企業投資市場風險與防范策略

李冠旭

【摘要】利益是企業經營的第一位，如何獲取利益也是企業經營與管理的重點內容。一般情況下，企業會通過開拓投資市場的方式擴大經營空間，以獲取更可觀的利益和報酬。但是，無論是投資行為還是投資市場的開拓，都與資金投入之間密切相關，還會涉及到勞務輸出及技術轉讓等諸多細節。因此，企業投資絕不是依靠一己之力即可完成的，需要得到各個部門的支持，還要與不同的機構之間溝通、交流，伴隨而來的風險給企業投資及運營帶來了極大的威脅，這些風險的來源并不相同，突出表現為政治、經濟、財務等。為此，企業在投資過程中應做好內部控制，從把握宏觀政策、克服經濟風險等多個內容入手規避經營性風險，降低風險給企業投資及運營帶來的負面影響。從合理配置資產、建設高素質的人才隊伍等多個角度入手，防范投資市場帶來的風險與威脅，加快企業發展進程。

【關鍵詞】企業投資 市場風險 防范策略

如今，我國整體實力不斷提升，競爭力有所加強，經濟規模及社會建設都發生了較大的轉變。加之全球經濟一體化的影響，各個國家之間的聯系日漸緊密。為在競爭激烈的市場中贏得發展空間，我國企業開始面向國際及國內市場開展大量的投資行為，這已經成為拉動我國經濟增長的重要途徑，是市場經濟發展與社會建設的重要方向。然而，企業在投資過程中會遇到一定的風險，例如，政策風險、投資運行風險和環境風險等，這對企業的風險預測提出較高要求，不僅要時刻關注國際國內市場發展的大環境，還要從內部控制入手，做好風險的預測與防護，制定與投資行為相符的規章制度及應急預案，以便有問題發生時第一時間啟動應急預案，降低市場風險帶來的損害，維護投資方的利益，取得預期收益的目標，為經濟及社會的發展助力。

一、企業投資應遵循的原則

（一）整體性

企業的經營與發展狀況很大程度上由經濟活動決定，經濟活動的重要性不言而喻，除經營活動及籌資活動外，投資活動也是經濟活動的重要組成部分。企業的領導層在做出投資決策前，應綜合考慮投資活動，合理判斷不同因素給企業發展帶來的影響。另外，遵循整體性的原則，以企業發展戰略為前提，制定與之相適應的投資活動。投資時不僅要考慮到企業當前的發展狀況，還要綜合判斷企業的財務現狀，客觀考慮企業的發展格局。以整體性原則為基礎，確保制定的投資活動與企業及市場發展現狀相符。

（二）流動性

當前，企業投資分為以下兩種形式，分別是對外投資及內部子公司投資。無論是哪種形式的投資，都是以企業具備足夠的閑置資源為前提的。投資前還要考慮投資項目的應變能力及變現能力，盡可能降低投資意外發生的可能性。此外，投資時企業應注意把控自身的主動地位，掌握主動權，嚴格遵循流動性的原則，以便企業的投資行為可以為企業帶來可觀的利益和收入。

二、企業投資面臨的市場風險

（一）經濟風險

企業的發展狀況與諸多主客觀因素之間有所關聯，區域內經濟的發展狀況會直接影響甚至左右企業的發展格局。企業開展投資行為和開拓投資市場前，應綜合考慮區域內經濟的發展現狀，預測經濟走勢，分析經濟形勢的變化可能給企業帶來的風險和利益。一般情況下，經濟不會以雜亂無章的方式發展，而是有著潛在的規律。開展投資行為前，必須綜合判斷企業的發展形勢與發展格局，做好內部控制及宏觀調控，以免因細小環節的問題影響到企業的投資行為。

眾所周知，政府會在經濟過熱時發布適當的調控措施，也就是我們熟知的宏觀調控，而刺激政策多用于經濟蕭條和衰退之時，這些均與政府機構之間密切相關，總得來說，只要經濟發展情況發生變化，政府就會出臺與之相對的政策，這也是經濟風險產生的源頭。這些風險是不可預測的，也是無法避免的，要想降低經營及經濟風險帶來的阻礙，投資方必須在作出投資行為和開拓市場前做好風險防控準備，對市場進行充分的調研，以免出現意外后無法應對。

（二）經營風險

范圍較大、周期較長的投資項目給投資方及企業集團的投資行為帶來了全新的要求與挑戰，因投資行為需要大量資金的支持，極有可能發生經濟和經營風險。需要投資方在開展投資行為之前做好準備，從前期調查、中期施工及后期維護等多個細節入手，制定與之相對的措施，維護投資的穩定性。從投資方角度來說，投資項目是一種經營行為，只有進行充分的準備，才能應對投資及經營過程中的多種困難，規避管理與經營中的風險。顯然，很多企業無法滿足上述要求，致使后期服務與投資行為不符，加大風險產生的概率，這種經營性的風險會給企業帶來嚴重的損失。

