等相關的管理制度;2）資金歸集結轉制度。以“收支兩條線”管理模式來說，將集團總部賬戶與子公司收款賬戶進行對接，各子公司收款當日的賬戶余額直接通過結轉功能劃撥到總賬戶中，而下屬子公司的資金支出則由總公司依據預算編制內容從指定的支出賬戶中下拔;3）資金授權審批制度。細化各子公司的資金開支內容，如：日常經營支出、采購支出、固定資產支出、項目投資等，依據崗位職能差異和支出金額大小設置完善的資金支出審批流程和制度;4）資金管理與績效考核聯動機制。明確資金違規操作相關的懲罰機制，將員工的績效考核與資金管理直接掛鉤，以崗位責任制及時追究資金管理失職所承擔的經濟責任，強化資金集中管控力度。

（二）強化銀企合作關系

集團企業在進行資金集中管理時，要加強與銀行的合作關系。在進行賬戶管理時，要建立“集團賬戶-結算中心賬戶-下屬企業賬戶”的分級賬戶體系，作為資金集中管理主賬戶的集團賬戶負責歸集企業的所有資金，控制資金總額;作為資金統籌結算主賬戶的結算中心賬戶負責調節資金流量大小，相當于資金流通管道，實現資金的頭寸控制，下屬企業在企業集團內部開設虛擬賬戶，也能進一步實現企業資金的內部核算、統籌資金配置使用;下屬企業賬戶是由企業的下屬成員單位在集團指定的銀行以企業的名義開設的“經營性收支基本賬戶”、“融資性資本收支一般賬戶”以及“專用賬戶等，企業會與銀行達成合作協議，下屬企業經營性收支賬戶的收入統一歸入集團賬戶并且由其進行調撥，其他賬戶也會根據企業的實際情況進行限額管理，超出額度以外的自動歸入集團賬戶，以此來保障企業的整體債務水平。在銀企實現合作共贏以后，銀行會推出優惠的融資方式，在資金方面給予企業更多的扶持，通過提升企業融資額度和信用等級加強產業引導;同時，銀行還能及時向企業傳遞行業供求關系相關訊息，提升企業內外部信息周轉，降低企業決策風險。

（三）落實資金預算管理

資金預算管理是強化集團企業資金集中管理的有效手段措施，在這一理論背景下，集團企業一方面要基于信息技術搭建財務共享平臺，將ERP操作系統與企業的財務管理系統進行對接，將成本管理、稅務籌劃、債權債務等內容與業務活動相關的技術研發、物資采購、商品營銷等環節進行融合，實現資源精準配置;另一方面，企業要建立完善的資金結算體系，依據集團企業的負債規模、償債率以及利潤目標作為預算外資金控制的指標依據，并定期對各子公司的預算執行情況進行分析，發揮資金預算的監管作用。

（四）加快財務信息化建設

財務信息化建設有利于加強企業內各職能部門以及下屬機構之間的溝通與合作，并將資金管理工作與業務活動開展緊密聯系，有效實現資金集中規劃與管理。在這一過程中，集團企業可以針對財務預算、財務控制和資金收支等環節建立有效的管理流程，在信息技術的支持下實現財務共享，加強對各項經營管理活動的全過程監督;另一方面，在信息共享平臺的應用下，在信息溝通平臺的建立下，加快內部信息傳遞時效性，并保證會計信息的準確性和真實性，為資金集中管理工作創造良好的環境基礎。

五、結束語

綜上所述，為了更好地應對市場競爭，集團企業必須要盡快推進財務集中管理模式的應用。在這一實施過程中，企業必須要通過建立完善的資金集中管理制度、加強銀企聯系、強化預算控制、加大信息化投入等措施，提升資金管理水平，促進集團企業長效發展。

參考文獻：

[1]丁娜.淺談如何做好企業集團資金集中管理[J].財會學習，2017（11）：71-71.

[2]李立英.企業集團資金集中管理的路徑優化策略與建議探究[J].財訊，2017.

[3]張舫.論企業集團資金集中管理財務公司模式研究[J].財會學習，2018.