貿易公司風險財務處理機制及其構建

陳琛年

摘要：從企業自身的角度來講，財務風險在經營過程中的每一個環節都會出現，雖然這些風險在一定程度上無法避免，但是，卻可以通過科學有效的措施和手段的進行有效控制，因此，可以說，部分企業之所以能會因為財務風險的問題而出現較大的損失，一個十分重要的原因就是企業沒有及時的對財務風險進行管理以及控制。本文就針對貿易公司風險財務處理機制及其構建進行了具體的研究，希望能給貿易公司的管理者一些必要的啟發，促進貿易公司的持續健康發展。

關鍵詞：貿易公司;風險財務;處理機制;構建

企業財務管理工作的一個重要的組成部分就是財務風險的控制與防范，其不僅是企業市場競爭力提升的基礎條件，對于企業的生存發展以及經營管理工作的正常開展都有著十分重要的現實意義，企業財務管理人員和企業的高層管理人員必須要加強對這部分工作的重視程度。近幾年，我國貿易企業對于財務風險管理與控制工作的重視程度普遍有所提升，但是，個別企業管理者對財務風險管理與控制工作重要性的認識依然有待提升。本文就針對貿易企業風險財務處理機制及其構建的相關問題進行了必要的研究，希望能在推動企業健康發展的同時，維護社會經濟的穩定發展。

一、貿易公司財務風險分析

從目前貿易公司財務風險的實際情況來看，其主要包括投資風險、籌資風險、收益分配風險、資金回收風險等方面，下面針對于貿易公司財務風險的類型進行如下的分析和研究。

（一）投資風險

所謂的投資風險，主要指的就是企業在開展投資活動的過程中，由于受到多種預計因素以及外部不可控力的影響，導致企業財務人員無法科學預測投資帶來的收益，投資實際收益遠低于預期收益的情況。理論上講，企業在投資方面的風險大致可以分成以下兩種類型：首先是長期投資帶來的投資風險，其主要是指企業管理者在制定長期投資決策的過程中，隨著時間推移，企業的現金流量情況、資本的成本情況以及貨幣的價值情況等都會發生相應的變化，導致預期的投資報酬率無法實現，長期投資風險主要包括外匯投資風險、證劵投資風險兩大類。其次是短期投資帶來的風險，出現短期投資風險的主要原因包括物價波動、投資決策出現偏差、流動資產的結構缺乏科學性等。

（二）籌資風險

所謂的籌資風險，主要指的就是企業在開展籌資活動的過程當中，受到宏觀經濟環境變化、企業自身的資金供求狀況變化，出現籌資期限、籌資來源、籌資幣種等因素的變化，嚴重影響企業財務管理人員以及企業高層管理人員對企業未來一段時間財務狀況進行預測的準確性。通常情況下，企業籌資工作的開展主要通過股權籌資和債務籌資兩種方式，而從風險的角度來講，企業在籌資方面的風險也主要包括收益變動方面的風險以及償債能力方面的風險。收益變動方面的風險主要來源于企業管理者在使用資金的過程中，無法通過科學的方式對資金的收益率進行合理的預測，從某種程度上來講，企業在籌資過程中出現收益變動風險與企業投資風險有著十分密切的聯系，而且在財務杠桿的作用下，這種不確定性的影響還會隨之放大。除此之外，企業通過借債的方式進行籌資的過程中，由于債務的還款時間、還款的金額、還款的方式等都屬于已經確定的因素，但是如果企業在此期間出現現金管理不善、債務較多等方面的問題的時候，企業就無法按照規定時間還清借債方的利息以及本金，進而出現償債方面的風險，如果企業無法及時采取有效地手段化解面臨的風險，就很可能導致風險惡化的問題，嚴重者可能直接威脅企業的生存，導致企業破產。

