企業并購的稅務籌劃與稅務風險研究

顧學平

摘 要：本文對企業并購中的稅務籌劃與稅務風險進行分析，對企業并購不同階段的稅務籌劃加以闡述，提出加強后續稅務風險管理、強化企業財稅部門效用等風險管理措施，希望能為完善企業并購重組后的稅務籌劃管理以及提升風險預防能力提供有效建議。

關鍵詞：企業并購;稅務籌劃;稅務風險

做好企業并購稅務籌劃與風險管理工作，能夠幫助企業減少并購活動中所產生的稅務成本，同時也能有效降低并購活動中潛在稅務風險發生的幾率，以此來確保企業順利的開展并購活動。如何做好企業并購過程中稅務籌劃與稅務風險管理，是目前企業各相關人員需要考慮的問題。

一、企業并購中的稅務籌劃與稅務風險

（一）稅務籌劃

在不違反相關法律法規前提下，對企業并購活動實施稅務籌劃，在一定程度上可以對并購活動中所產生的稅費進行合理的籌劃與安排，以此來達到減少涉稅成本的目的，結合自身企業實際經營運作情況以及未來發展要求來制定相應的稅務籌劃方案，最大限度減輕企業稅務負擔的同時，也可以實現企業經濟效益最大化。

（二）稅務風險

通過對企業并購活動中實施稅務籌劃，相對的也會承擔一定的稅務風險，其稅務風險的出現，主要原因是稅務籌劃工作不到位，加上相關人員對此稅務風險意識不夠充足，過于追求稅務籌劃所帶來的經濟利益，忽略了對稅務風險的管控，極大地影響了企業并購活動順利的開展，也加劇了企業并購活動中稅務風險發生的幾率。

二、針對企業并購不同階段的稅務籌劃及稅務風險管理

（一）企業并購融資階段

企業并購融資階段，企業通常利用債權融資或股權融資的方式來降低資本成本，并對企業所得稅進行籌劃，進而減輕企業繳稅負擔。稅務籌劃極易受到融資方式的影響，采用債權融資方式時，企業財稅人員要充分考慮采用此方式過程中所產生的稅務利息，以此來確認該稅務利息是否能達到抵稅的效果;股權融資與債權融資恰好相反，其股東資本投入會根據實際并購的情況來考慮是否需要償還，通常情況無需償還，極大地降低了企業財務風險。例如，4S店開展并購工作時，除了需要做好并購前的調查報告，也要了解該汽車公司相關出資人的基本信息，通過對4S店其資本狀況、參股公司情況等方面的調查，不僅可以深入了解目標公司的結構信息，也能明確該公司所簽訂的重要合同以及一些項目投資信息等，明晰4S店股東結構，才能清楚并購對象業務經營的實際情況，在此基礎上來實施針對性的稅務籌劃，在實際稅務籌劃的過程中，財稅人員要進一步明確該公司的投融資情況以及控股和參股的情況等重要信息資料，這樣才能有利于并購方做出正確的決策。

（二）企業并購交易階段

企業并購方式的不同，影響著并購交易階段稅務籌劃的重點，收購方會根據企業已標的資產屬性與使用目的，來選擇不同的并購方式。比如說在交易階段，收購的標的公司是以房屋不動產為主的資產，選擇股權并購的方式會相對好一些，處理房屋不房產會產生較多的應繳稅費，股權并購方式在一定程度上可以有效控制標的公司，通過達到控制標的公司的目的來對房屋不動產這一類資產加以控制，這一行為可以避免轉讓資產而支付高額的稅收來換取資產所有權。例如，4S店行業通常將車輛合格證質押給銀行，以此來滿足融資和貸款的需要，利用連續銷售的現金回款，來換回車輛質押給銀行的合格證，然后在重新質押新的合格證，但要注意的是，若4S店若出現現金流短缺問題，就會使得大量的車輛無法銷售，其新車也會作為抵押物抵押給銀行，也就表明4S店實際經營的過程中存在一定風險，隨著汽車銷售行業并購模式逐漸成熟，針對4S店的并購，應重視并購前的評估工作，從而增加并購工作合理性，為促進4S店行業并購成功以及今后健康穩定的發展提供基礎保障。

（三）稅務風險管理

1、加強后續稅務風險管理

政策風險、操作風險是企業開展并購活動后主要涉及到的二種風險，企業財稅人員應重視政策風險，該風險會直接影響稅務籌劃工作，同時也會因經濟不斷發展，稅務機關也會相對的調整稅收政策，進而導致企業在實際稅務籌劃過程中會出現與新稅收政策相違和的情況，掌握相關稅收政策動態，規避政策風險;操作風險主要是企業在開展并購活動過程中所產生的風險，因并購活動所涉及到的事項較為復雜且繁瑣，若某個環節中出現操作不當或突發意外狀況，不僅會加劇風險，也會增加企業稅收成本，做好并購活動中各環節銜接工作，規避操作風險，從而達到加強后續稅務風險管理的目的。

2、強化企業財稅部門效用

法律部門、投融資部門是企業開展并購活動經常會涉及到的部門，財稅部門并不經常參與并購活動，通常只是根據其他部門已經擬定好的活動方案來進行涉稅申報，從某種角度上來說，財稅部門并沒有實際參與到并購活動中，站在企業發展的角度來看，強化財務部門效用，提升財稅部門對重大活動參與度，能夠增強企業稅務籌劃方案可行性、合理性，并能夠有效降低其實際操作過程中存在的稅務風險，利用財稅部門加強對企業涉稅環節的監管，熟練并掌握運用稅收政策，在能夠兼顧與預防風險的前提下，實現企業降低稅收成本的目的。

三、結束語

綜上所述，針對企業不同的并購階段，結合企業實際經營運作情況，采取相應的稅務籌劃，實時掌握稅務相關動態，為企業制定科學、合理的納稅籌劃方案提供強有力的支撐，加強企業并購后續稅務風險管理，提升企業財稅部門對重大活動參與度，從而幫助企業實施并購重組后實現經濟效益增加的目標。

參考文獻：

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