我國互聯網金融的發展現狀及展望

張圓　張婷婷

摘要：互聯網金融指的是互聯網企業與傳統金融機構利用信息通信技術和互聯網技術來實現支付、投資、資金融通和信息中介服務的新型的金融業務模式。近年來，互聯網金融呈現飛速發展狀態，如今的互聯網金融不再是簡單的網絡業務，而成為網絡技術與金融業務緊密結合的產物，從而使傳統金融機構與互聯網金融機構所提供的產品與服務的差異性也逐漸縮小。本文主要從互聯網金融的角度出發，介紹互聯網金融的概念及發展現狀，然后從不同主體的角度對比它們的發展狀況，分析互聯網金融所帶來的影響以及存在的問題，最后針對這些問題為互聯網金融的進一步發展探究對策。

關鍵詞：互聯網金融;金融業務;發展現狀;網絡技術

基金項目：2019年黑龍江省大學生創新創業訓練項目“旋轉小金酷”（編號：201910245037）

隨著互聯網的快速發展，互聯網與金融業的融合越來越廣泛和深入，人們的消費觀念、支付方式、投資理財渠道都發生了深刻地變革，互聯網金融對于當代人們的生活變得越來越重要。

一、互聯網金融的概述

互聯網金融指的就是互聯網企業與傳統金融機構利用信息通信技術和互聯網技術來實現支付、投資、資金融通和信息中介服務的新型的金融業務模式。

（一）互聯網金融的特點

1. 覆蓋范圍廣

互聯網的優勢是可以突破地域和時間上的限制，可以讓相隔千里的人們實現溝通和交流。互聯網金融的優勢在于，它的模式剛好彌補了傳統金融在覆蓋范圍上的缺點，提供了更加廣泛的資金尋求渠道，從而使人們感受到更加廣泛的金融服務和更加直接金融交易。

2. 交易成本低

互聯網金融模式不僅節省了消費者的交易成本和中介費用，還降低了金融機構人工成本和開設網點的成本，實現了資金供求雙方的對等交易。互聯網金融交易平臺有效地解決了傳統金融信息不對稱的問題，提高了交易效率，也使得金融交易更加透明。

3. 業務效率高

近年來互聯網金融正在逐步完善，轉賬、支付、在線交易等一系列服務可以在同一天實現，既節省了等待時間，也有了更好的用戶體驗。在大數據和電子商務不斷完善的基礎上，平臺提供從網上購物到收貨確認的一站式服務，極大地促進了用戶的消費行為。

（二）互聯網金融的發展模式

近年來，互聯網與金融服務各自取長補短，從而使金融服務模式和市場參與主體能夠進行創新。第三方機構在支付結算、融資、投資和財務管理等傳統金融領域逐步滲透，加上移動互聯網的發展也極為迅速，網上支付、網上理財、網上融資和移動金融已經成為互聯網金融發展的四個最重要的發展方向。

1.網上支付

我國第三方支付平臺迅速發展，并已逐漸成為網購、還款、收款等小額支付結算領域的主要渠道。

第三方支付即具實力相對較強，同時也具有一定的信用擔保能力的除銀行以外的機構，將用戶與銀行之間建立支付和結算平臺。第三方支付并不是原有的互聯網上的支付，而是一個充分覆蓋我們生活的方方面面的線上和線下都可使用的支付平臺。

近年來，隨著越來越多的支付渠道的出現，支付方式變得更加多樣化，行業應用變得更加深化，跨境支付也有所創新，在鞏固小額支付領域的先發優勢后，第三方支付在未來商業銀行的傳統支付服務中將會得到更為廣泛的應用。

2.網上理財

近年來，互聯網和人們的生活越來越近，網上財務管理的廣闊發展前景越來越受到人們的認可。網上理財是利用互聯網平臺進行投資和財務管理活動的新途徑。

第三方支付平臺憑借著擁有豐富的客戶資源、多方理財產品、良好的客戶體驗、強大的數據挖掘能力和成熟的操作系統，在網絡理財市場占據一席之地，成為客戶投資理財的主要渠道。

