企業金融投資戰略部署有效路徑探析

周露

摘 要：我國的社會主義市場經濟處于穩步發展階段，這個階段企業的管理發展也趨于成熟，企業的進一步發展除了自身的生產提高，還需要加強對于金融投資的重視。因為，金融投資的回報可以幫助企業實現快速增長。但是，所有的投資行為都應該建立在對自身情況的了解和投資市場的情況了解上，從充分了解市場出發，制定企業金融投資戰略部署才能達到真正的目的。

關鍵詞：金融投資;戰略部署;有效途徑

企業發展到一定階段后需要利用資金實現創造性收益，為公司發展謀取更多資金。金融投資行為是企業發展的必然選擇，對金融投資進行戰略部署尤為重要。本文著重分析的是金融投資戰略的類型和有效途徑。

一、企業金融投資戰略現狀

（一）財務管理現狀分析

隨著我國開始發展社會主義市場經濟，與世界市場不斷接軌，經濟全球化的趨勢越來越深，我國的企業競爭壓力也越來越激烈，財務管理是企業收支平衡、盈虧的重點管理部門。財務管理部門與企業的整個戰略部署有著密切的關系，企業金融投資戰略需要財務戰略的支撐。財務管理在企業財務狀況良好的前提下，保障資金的正常使用，保障企業的正常支出、進行金融投資等。財務管理在企業的競爭中擴大優勢、避免劣勢，并隨時抓住機會，提高企業利益，實現企業的長期目標，確保企業的戰略部署可以實施。所以，財務管理是企業金融投資戰略部署的重點部門之一[1]。

（二）企業金融投資戰略狀況分析

除了金融型企業，以資本運作為生產力的金融公司。其他的公司都是通過發生生產，積累資本到一定階段才可以利用資金進行投資項目。投資行為是企業實現快速擴張、積累資金的有效途徑。企業的資金籌集、使用以及循環利用都是與企業的發展有著密不可分的關系，對企業來說，投資是風險伴隨收益的過程，稍有不慎，就會導致企業的重大損失。因此，財務戰略的重要性不言而喻，但是我國企業在研究投資戰略方面還有所欠缺，財務戰略的研究和發展與經濟的發展速度不相匹配。其主要的原因在于，我國金融行業起步較晚、發展較快，很多體制和行業規劃都沒有得到充分的發展和完善;其次，企業的發展模式受到計劃經濟的影響太深，以至于過度到市場經濟后在投資戰略部署上依然缺乏自主性影響，依靠國家政策的補貼和扶持，對自身的發展思路不夠清晰。企業在投資戰略部署上研究較少，與經濟發展水平不適應，存在滯后性。

二、企業金融投資戰略類型分析

企業戰略主要有幾種類型：企業戰略一體化、企業加強型戰略、企業多元化經驗戰略以及企業防御性戰略四種。企業戰略類型不同，企業戰略部署的主導方向也會不同，未來的發展方向也有所差異，四種類型都是有利有弊，重點在于企業如何在經營和維系。而企業的投資戰略類型主要有以下幾個方面：

（一）擴張性投資戰略

擴張性投資戰略，表明企業是屬于比較積極向外拓展型企業，制定擴張性投資戰略部署，主要是為了實現企業的擴張，這樣的金融投資戰略主要對應的是企業戰略重的企業戰略一體化類型。擴張性投資戰略對企業財務有一定的壓力，企業會留夠企業正常運營的資金，其他資金都會積極用于投資，所以要做好風險預警機制，降低風險發生的概率。而企業除了積極進行投資以外，還要積極進行融資，在企業擴展中存在資金缺乏時，可以通過融資的方式，擴充企業的資金鏈。擴張性投資戰略，是實現企業快速擴張的有效途徑，同時，風險也比一般的投資類型要大[2]。

（二）穩定性投資戰略

相較于擴張性投資戰略，穩定性投資戰略會更加平和，短時間里不會在企業發展帶來巨大收益，但細水長流，企業的發展與投資是同時水漲船高，這種戰略部署對于企業來說，風險較小，企業的資金也不會全部用于投資，更多的是發展生產，提高生產力和產品的實力。穩定性戰略的實施保障企業績效不斷提高和資金規模穩步發展的條件，在穩定發展中實現企業的擴展，達到企業長期發展的目標。在實施穩定性戰略投資的時候，企業會優先對資金進行科學合理分配和布局，將企業的資金高效利用起來，整個過程中盡量不會使用到企業的原始資本，都是企業發展盈利的資本用作投資。適度負債，適度分配資金以及中度經濟效益是穩定投資型戰略的特征。

（三）防御性投資戰略

防御性投資戰略基本不會有非常冒進的投資舉動，此戰略可以降低企業出現財務危機的概率同時還是保障投資戰略的實施。防御性投資戰略主要的方式是通過減少現金利用實現企業的盈利，利用少量的資金，優化企業的內部管理，節約企業資金的使用成本，從而增加企業的市場競爭力。防御性投資戰略制定的主要特征是低負債低收益高利潤。不論是穩定性投資戰略還是擴張性或者防御性投資戰略，都是市場成熟后，企業不斷實踐總結出來的戰略部署，每個企業的文化與發展目標不一樣，選擇的類型也相對不同，都是根據自身的情況來做選擇的[3]。

