淺談資產管理公司處置不良資產的改進思路

摘要：不良資產是一個隨著市場經濟的確立與發展而應運而生的概念，為了更好的發展，資產管理公司急需找到高回報的投資項目，也將目光瞄準了不良資產這一領域，迫切希望進入市場分享利潤。

關鍵詞：不良資產;互聯網;居間服務

在當前金融市場環境下，不良資產大量涌現，資產管理公司處置不良資產的局限性突顯，而資產管理公司經過長期的探索和沉淀，在急需找到高回報的投資項目的同時，也面臨許多不可忽視的問題，制約其公平合理參與不良資產處置市場。

一、資產管理公司處置不良資產存在的問題

（一）對法律法規政策的研究尚淺

由于不同地區的政策差異。國家法律法規及地方政策在不良資產方面還不健全，盡管從業者大多有法律背景，但對于不良資產處置的法律環境研究不足，通常是現學現賣，沒有形成系統的學習研究體系，以至于在處置過程中浪費了時間，有可能錯失最佳時機。

（二）經營意識和風險觀念淡薄

長期以來，資產管理公司的經營專注于擴大經營規模和增設業務部門，沒有一套有效的風險防控和金融系統管理體系。首先，針對信貸主體的評估水平不高，在信貸過程中對風險的評估能力不足，往往簡單地走走程序就判定一個企業是否適合授信，以及授信規模，在催收失敗后就把原因歸結在市場和企業自身經營上，缺乏一套完整的防控和處置體系。其次，監督機制不健全，內部和外部的監管體制缺少系統有效的管理，加上不正當競爭，為了業務量競相對市場主體授信，無法得到有效的控制和管理。

（三）專業人才的缺乏

由于不良資產行業的特殊性及對人才的綜合能力要求較高，培養優秀人才需要耗費大量時間和物力，從業者能夠在處置過程中通過自身學習和實踐迅速提高能力，但同時達到一定程度時也會進入瓶頸期，難以突破。而優秀人才對行業的期望值較高，單純收入上的提升已經無法滿足人才的需求，因此許多人才從業幾年后會選擇另謀出路，造成公司人才流失的局面。

二、資產管理公司處置不良資產的改進思路

（一）推動一系列明確的法律法規對“互聯網+”背景下的有關不良資產處置居間平臺進行相應的規范和整改。

首要任務就是政府針對經濟發展形勢和金融行業趨勢研究制定一套完備的管理辦法，以期對“互聯網+”不良資產處置平臺的弊端進行整改，對未來行業的發展提供指導，這就要求政府管理合理、有預見性、針對性和科學性。使得互聯網平臺上的不良資產處置日漸規范化和制度化。用政策引導和規范“互聯網+”不良資產處置業務的發展，使其發展過程可控、可調，避免對經濟造成不良影響。在此過程中還要提高資本方的風險防控能力。在這就是要加強網上處置平臺自身的建設和行業系統建設從處置方面創新方式、提高效率、擴大成果。筆者在此也建議，行業的管理者或者領導者應當降低姿態，大量的吸收民間潛在客戶進入不良資產處置行業，降低互聯網居間平臺在拍賣、交易等處置過程中的市場準入門檻，放寬準入政策性標準和要求，嚴格進入市場后的管理和規范。充分給予不良資產處置參與者的空間，政府政策只給方向，法律法規只防范犯罪，讓更多的人參與進來會增加更多的處置渠道，這其中包括民營資本個人投資以及國外資本的投資，避免因為實際接受轉讓或者有能力處置的市場主體受到過多限制無法參與競買、報價等活動導致無人問津，從而造成在一級市場的流轉中價格過低影響不良資產實際價值等現象。順便推出一系列的行業準則加以把控，規范處置方式和渠道，做好法律風險和社會風險以及經濟風險的防范控制。