網上理財的代表——余額寶——是支付寶使用其第三方支付平臺為其客戶創造余額增值的項目。截至2017年6月30日，余額寶凈資產達1.43萬億元。通過余額寶，用戶不僅可以獲得遠遠超過儲蓄的利息，而且余額寶中的資金可以任意使用、消費和投資。用戶也可以在任何時間通過支付寶平臺購買債券、股票等金融產品。

3.網上融資

在互聯網平臺上融資的迅速發展，為各種基于互聯網的融資模式的誕生奠定了基礎，包括網絡小額貸款公司、P2P融資、眾籌融資和銀行網絡信貸。

其中，P2P是點對點信貸，為個人或企業使用互聯網平臺來匹配借貸，并提供相對自由的借貸平臺。 P2P網絡借貸不僅使現在的融資速度更加迅速，同時把投資者可以獲得的收益也盡可能地放大，最終實現雙贏。網站平臺擁有更高的自由度、更豐富的信息，同時所產生的風險也更大。

考慮到在成本、效率和風險分散等方面網上融資所存在的明顯優勢，以長遠的目光來預測，在未來網上貸款極有可能取代傳統信貸。因此，商業銀行必須開始實施信貸管理向智能化轉變，提供線上線下相結合的融資服務。

4.移動金融

移動金融是指將移動終端與移動互聯網結合起來進行金融服務的新模式。中國的移動支付主要由銀聯、運營商和第三方支付機構等參與者牽頭。從目前的情況來看，移動金融的發展空間和發展潛力是不可估量的，移動金融的多用途將使移動支付的發展更加快速，更具有方向性。

二、我國互聯網金融的發展現狀

（一）商業銀行互聯網金融發展現狀

商業銀行中的許多業務都更適合于網絡化、電子化的服務，其中包含大部分表內業務和表外業務。隨著近十年來銀行業在網上銀行領域的迅速發展，經過了一個較為深刻的網絡化、電子化的轉型，網上銀行已經成為商業銀行交易最重要的載體。

1.互聯網銀行端

近年來，隨著智能手機技術的快速完善，人們對手機依賴度的提高，越來越多的工作、娛樂、交際等都可以在手機上完成。以網上銀行和手機銀行為代表的網上銀行終端，為客戶提供各種場景金融服務，如電話費充值、水電費支付等，使商業銀行客戶能夠更快地在線支付，并且可以在足不出戶的情況下處理普通的銀行業務。

中國網上銀行用戶規模及使用情況數據顯示，2018上半年中國網上銀行用戶規模為4.17億人，與2017年末相比增長1804萬人，在整體網民數量中網上銀行用戶數比例達到52%。而在手機網上銀行方面，數據顯示，2018上半年中國手機網上銀行用戶規模為3.82億人，與2017年末相比增長1203萬人，占手機網民數量的48.5%。使用手機網上銀行的用戶占網上銀行用戶的比例高達91.6%。通過分析以上數據我們不難看出，互聯網銀行端在人們的生活中使用的越來越頻繁，扮演的角色也越來越重要。

2.大數據金融

大數據是各種海量數據的采集、處理、集成、分析和管理。使用大數據方法，商業銀行能夠有效而又準確地分析和定位客戶、市場與銀行業務，提高系統決策、產品開發和銷售手段調整的有效性。建設銀行是第一個以大數據模式作為發展戰略的銀行，其推出的智能化的客戶服務“小微”體現了強大的優勢。自2013年11月推出智能客戶服務到2018年初，經過四年多的探索與發展，累計約33億訪客，平均每天有230萬人次。

（二）互聯網小額貸款公司發展現狀

互聯網小額信貸具有簡單的貸款流程、快速的貸款發放、多元的選擇性等優勢。互聯網公司正在利用大數據資源和政策（如用戶和平臺黏性），快速擴展互聯網金融服務。傳統小額信貸公司的生存空間受到擠壓，客戶獲取率大大降低，行業利潤空間縮小。面對互聯網金融的挑戰，一些小額貸款公司也發展線上，但地方金融監管部門出臺的地方小額信貸管理措施普遍設置了更高的準入門檻。