三、企業金融投資戰略存在的問題

（一）資金的不合理分配

由于我國企業在很長時間都受到計劃經濟的影響，自主發展受到一定的限制，私營企業以及中小型企業更是發育不良，所以，到了市場經濟時代以后，企業管理的滯后性便成為企業發展的絆腳石了。在資金的使用上缺乏合理的規劃，這對發展中的企業來說是非常不利的，資金的流動是企業的血液，企業內部管理、人力成本、生產運營成本、擴張投資戰略都需要資金，企業在權衡資金的分配是需要多方面考慮。首先，是企業的投資戰略類型，企業的發展目標是通過投資來實現企業的快速發展，那企業的大部分資金都需要用來進行投資，保障投資的高收益擴展市場和渠道;企業是防御性投資類型，就需要在資金分配上實現精簡控制，減少企業的成本，實現高利潤。企業一定要合理分配資金，不然容易造成資金鏈斷裂，影響企業的經營。

（二）金融投資存在的問題

我國企業在金融投資結構上缺乏完整的體系，金融投資資金來源主要還是政府證券以及有限機構的資本，融資渠道少且困難，資金來源相對單一，導致企業金融投資的功效減少，一些企業的投資行為也有不規范化的地方，增加投資的風險率。金融企業發展不成熟，銀行占據資金鏈的重要來源，其他金融機構的資金輸出小，發展緩慢。金融市場發展不成熟也是企業金融金融投資存在的問題，會讓企業無法篩選有力餓金融產品進行投資。

四、企業金融投資戰略部署的有效路徑

（一）企業進行資金的合理分配

金融投資是企業發展過程中資本積累的重要手段，所以不論是那個行業的企業都離不開投資管理。金融投資針對于金融行業的產品進行投資，風險與收益并存，企業在進行戰略部署的時候一定要格外注意金融產品的選擇，并做好風險預警。金融投資固然是企業戰略部署中不可或缺的重要部分，但是企業在做戰略部署時，也需要著重考慮資金的合理分配利用，企業的內核是發展生產，積累原始資本，擴充自身實力，重視企業的內部管理;其次是投資擴張，利用公司的資本和盈利資金進行金融投資，實現企業的快速發展。所以企業的資金合理分配非常重要，每個公司的側重點都不一樣，但都要深思熟慮，避免資金使用不當，給企業造成嚴重的危機。

（二）針對金融投資做好內部風險預警

企業的金融投資存在各種風險，是高風險伴隨高收益的投資行為。所以企業要做好內部的風險防范工作，首先是對我國金融行業的現狀進行了解，指導市場的發展前景;其次，是做好價格的風險防范，價格風險防范是金融行業中重要的風險預警，指的是投資者以較高的價位購入期權債券卻得不到買價高昂的補償，防范價格風險實際上就是在投資可轉換債券的時候，對發行企業的生存發展的前景進行充分了解增加投資風險意識;最后，還有贖回風險防范，在一定的條件喜愛提前贖回沒有到期的債券。這樣做可以維護發行企業的根本利益，發行企業在贖回權使用的時候肯定會給投資者帶來利益上的沖突，限制了投資者在經濟上的利益。所以，發行企業在行使贖回權的時候需要一點時間，投資者也正好可以利用這個時間作出正確的決策。

（三）做好企業投資戰略部署的方式

企業的戰略部署與企業的文化背景、發展方向有著非常密切的關系。企業的金融投資不是任何階段都適合進行的，所以企業在做金融投資戰略部署的時候，需要合理考慮公司的發展現狀，適合走那種類型的戰略部署，在企業發展良好，公司資金流動充裕的情況下，穩定發展戰略是不錯的選擇，在穩定企業發展節奏的前提下，通過投資增加企業的收益，在穩定中實現企業的增加;企業也可以通過融資、發售股票等方式快速籌集資金，用于金融投資，在充分了解金融市場后作出合理判斷，精確投資，為企業籌集大量資金實現快速擴張和發展。這些都是企業在做投資戰略部署時可以采納的有效途徑，利用好金融投資實現企業盈利在未來是重大的發展趨勢，所以，企業在進行戰略部署時更是要謹慎布局合理規劃，避免頭熱沖動投資行為。

綜上所述，企業的金融投資戰略部署在企業的戰略規劃中占據越來越重要的地位，企業經過長期的發展，已經不再是單單依賴于產品生產來發展經濟，金融市場的熟悉給企業帶來來可以快速實現擴張發展的途徑。金融投資雖然風險比較高，但在資本市場利用資本創造財富已經成為企業的基本操作。因此，應該將企業的投資行為戰略部署的類型作為重點分析對象，再提出來企業金融投資的問題，探討金融投資的有效路徑，希望對企業金融投資戰略部署有所幫助。

參考文獻：

[1]袁俊.企業金融投資戰略部署有效路徑探析[J].現代經濟信息，2019（15）：307+310.

[2]張章.論企業金融投資常見的風險及控制對策[J].中國商論，2019（16）：46-47.

[3]王林.談金融投資中的風險與應對策略[J].中國商論，2019（15）：48-49.