新時期商業銀行票據業務發展研究

王琳

[摘要]2016年12月8日，票交所正式上線，標志著我國票據業務從此正式進入電子化時代，票據市場發生了重大的變革，新業態帶來了新的機遇和挑戰，商業銀行作為票據市場重要的參與主體，應該如何調整發展方向？文章從監管環境變化、票交所上線、稅制改革等幾個方面帶來的變化入手，分析票據業務發展的趨勢，對新時期商業銀行票據業務的發展提出思考與建議。

[關鍵詞]票交所;票據業務;轉型發展

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.25.040

2016年開始，票據市場環境發生了重大變化，隨著監管趨嚴、票交所成立、票據相關稅制改革等新業態的出現，商業銀行在紙票時代較為簡單粗暴的業務經營模式必將被淘汰，票據業務面臨重新的調整和布局，業務的轉型發展變得尤為重要。

1新時期背景下票據業務發展現狀

（1）金融行業進入嚴監管時代。在過去較長的一段時間里，我國經濟高速增長過度依靠金融投入，信貸和信用貨幣的長期巨額投放導致嚴重的經濟貨幣化。具體表現為：一是房地產泡沫隱患加劇，社會資金脫實向虛加劇。巨額的信貸貨幣主要流向了房地產市場和虛擬經濟，使得資產價格上漲，房地產行業泡沫加劇，而制造業融資難、融資貴問題長期得不到解決。二是地方政府債務率水平快速上升。三是“影子銀行”迅猛發展。四是部分金融機構擴張通道類、交易類等極易造成金融泡沫的業務，金融系統風險上升。

①銀監專項整治銀行業亂象。為進一步治理金融亂象、防控金融風險、打擊違規行為，2017年以來，銀監會連續出臺系列文件，在銀行業廣泛開展了“三違反、三套利、四不當、十亂象”專項治理活動。通過嚴格整頓，2017年，全國新增貸款增長12.6%，銀行業總資產僅增長了8.7%，較上年下降了7.82%，有效控制了金融資產增長過熱的情況。

②監管機構實行配套改革方案。為更加高效地防范和化解金融風險，加強金融監管協調、補齊監管短板，監管機構改革方案配套實施，2017年7月，在全國金融工作會議上宣布設立國務院金融穩定發展委員會。2018年4月，中國銀行保險監督管理委員會正式掛牌成立。銀保監的成立將有利于進一步深化金融監管體制改革，明確監管職責，填補監管的空白領域，搭建符合現代金融發展特點、統籌協調監管工作的現代金融監管框架，防范、化解金融風險，維護金融的穩定。

經過兩年的嚴厲整頓，銀行業亂象得到遏制，套利業務明顯減少，部分打擦邊球的金融業務有所收斂，監管取得了明顯的成效。為了進一步規范金融市場發展，保持嚴監管態勢將是長期趨勢。

（2）票交所上線帶來新的機遇。2016年12月8日，上海票據交易所正式掛牌運營，作為票據市場的基礎設施，票交所是人民銀行指定的提供票據交易、登記托管、清算結算和信息服務的機構，同時承擔著再貼現操作等中央銀行貨幣政策職能。票交所的上線標志著全國統一、信息透明、以電子化方式進行業務處理的現代票據市場框架初步建立。

①票據市場整體運行更趨穩健。電票的線上交易取代了紙票的線下流轉，可顯著減少票據偽造、變造風險;分散的業務報價變為集中透明的公開報價，減少市場信息的不對稱，有利于銀行脫離中介機構的干擾，大大降低了票據市場的假票風險和合規風險。

②推動票據市場參與主體多元化。根據224號文件要求，除了經過監管部門許可的銀行機構可接入票交所交易之外，證券、基金、保險、信托、期貨等非銀行金融機構可以代理接入方式開展規定的電票業務，為非銀行金融機構增加了融資渠道，增強了票據市場交易的流動性。

③推動票據產品創新發展。人民銀行224號文件明確提出，為了加快電子商業承兌匯票發展，增強電子商業承兌匯票信用，可嘗試采用保函、保證與保貼業務等形式。同時，通過引入票據資管計劃、投資基金、票據理財計劃等產品，增加了票據市場產品的多樣性，推動多元化電票主體加快業務創新，促進電票市場發展的廣度和深度。

