從財務角度闡述BOT模式的管理過程中應注意的細節

郭春菊

摘要：在目前的國內市場，特別是大中型的政府項目，大部分都采用BOT的管理模式，且非常成功，但是，這方面的人才比較欠缺，希望看了這篇文章后的人，對BOT的管理有個初步的了解。本文通過對BOT從財務管理的角度應該注意的地方加以闡述，實際執行過程中，需要關注的點。同時以國內的垃圾焚燒場的實例作為本文闡述的觀點的論證依據，希望本文能為讀者帶來切身收益。

關鍵詞：BOT;項目建設;項目運營;項目移交

一、BOT內涵

BOT（Build-Operation-Transfer的縮寫）即建設-經營-移交，指一國政府或其授權的政府部門經過一定程序并簽訂特許協議將專屬國家的特定的基礎設施、公用事業或工業項目的籌資、投資、建設、營運、管理和使用的權利在一定時期內賦予給本國或外國民間企業，政府保留該項目、設施以及其相關的自然資源永久所有權;由民間企業建立項目公司并按照政府與項目公司簽訂的特許協議投資、開發、建設、營運和管理特許項目，以營運所得清償項目債務、收回投資、獲得利潤，在特許權期限屆滿時將該項目、設施無償移交給政府。

二、BOT項目模式架構

（一）項目前期

確立項目--立項階段--招標階段--投標階段--談判階段--成立項目公司--項目融資--項目保險

（二）項目建設

1.項目合同管理：項目合同管理貫穿于整個項目過程，合同的框架內容直接影響到合同的執行質量，合同是實際操作的風向標，也是維護權益的唯一基準，所以項目公司的合約管理部門是項目執行的重中之重。合同的內容要與相關專業和法務部門充分溝通后才能簽訂，合同的執行過程，要列明合同清單，清單中要包括（包括合同編號、合同名稱、合同簽約方、到期日、合同金額、合同執行情況等），每一項合同必須與概算相對應，做到簽訂合同時就考慮概算執行情況的分析，同時，如果是設備合同要特別注意，設備清單必須在合同中列明，包括設備名稱、型號規格、數量、單價、金額，且該合同清單原則上應與概算、招投標的設備清單相對應，如果有差異，需要說明。合同付款條件必須在合同中明確，例如根據工程進度付款等，但是付款一般要低于工程進度，財務實際操作，根據財務監理的審核金額付款，但是財務監理的付款一般都是在工程監理上報的工作量的基礎上折扣付款，例如80%OR90%。

2.項目承包商的管理：一般的建設項目，土建、設備、施工、建設監理、財務監理等都分別簽訂合同，但是，為了項目的統一管理，現在市場上以EPC（Engineer Procure Construct）合同為主，即整個項目打包給其他的有資質的各公司，由其中的比較有資質的、信譽度比較高的公司統一管理，但是，工程監理和財務監理一般由項目公司自己招標管理。

3.項目竣工：項目竣工必須達到所有的項目竣工驗收，例如：環保、消防等。

4.財務竣工決算：在工程試運轉結束，達到可使用狀態，財務監理在工程監理提供的工程竣工資料的基礎上做財務決算，財務竣工決算日及工程費用截止日一般達到二個條件為準，一條是環保驗收通過，二條是達到可使用狀態，工程達到可使用狀態必須要有書面報告。竣工決算日，如果有部分合同還沒有達到付款條件，可以按照合同條件暫估入賬。合同清單整理，竣工決算日合同付款及結轉工作量情況在財務監理的牽頭，項目公司財務人員和工程技術人員的全力配合下整理，最終簽字確認。設備清單整理，設備清單直接影響到后面的運營設備維護和生產的管理，設備清單的完整性至關重要，什么樣的設備形成固定資產，費用如何分攤，要考慮價值的合理性，千萬不要一個實際價值只有10萬的資產，分攤后形成資產的價值變成100萬，嚴重失實。關于試運轉收入和成本的處理，收入沖減工程成本，試運轉成本入工程成本，待工程達到設計的正常運轉狀態，轉入正常生產運營。

（三）項目運營

1.確立BOT模式運營商，運營商的資格審查至關重要，該運營商必須有該項目運營的相關資質和技術，且該運營商需要和建設單位無縫對接，對項目的宗旨和設備的使用必須了如指掌。

2.BOT協議，該協議應充分明確政府和運營商的義務與責任，明確運營起止時間，遇到問題的解決方案，協議價格如何確定，協議終止時如何移交，以什么形式移交等均要明確。

3.BOT的資產管理，一般bot項目都具有“特許經營權協議”，在目前的會計處理一般計入“無形資產”科目，按照直線攤銷計入生產成本，同時對生產過程中的設備更新計入“預計負債清單”，該清單一般考慮特許經營權協議的全過程，該設備更新需要結合技術、維修、采購等部門的意見和建議在相關專家的統一配合下制定，同時需要有資質的部門或者公司出具相關報告，運營公司根據該報告的設備更新金額按照每年的設備更新數據分別計入當年的“預計負債-計提”科目，同時計入當年的生產成本，在實際設備更新時沖減“預計負債-計提”計入“預計負債-使用”科目。正常情況下，每年的預計負債科目余額為零。