（二）建立全國性的不良資產信息網絡居間服務平臺

平臺的建立要確保平臺信息的有效性，保證平臺用戶和受眾的廣泛性以及平臺自身管理運營的合理性。打造一個在不良資產業內具有多層次、多方位的不良資產網上交易平臺，將廣闊的市場濃縮在方寸平臺之間。具體方式包括完善平臺數據，作為互聯網共享平臺，應當豐富有關不良資產信息，與四大資產公司及地方資產公司合作，包括美英資產公司及處置團體，將他們的資產包信息進行整合，達到項目來源多樣化、廣泛化，將信息公示公開。根據這幾年“互聯網+”不良資產處置模式的發展狀況來看，在今后的幾年中，互聯網必將為商業銀行不良資產的處置發揮舉足輕重的作用，成為金融市場中不可或缺的部分。筆者認為應當由人民銀行和監管部門牽頭，與市場中的多方主體進行結合共同建立起一個規范的網絡交易平臺。而平臺背后的運營商或者是管理者要著重注意經營管理過程中的程序化和標準化，打造一個不良資產處置的網絡市場，在政策條件的允許下，通過平臺與商業銀行和國有的資產管理公司進行持續對接，打造一個多方位的不良資產信息平臺，將單一的業務范圍擴大到涉及公告、交易、流轉、處置、退出等全方位程序。通過平臺的優勢提高不良資產的處置速度。另外，互聯網面對的是大眾平臺，所以每個客戶的需求都是不一樣的，他們根據各自的需求獲取自己需要的信息從而真正參與進來，擴大不良資產的市場規模，因此在建立統一的、專業化的不良資產處置平臺的同時，還需要充分結合各平臺之間的聯系，將各平臺的側重點結合起來，組成一個系統的服務平臺。

（三）與不良資產處置的傳統業務模式相結合

在當今經濟處于下行周期的發展模式下，當前及今后的一段時間內，不良資產的處置都將是金融領域關注的重要問題。針對不良資產在處置過程中的周期長、資本投入耗費較大的特點，近幾年日漸興起一些創新方式都遇到了自身發展不足或者處置經驗不足的瓶頸，這就要求創新要與傳統相結合，不能只顧眼前，要充分結合運用積累下來的經驗和成果。作為居間交易的主導者，互聯網平臺不只注重信息的廣泛性和全面性，也應當注重合作模式的搭建和創造。例如，建立專門的合作版面，與信息版面進行區分，提供不同的合作方式選擇，點擊該選項就可以找到許多認同該模式的人，通過層級和條件篩選，在網絡上就可以達成初步協定，方便快捷的促成多方互選及合作。通過簡單的技術手段就可以很方便地將復雜的不良資產轉化為標準化的投資產品，如債券、基金、理財產品等，有效地解決了資產處置結構化的歷史問題，普通的大眾投資者可以在不需要面對差異化的標的情況下即可獲得可觀收益，金融資產管理公司、金融資產交易所等機構則是通過自身專業化的交易服務獲得中間收入，實現輕量化資本的資產處置。“互聯網+不良資產模式”必須注重借鑒和結合，必須注重在發展中求創新.結合不良資產自身的特點，不能閉眼苦干，要放眼整個市場甚至是整個世界，老的傳統和經驗需要保留，國外的先進思想和模式也需要借鑒和學習。

（四）快速建立不良資產處置理論系統

與高等院校進行校企合作，在法律、金融、財會等專業中設置不良資產管理專業，形成完整的理論體系和培訓系統，儲備綜合性人才，減少新從業者的摸索過程。

三、結束語

在當今的經濟條件和社會條件下，不良資產的處置確實進入了一個新的時期，且傳統方法也不能滿足市場主體的需求。經過一段時期的發展，資產管理公司處置不良資產不也積累了越來越多的經驗并日漸成熟，但隨著技術手段和金融理念的不斷創新，如何運用創新的處置方式，用多元化相結合的模式進行不良資產的處置還需業內人士繼續研究探討。

參考文獻：

[1]唐雪芳.國有商業銀行不良資產處置問題研究.2016（2）.

[2]龐小鳳，龐小鵬.資產管理公司不良資產處置模式及策略探析.金融理論與實踐，2017（2）;113-118.

作者簡介：

王曉霞，山西大學商務學院會計學院，山西太原。