（3）“營改增”稅制改革有利于貼現業務發展。2017年，財政部發布《財政部國家稅務總局關于建筑服務等營改增試點政策的通知》，要求自2018年1月1日起，金融機構開展貼現、轉貼現業務，以其實際持有票據期間取得的利息收入作為貸款服務銷售額計算繳納增值稅。之前由直貼行全額承擔的增值稅，現在按照持有期限分攤到了轉貼行，大幅減輕了直貼端的納稅負擔，有利于推動貼現業務的發展。

2新時期商業銀行票據業務發展面臨的問題

（1）業務鏈條分散，缺乏統籌管理。目前大多數商業銀行的票據業務經營產品基本上是分散管理的，承兌和貼現業務大多在公司部辦理，轉貼現、再貼現、回購、票據資管業務在省行級金融同業部或票據專營部辦理，缺少對票據產品的整合管理，產品的定價有遲滯性，不利于維護客戶。

（2）商業票據發展緩慢，業務產品體系有待完善。我國企業信用發展較為滯后，商業承兌匯票、財務公司票據在市場占有率較低，票交所時代，市場交易的充分性要求商業銀行必須全方位考慮產品價值，打造票據綜合服務產品變得尤為重要。

（3）缺乏專業的業務管理團隊與科學的風控管理體系。票據電子化時代已經到來，但很多商業銀行還停留在紙票時代粗放的管理方式，缺乏對市場的研判和對客戶的科學營銷，在業務產品上也是缺乏創新，業務品種匱乏，價格死板，交易模式單一，缺乏競爭力和活力。風險管理體系較為脆弱，對于新形勢下商業銀行將要面臨的聲譽風險、利率風險、操作風險等缺乏統籌管理和科學的認識。

3新時期商業銀行票據業務發展思路

（1）建立票據專營機構統籌業務發展。開展集約經營，發揮成本優勢，提升議價能力，建立票據專營機構，開辦票據經濟業務，都是商業銀行可以借鑒的發展思路，有助于統籌承兌、貼現、質押、票據資管等業務，實現為客戶提供一攬子服務，綜合考慮承兌手續費、保證金、貼現利率和轉貼環節的交易價差，有利于提升票據業務的綜合回報水平，有效降低企業的財務成本，提升客戶黏性。

（2）著力打造票據綜合服務產品，提供增值服務。在發展銀票業務的同時，依托票交所提供的開票企業信用信息，以資信狀況良好、經營穩定的企業為試點，通過探索保函、保證、保貼等業務形式，逐步擴大電子商票以及財司票據的占比，建立由銀票主導，商票、財司票全面經營的格局。將票據業務嵌入企業交易系統中，為客戶提供集融資、結算、現金管理、提供貼現保證、票據集中管理、咨詢、票據衍生產品服務等更深層次的票據增值服務。

（3）打造專業轉貼現交易員團隊。隨著票據的電子化、交易平臺一體化、票據市場透明化的發展，新的交易模式要求交易員必須能更準確地把握市場趨勢，商業銀行應著力構建集交易、分析于一體的業務團隊，提升交易員團隊對市場的研究、判斷以及票據資產配置的能力。

（4）加強業務管理，警惕業務風險。在當前金融嚴監管的背景下，違規面臨行政、經濟、聲譽上的多重影響，成本更加高昂。商業銀行務必牢固樹立風險意識。一是需要高度重視票據業務風險，堅持審慎經營理念。同時，建立科學的績效考核機制，不可盲目追求發展速度和規模擴張。二是從大局著眼，強化票據風險的集約化經營管理，建立票據風險的監測、識別、分析、預警、化解等全面的風險管理框架，實現對票據業務全面風險管理，實現事前風險預判評估、事中風險控制、事后風險跟蹤等全流程的風險管理策略。三是加強對從業人員的思想教育，交易員的操作權限與流程化操作管理更加重要，要嚴防道德風險。

4結論

新時期，票據業務的經營和發展面臨著日趨激烈的競爭環境，商業銀行必須加快轉變業務發展思路和經營策略，與同行業實現競爭和合作的積極關系，開拓票據業務的新領域，將挑戰轉化為業務發展的機遇。

參考文獻：

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[2]李丹.新時代大幕拉開金融監管[J].中國金融家，2018（3）.