根據中央銀行的數據，服務中小企業和三農發展的小額信貸公司自2005年試點和2008年引入小額貸款指導以來，經歷了一個快速發展的時期，一直到2018年底，全國共有小型貸款公司8133家，員工90839人，實收資本8363.2億元，貸款余額955.04億元。截至2018年底，互聯網貸款行業累計平臺達6678家，環比增長24.08%，增幅有所加大。2018年行業成交額達1.92萬億元，環比下降21.19%。綜合來看，2018年行業經歷了一次大洗牌，大批平臺退出互聯網貸款行業。隨著違規平臺出局，平臺自律性加強，行業不斷趨于良性發展。另一方面，行業風波過后，合規工作有條不紊地向前推進，隨著政策頒發與合規的推進，互聯網貸款行業將迎來新的起點。下圖為互聯網貸款行業累計平臺數與成交額：

（三）電子商務平臺發展現狀

大眾消費觀念和消費環境的改變給電子商務創造了前所未有的發展空間，各種形式的電子商務平臺的成員數量迅速增加，而且開始盈利的電子商務網站占比較大。中國電子商務行業的快速發展和商業模式的創新，帶來了豐富多彩的服務和盈利模式。

根據國家統計局電子商務交易平臺的數據顯示，2017年，全國電子商務交易額29.16萬億元，同比增長11.7%。其中，電子商務服務和商品交易額21.83萬億元，同比增長24.0%。相關數據統計，2017年“雙十一”期間全網20個平臺的實時銷售數據顯示，全網總銷售額253.97億元，其中阿里、京東、蘇寧易購和唯品會交易成交率為95.3%。中國互聯網電子商務研究中心發布的《2018年中國在線零售市場數據監測報告》顯示：2018年上半年，國內在線零售市場交易額達到4080億元，增長30.1%，我國消費品零售總額為1801.8億元，網絡零售市場占消費品零售總額的22%。電子商務交易量的飛速增長體現了我國內需市場的增長。在這種情況下，電子商務參與了供應鏈融資這一新的金融發展趨勢和重點的金融發展領域。

三、我國互聯網金融發展存在的問題

（一）政府監督制度不完善，相應法律不健全

近年來，中國政府不斷完善法律法規，但是因為缺乏互聯網金融發展的相關經驗，仍然存在許多需要修改和完善的法律法規。當今我國互聯網金融法律風險極高，表明我國的互聯網金融業的法律監管體系還需要不斷地完善。我國在互聯網監管層面的風險防控體系的不足，從而很難約束企業市場主體的行為，導致各種違規行為大肆泛濫。而且監管的有效性有待提高，如果監管的有效性過低則會造成監管缺口，進而更加難以規范其行業展業。

此外，目前金融產品豐富，余額寶、微信、支付寶等都是使用第三方支付平臺，也會有大額資金轉入進行理財管理，但在引進這些金融產品的過程中，我國還沒有對這些產品建立專門的監管制度，沒有制定明確的法律法規來維護雙方的利益。許多客戶在使用這些產品時遭受了經濟損失，但沒有確切的法律依據來維護他們的合法權益。有些賬戶曾經直接轉賬到另一家銀行，但該銀行沒有顯示出明確的資金流，有時在線賬戶的余額也面臨著無法兌付的風險。

（二）信息披露混亂，存在信息泄露問題

互聯網金融在一定程度上依賴于大數據的運行，它擁有許多客戶的基本信息。當今互聯網金融的環境下信息披露的標準不一致，這就導致了在信息的披露上存在過少和過多等問題。從另一個角度看，沒有統一的行業標準，不懷好意地透露借貸雙方私人信息的風險在披露信息時就會更加容易發生。而且在金融市場上，進行公平競爭的基礎是需要有必要信息的披露。目前的情況下，不完善的信息披露機制使得金融市場積極有效的發展受到了較為嚴重的破壞，嚴重時甚至可能導致壟斷的出現。

互聯網金融的初衷是能夠根據每個客戶的不同需求提供更個性化的服務，但不可避免的是，難免遇到一些不具有專業素養的人，想要獲取這些信息來獲得非法的收入。甚至有些心懷不軌的人會隨意地篡改這些信息，造成他人財產、名譽等多方面的損失。此外，由于互聯網的空間性，相關當事人難以找到案件參與人，使得互聯網金融業的信息安全難以保障。