（三）環境風險

只有具備相應的環境，才能順利的開展項目投資和市場開辟活動，因此，施工環境為投資市場的開辟與運營提供了必要的支持。具體的說，環境是一個較大的概念，具備宏觀、整體的特征，環境當中的不確定因素會直接影響到投資市場的開辟，加之諸多突發情況的影響，給企業投資帶來了嚴重的經濟損失。環境風險較為特殊，具有不可避免、不可抗拒的特征，除天氣狀況外，還會涉及到自然界及社會環境的風險，這些風險帶有一定的共性，均難與防控，只有提升風險意識，制定應急措施，降低風險帶來的損失。

三、企業投資市場風險的防范策略

（一）組建專業的人才隊伍

企業之間的競爭不僅局限在經濟及實力方面的競爭，還涉及到人才上的競爭。高素質的綜合型人才為企業的經營與發展提供了必要的支持，企業要想順利地開拓投資市場，必須有專業的資金運營團隊，而這一團隊由有著超強專業技術及職業道德的人才構成。相對于一般的金融機構而言，我國企業開展的境外投資極為特殊，不僅要熟悉并了解投資行業，還要分析其發展趨勢，由專業的人才權衡利弊，分析企業投資的收益與風險，更加直觀地突出了組建人才隊伍，培養資金運作人才的重要性。合格的人才不僅要具備良好的心理素質，高超的專業水平和豐富的工作經驗，還要有高度的責任心和職業道德。投資時考慮如何避免道德風險，站在長遠的角度看問題，絕不可過于追求高風險的利益。

（二）做好內部控制，規避經營風險

為規范投資方的投資行為，我國出臺了多項法律法規。投資方要想組建集團公司，必須嚴格遵循企業制度需求，確保集團公司的制度體系完善、規范。提高對內部控制工作的重視，組織與企業內部控制相適應的機制與體制。內部控制體系較為復雜，大致涉及到會計、審計及監控等多個部門，這些部門及崗位均需要專業的高素質人才強化監督與管理，規范投資行為。如今，投資項目的管理工作正朝向規范化、程序化的方向發展，管理階層開展管理行為時，也要遵循到科學化、專業化的原則，確保管理過程科學、有效，盡最大可能規避經營性風險，以免出現經營行為錯誤的問題，影響企業的投資決策及發展，從源頭上控制經營性風險，利用內部控制，規避風險、增加收益。

（三）合理配置投資資產

企業面向市場開展投資行為時，可借鑒先進國家的成功經驗，切忌照搬照抄，應將其打造成與我國國情及社會發展特點相符的投資模型。以免削弱投資及負債管理的作用，規避投資風險。此外，必須合理配置資源，提高對匯率及購買力的重視，規避利率風險。匹配資產負債時，應保持動態性，平衡資產與負債規模之間的關系。投資資產的匹配不只局限在資產的投入與負債的償還之間，還要考慮到境外投資與外匯負債等，確保所有投資資產得以合理分配。資產配置的效率與風險投資之間密切相關，因此，投資時應考慮資產配置過低的問題，提升其配置效率，以免境外投資脫離企業發展戰略，破壞企業的投資行為與收益。

（四）分散性投資

現有的投資風險分為系統性風險及非系統性風險兩種，理論上來說，足夠分散的投資有利于消除非系統性的風險，平衡投資行為的收益與風險，也可在同等風險的情況下獲取最大化的利益。經諸多實踐證明，在消除非系統性風險方面，分散式的投資起到了相當重要的作用，雖然不能完全消除非系統性的投資，但可優化其比例，減少風險發生的概率。從某種程度上來說，可利用分散性的投資解決籌資風險的問題。需要注意的是，融資情況會直接影響到分散式投資，投資時應綜合考慮不同因素對投資情況及收益造成的影響。目前，從事投資行為的企業可利用分散性的模式進行投資，也可借助分散性投資的方式開展融資行為。總得來說，只有遵循上述策略進行投資，才有可能規避市場風險，降低風險發生的概率。

當前，世界經濟正朝向一體化方向發展，加之我國改革程度的不斷加深，世界各國之間的聯系日漸緊密。為以更好的狀態迎接世界經濟及市場帶來的挑戰，各大企業開始新一輪的投資行為，面向國際國內兩個市場進行大力度的投資，搶占市場份額。無論是投資方還是企業，在投資時都會遇到不可避免的風險。這對企業及投資方的經營與管理能力提出較高的要求，不僅要在投資前強化風險研究，還要制定與風險相對的政策，做好風險管理，為企業的投資與經營營造良好的內外部環境。此外，各企業應加大對經濟政策的研究力度，提高重視，客觀分析經濟發展規律，熟悉經濟的發展格局，從內外兩個角度共同入手強化管理，打造完善的現代化體系，做好風險的監控與防范，盡最大努力化解經營風險帶來的損失，擴大經營與收益空間。

參考文獻：

[1]陳貞吉.企業投資組合理論及財務風險防范策略探究[J].中國商論，2018（3）：104-105.

[2]楊小寧.中國企業海外投資風險的防范與管理[J].現代商業，2015（15）：151-152.