（三）收益分配風險

所謂的收益分配風險，主要指的就是未對收益進行合理的分配，導致企業在經營過程中，持續性和穩定性都受到影響。企業在實際經營的過程中，如果沒有選擇合適的方式進行收益分配，不僅會使企業擴大再經營的方式受到影響，也會使企業的償債能力受到影響，在企業調度合理、資金正常的情況下，選擇合適的方式分配股利，一方面能夠提升社會對于企業的認可度，另一方面能使相關利益者的積極性得到充分的調動，推動企業股價上漲，為企業之后融資工作的開展打下堅實的基礎。但是，企業管理者在進行股利分配的過程中，如果沒有充分考慮到企業的經營管理情況，對股利進行超額分配，就會出現留存收益無法滿足企業發展實際需要的情況，導致企業的擴大經營能力以及償債能力受到影響，同時，不合理的股利分配也會嚴重影響企業投資者的積極性，使公司的信譽受損，非常不利于企業的長遠發展。

（四）資金回收風險

資金回收風險主要來源于企業資金流出以及企業資金流入之間的時間差，致使企業在經營過程中無法按時償還債務或是使經營活動陷入困境而導致的企業經營風險。眾所周知，充足的資金儲備是企業正常運行的基本前提，但是，在貿易公司的經營中，從產品進入到企業庫房的那一刻開始，企業的流動資金就已經轉化成了存貨，企業只有通過產品的銷售，將庫房中存貨重新轉化成資金，才能達到回收資金的目的[1]。貿易企業在運行的過程中，企業的資金首先是成品資金，然后才是結算資金，最后企業的資金需要由成品資金轉化成本貨幣資金，在這一過程中，企業也時刻都在面臨著資金回收的方面風險，資金回收風險具體可以分為應收賬款風險以及存貨風險等。所謂存貨風險，主要指的就是企業存活在庫房積壓的期間，由于存貨錯過時效、市場貨物價格變化、貨品隨著時間的流逝自然發生損耗等因素而導致的損失。為了最大限度地降低企業在經營過程中的存貨風險，在開展經營活動的過程中，就需要合理控制在進貨方面的資金投入，提升保管質量，加強對銷售渠道的開辟。否則，如果企業庫房中的存貨無法得到及時的處理，現金的回收周期就會相應的延長，進而出現企業在資金回收方面的風險。同時，為了擴大銷售量，降低存貨量，很多企業都會選擇賒銷的方式來推動銷售，但是隨著這種方式帶來的另外一個問題就是企業應收賬款的數量也會隨著時間的推移而增加，加大了企業在經營過程中出現死賬壞賬問題的幾率，進而導致企業經營過程中出現應收賬款的風險。

二、貿易公司財務風險形成的原因

（一）環境因素

從環境因素的角度來講，多數企業管理者都不具備對風險管理環境進行優化的意識，企業財務風險管理的外部環境對于企業自身的風險管理能力會產生十分重要的影響。現階段，我國大多數貿易企業的管理者對于企業內部風險管理環境建設的問題都沒有給予足夠的重視，在內部控制方面，企業的不同部門之間還沒有形成合力，甚至于在一些企業中，內部控制工作主要是由個人或是某個“小集團”來完成的，這種方式會加大企業內部出現財務風險的概率[2]。另外，部分企業管理者對于財務人員風險意識的培養沒有給予足夠的重視，沒有建立完善的財務風險管理體系，雖然財務部門投入了大量精力來防范財務風險，但是效果十分有限。尤其是在信息時代，相較于以往，財務風險的開放性和系統性也更強，在這樣的大環境下，部分企業的財務風險防范技術卻沒有相應的進行更新，已經無法完全適應現如今網絡經濟快速發展的需要。

（二）組織因素

從企業組織的角度來講，國外的大型企業多數遵循的都是三權分立的基本原則，即企業的財產所有權要歸屬企業的實際掌握者，經營權要歸屬企業的管理人員，監督權要歸屬企業的監理人員，科學的運行機制，才能保證企業決策的科學性。但是，從我國現階段貿易公司的管理情況來看，大部分企業的運行機制都缺乏足夠的科學性，具體表現在以下兩個方面：首先，現階段我國的貿易企業中，存在裙帶關系、血緣關系是十分普遍的現象，監事會的作用并不能得到全面的發揮，企業管理人員逆向選擇、道德風險的問題十分嚴重，大大加重了企業的財務風險。其次，治理機制的作用無法得到全面地發揮，加大了企業出現財務風險的概率。