（三）信用體系不完善，缺乏完整的征信系統

目前的金融機構，無論是線上還是線下，信用環境都得不到強有力的保證。在交易之前對交易的風險以及雙方的信用狀況都無法及時獲得準確的信息，造成了金融騙局的現象時有發生。在當前網絡環境下，我國的網上貸款產品不是向所有民眾開放的，究其原因是我國的信用體系不夠完善。當前我國所擁有的互聯網金融產品往往都是通過自己所擁有的用戶資源來評估用戶的信用標準，而沒有實現平臺與平臺的信息資源的共享。

在許多情況下，一些不法分子會利用打法律的擦邊球來獲取利益，甚至有時會發生違法情況，這極大地阻礙了我國互聯網金融業的發展。互聯網金融企業和傳統金融業的信用信息系統不共享，企業之間的信用信息交流不充分、不及時。信用體系的不健全成為互聯網金融業發展亟待解決的隱患。

四、我國互聯網金融發展的對策

（一）明確監管機構，頒布相應法律

明確規范監管機構，出臺相應法律，盡快加強對互聯網金融業的監管。事實上，我國先后出臺了一系列監管法規，并設立了相應的監管部門，后續工作只需真正落實監督工作。對于監管者來說，必須明確自己的職責，嚴格執行已有的法律，積極引導相關政策的實施。

當前互聯網金融存在的問題數量之多使政府部門不得不出臺相應的法律法規來規范我國金融市場的秩序。制定法律法規的第一原則要符合行業的特點、性質和經營范圍，與此同時提高準入門檻和市場的準入機制，將各個方面綜合起來考慮逐步完成一套規范統一的標準。鑒于互聯網金融業的發展現狀，結合我國現行金融相關法律法規，對互聯網金融的機構制度、業務范圍等進行規范，并制定了專門的互聯網金融法律;補充、刪除、修改和完善不適用于互聯網金融的法律規定，一方面為互聯網金融的發展預留空間，另一方面，為互聯網金融監管提供良好的法律環境。

（二）提高信息公開透明度，確保互聯網金融信息安全

提高互聯網企業信息的透明度，這樣可以更好地幫助互聯網金融業持續健康發展。加強信息的公開性，杜絕企業壟斷信息資源情況的發生，打造一個公平、積極、健康的金融市場環境。一方面，有必要披露出來的信息要堅決披露;另一方面，要做好保密信息的維護，以免給客戶帶來經濟和精神上的損失。

為了保護個人信息的安全，可以從兩方面著手：一是改進網絡安全技術，防止信息外泄，完善信息安全保護法，打擊利用倒賣個人信息獲取利益;二是加強自身信息的安全，提高用戶的信息安全意識。

（三）健全征信系統，完善征信體系

互聯網金融的信用風險很高，所以完善征信體系非常關鍵。它不僅給予違規者應有的處分，而且可以使人們的信用意識增強，還可以使貸款人對借款人的信用信息等有一個及時的、較好的了解，對其進行更加有效、有針對性的服務，也大大降低了發生壞賬的可能性。同時，加強社會信用體系建設，同步傳統金融機構和互聯網金融機構的信用信息系統，使用戶的個人信用審查更快、更準確，信用狀況更清晰、更透明，從而加強用戶的信用審查。通過對金融機構的信用評級服務，解決組織與用戶之間的信息不對稱，防范和降低征信問題帶來的金融風險。因此，政府應該改善借款人的信用修復機制。 同時，政府可以通過發放信用許可證來減少貸款人和借款人之間的信息不對稱，這樣也可以促進我國不良資產的處置。

征信系統的健全性也顯得特別必要。首先，有必要對資本需求方的信用評級進行分類。根據客戶的信用狀況和相關金融產品的特點，推薦更加有針對性的金融產品，使每個客戶在最短時間內獲得資金的同時盡最大可能降低信用風險的發生;其次，不同的互聯網金融公司將獲得不同層次的數據信息，需要整合不同平臺的數據資源，建立數據共享平臺。

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作者簡介：

張圓（1998-? ），男，山東省臨沂市人，哈爾濱金融學院金融系，金融學專業學生;

張婷婷（1982-? ），女，吉林省吉林市人，哈爾濱金融學院金融系，講師，經濟學碩士，博士在讀，研究方向：金融改革與創新。