4.政府部門的監督：政府是BOT項目成功與否的關鍵角色，政府對于BOT的態度以及在BOT項目實施過程中給予的支持將直接影響項目的成敗，且政府需要時刻關注運營的全過程，政府要起到監督和控管的作用，甚至，政府需要派駐廠代表。

（四）項目移交

1.確立BOT資產移交清單，特許經營權協議運營期結束，如何將資產移交給政府，一般在特許經營權協議簽訂時就明確規定，資產移交清單是BOT協議從運營商移交給政府的重要環節，在正常的生產經營中，特許經營權協議跨度時間長，運營情況復雜多變，一般情況下，設備的正常更新，或者因維持生產和環保要求必須更新的設備計入“預計負債”，只有由于政府要求提高原來的功能或者產能，政府同意在原來的基礎上增加補助資金的可列入“無形資產”，一般特許經營權規定，在設備能維持正常運營的情況下，移交給政府部門，建議運營公司在運營過程中保持3份資產清單，一個是由建設部門移交給運營部門的清單，即無形資產清單，二個是預計負債-使用設備清單，三是按照固定資產管理要求管理的設備清單，最終移交給政府部門的就是第三條按照固定資產管理要求的設備清單，該清單在實際賬務處理中與總賬脫節，所以運營公司必須嚴格按照固定資產的管理要求，在公司管理層的領導下，定期盤點和管理該清單，目的是讓大家都能認可。

2.項目移交前資料整合，各種設備技術文件和相關的合同文本等，統一歸檔管理。

3.移交工況調整，在整廠移交給政府前，原則上運營部門需要根據特許經營權協議的要求，調整工況。

4.關于項目移交，運營商與政府部門的溝通與協調是至關重要的，不要盲目的做無用功。

三、BOT成功案例

（一）上海江橋垃圾焚燒廠項目

該項目成立于1999年，位于上海市嘉定區，占地面積13.6公頃，總建筑面積約3.5萬平方米，總投資約9.3億人名幣，2006年1月1日正式運營。由上海市城市建設投資開發總公司投資組建的上海環城再生能源有限公司（項目公司）進行投資建設和運營管理。該項目榮獲：2003年度“上海市優質工程白玉蘭獎”2004年度“中國建筑工程魯班獎”。當時國內的垃圾焚燒處置項目還處于空白，于是主要關鍵性技術和設備全部從歐洲引進，并根據上海地區生活垃圾的特點，進行了本土優化，以保證垃圾充分燃燒，確保煙氣在850攝氏度以上爐內停留2分鐘，控制二惡英的產生。煙氣凈化采用了國際上目前最先進的“石灰漿+活性炭+袋式除塵器”（半干法）工藝進行處理，煙氣處理、二惡英的控制均達到歐盟92標準。采取的方法是和西班牙政府簽訂了3210萬美元的設備采購合同，由交通銀行上海市分行轉貸，設備供應商負責指導和培訓國內的設備安裝公司進行設備安裝。該項目在2005年與上海市政府簽訂特許經營權協議即BOT協議，為了吸取國外的運營經驗，在2008年與法國威立雅合資，成立了由外方主管運營，中方協助的形式成立了中外合資企業。該工程設計處理垃圾1500噸/日，解決了服務區范圍內約80%以上的生活垃圾;利用垃圾焚燒余熱發電，每噸垃圾發電約300度，每年達1.4億度，上網約1億度，可提供12.5萬多戶居民的生活用電實現了資源的循環利用，達到了綠色環保的要求。

（二）繼上海江橋垃圾焚燒廠項目后

吸取了江橋垃圾焚燒場的建設和運營的經驗，上海陸續建設了松江生活垃圾焚燒場、老港生活垃圾焚燒場、南京生活垃圾焚燒場等，這些焚燒廠都是國內自主建設和運營，規避了江橋垃圾焚燒場的弊端，目前這些項目都運營良好。

參考文獻：

[1]上海江橋垃圾焚燒廠特許經營權（BOT）協議.

[2]陳玲.BOT投資項目的風險管理研究[C].第四屆全國工程造價優秀論文集.https：//www.doc88.com/p-91190383835.html

[3]黃磊.廣東外語外貿大學國際工商管理學院.海外BOT建設項目風險管理探析[J].國際經貿探索，2007 （02）.

[4]李展明.工程項目管理BOT模式. https：//www.doc88.com/p-08145272262 13.html