（三）流程因素

從流程的角度來講，建立完善的風險管理信息系統是國外一些大型企業對管理者的業績進行有效的考評、監督各職能部門履行職責的情況是最常見的手段，但是在我國大多數的貿易企業，風險管理信息系統的建設遠遠無法充分滿足企業的實際需要，導致企業財務信息失真、滯后的情況十分普遍。另外，部分企業出于短期利益方面的考慮，還會在財務工作開展過程中進行相應的操作，嚴重影響企業財務信息的對稱性，降低了決策者獲得財務信息的真實性，加大了管理者出現決策失誤問題的概率。除此之外，缺乏完善財務風險信息管理系統，還會導致企業管理者對于資金的預算執行情況以及企業不同部門之間的資金流轉情況缺乏足夠的了解，監理人員無法獲得最真實的財務信息，嚴重影響監理人員職能的履行，管理者無法控制資金的流向，財務風險控制也會成為一句空話。

（四）稽查制度因素

在財務風險管理工作的開展過程中，要想降低財務風險問題的發生概率，就需要加大對于財務監督工作的重視程度。但是現階段我國的大多數的貿易企業中，都沒有建立完善的稽查制度，財務監督人員的職能無法得到全面的發揮，尤其是部分企業的財務部門獨立性不足，財務監督工作的開展缺乏必要的條件。這種情況普遍存在于一些中小型民營性質的貿易企業中，由于經營管理者缺乏先進的思想，對于財務控制工作的重視程度嚴重不足，經營者和財務人員之間具有較強的連帶關系，導致財務監督工作的開展質量也會大打折扣。此外，部分企業的內部缺乏足夠的權利制衡，財務人員在實際工作的過程中就非常容易出現財務舞弊的情況，導致出現財務風險。

三、貿易公司風險財務處理機制分析

企業財務處理機制大致可以分成以下的兩個方面，一方面是企業保險方面的決策，另外一方面是企業自保方面的決策。

首先，從企業保險決策的角度來講，又可以分成對內安排以及對外安排兩個重要的組成部分[3]。從對內安排的角度來講，主要的包括保險對象的確定、投保險種的確定以及保險金額的確定等方面的工作，不同企業由于內部情況不同以及外部的發展環境不同，企業在經營中可能遇到的風險也存在非常大的差異，因此，企業在進行險種選擇的過程中，必須要考慮到自身的實際情況。從對外安排的角度來講，一項十分重要的工作就是選擇合適的保險公司，在此過程中，企業可以在充分了解保險公司的公開性信息、保險公司保險代理人的情況等的基礎上深化對保險公司情況的了解。企業在進行保險公司選擇的過程中，一方面需要考慮到成本的問題，一方面需要考慮到保險公司服務的問題，加強對企業經營風險的關注，根據企業自身情況的變化及時調整保險方案。

其次，從企業自保決策的角度來講，部分集團型的貿易公司，由于企業規模相對較大，相比于中小型企業來說，存在的風險更多，因此，在處理財務風險的過程中，大型企業往往會選擇建立自己的保險公司，也就是我們日常所說的自保的形式，自保方式的主要優勢就在于，一方面可以規避保險人的道德風險，一方面可以節約保險費用，最大限度地節約企業的經營成本。

四、貿易公司風險財務處理機制的構建

鑒于目前貿易公司財務風險管理中存在著的諸多問題，在實際的工作中，需要建立風險財務處理機制，提高風險財務的防范意識，從而實現貿易公司更為長遠的發展，對貿易公司風險財務處理機制的構建策略進行詳細的分析和研究。

（一）建立財務預警系統

建立財務預警系統主要包括以下幾個方面。

首先是現金風險預警系統的建立，企業在進行現金預算編制的過程中，必須要保證一定數量的富余資金，主要用于滿足企業在進行交易過程中的需要，企業風險防范方面的需要，企業補償性余額方面的需要等?，F金預警系統的建立需要能夠最大限度地降低企業的持現成本，同時保證現金能夠滿足企業發展的實際需要。

其次是存貨預警系統的建立，通常情況下，企業的存貨比例需要控制在流動資金的50%以內，企業在實際經營的過程中，在能夠維持企業正常運轉的前提下，需要最大限度的控制存貨的持有量。在存貨預警系統的建立方面，可以從以下兩個角度著手，一是安全庫存的確定需要考慮到企業的實際情況，集中控制庫存，保證庫存的穩定性，二是分類對庫存進行控制，有效管理存貨供應鏈。

（二）改善風險環境

要改善企業內部的風險環境，一個十分重要的因素就是提升企業員工的危機感，并保證員工的這種危機感能夠得到長久的保存，并逐漸在企業中建立屬于自己的風險管理文化，這也是企業風險管理工作開展的終極目標。首先，企業的管理層需要加大宣傳的力度，提升企業中全員風險意識，促使員工改變以往的思想觀念，讓員工認識到企業財務風險關乎每一個人的利益，必須要加強重視。其次，需要保證信息溝通渠道的暢通，領導者和員工之間需要加強溝通，企業內部不同的職能部門之間也需要加強溝通，在互通有無的基礎上，建立濃郁的風險管理文化。最后，發動企業全員的力量，參與風險管理工作。企業中全體人員的力量要遠大于企業中小部分人的力量，財務管理工作開展過程中，任何一個微小的錯誤，都可能會演變成企業經營過程中的重大經濟損失，因此，風險管理工作應該貫穿財務管理工作開展的全過程。

（三）完善組織結構

企業管理者在對各項業務活動進行管理的過程中，保證組織結構具有較強的合理性，提升管理行為的有效性十分有必要。伴隨著我國經濟的飛速發展，企業經營中所依賴的外部環境和內部環境也時刻處于變化之中，針對這種情況，企業管理者就需要對外部環境有較高的敏感度，主動根據內外部環境的變化進行戰略調整，建立完善的組織結構，在不斷對組織機制進行調整的基礎上，促進企業資源使用效率的提升，最大限度的降低企業的運營成本，保證財務管理工作開展效率的基礎上，控制財務風險，維護企業的財務安全與穩定。另外，在完善組織結構的過程中，需要企業的領導積極的學習其他企業的組織機構類型，并對其進行有效的借鑒，從而將其融入到自身企業當中，從而通過進一步完善組織結構，能夠降低企業的財務風險，確保企業的長遠穩定發展，同時也推動整個貿易行業的快速發展。

（四）實行流程管理

企業在建立風險財務處理機制的過程中，在流程管理方面，主要可以從以下幾個方面著手。

首先，要對企業經營中出現的風險進行識別。所謂的風險識別，主要指的就是借助感知、歸類、判斷的方式識別企業發展過程中現實存在的風險以及潛藏的風險，在對這些風險進行合理鑒定的基礎上，督促企業管理者及早采取相應的措施，這是企業開展風險管理工作最基礎的一個步驟，在風險識別工作的開展過程中，常用的方法主要包括：分析企業的資產財務狀況、訪談、對企業的制度流程進行梳理、風險專家主動進行梳理、實地進行調研等。

其次，要對風險進行評價與預估。在對財務風險進行防范與控制的過程中，風險預估與評價是最重要的一項工作，其會對企業的財務風險管理質量產生直接的影響。在對企業的財務風險進行評價與預估的過程中，常用以下幾種方法，即財務診斷、以財務指標為基礎對企業的財務狀況進行估測、概率估測的方式等，通過對財務風險的有效評估和預估，能夠進一步規避財務風險，確保貿易公司更為穩定的發展，同時也實現企業經濟效益的最大化。

（五）完善財務稽核制度

要控制企業的財務風險，就需要建立完善的財務稽核制度，企業管理者要采取合理的措施，為財務稽核人員工作的開展掃清障礙，保證財務稽核工作對于防范財務風險的作用能夠得到充分的發揮。財務稽核人員需要嚴格依照制度來開展工作，做到不包庇、不徇私，最大限度的保證企業的財務安全。

五、結論

綜上所述，財務安全直接關系企業自身的生存與發展，因此，建立完善的風險財務處理機制，一方面能幫助管理者早期發現風險，一方面能夠幫助企業最大限度的規避風險，從而確保企業經濟效益和社會效益的最優化，因此，在實際的工作中，必須給予高度重視。

參考文獻：

[1]英永剛.企業風險財務管理思考[J].現代國企研究，2016 （16）：20.

[2]陳才.企業風險財務管理策略[J].求知導刊，2016 （01）：73.

[3]李云.構建企業財務處理風險機制的路徑[J].中國市場，2015 （15）：37-38.