現代商貿企業資金管理中存在的問題及對策

張冰心

[摘 要]高效的資金管理始終是各個公司經營者不斷探索的課題。文章從企業持續經營與健康發展、預防商貿企業經營舞弊、企業償債能力等方面闡述了資金管理的重要性，并從應收賬款、庫存、籌資方式等方面分析了現代企業在資金管理工作中存在的困難和問題，提出了一系列強化商貿企業資金管理的措施：加強應收賬款管理、完善庫存結構、提高資金回流速度和強化內控體系。良好的資金管理對促進企業生產經營穩步、可持續發展具有重要意義。

[關鍵詞]商貿企業;資金管理;企業償債能力

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.15.083

資金管理是企業持續健康發展的必要條件，高效的資金管理不但提升了企業資金運作的穩定性和效率性，而且有助于企業實現財務管理集約化的目標。對于商貿企業而言，前端是采購，資金的使用;后端是銷售，資金的流入。資金在整個商品流通環節以多種形式出現，如貨幣資金、應收賬款、預付賬款、庫存商品等。因此，系統地研究商貿企業資金管理，剖析當前資金管理模式中存在的問題與不足，并提出相應的解決策略，將有助于商貿企業在未來風險與收益中做出合理的經營決策，增強商貿企業資金的流動性和穩定性。

1 商貿企業資金管理的重要性

資金管理是商貿企業財務管理的關鍵環節，能夠影響企業籌資、運營、投資等重要方面的決策，在企業的計劃、控制、考核等運營中也扮演著重要角色。此外，資金是股東獲取收益的最終貨幣表現，是最直接的利益輸出方式，做好企業資金管理將有利于保障股東利益順利實現，提高企業運營效率。

1.1 加強資金管理有助于保障商貿企業持續經營與健康發展

對于商貿企業而言，資金管理主要圍繞“增”“減”“存”三方面開展。“增”是指商貿企業如何籌集資金，為企業提供發展動力和生存能力;“減”是指商貿企業如何運用資金進行投資策略，為企業拓展資金來源渠道，增強企業持續盈利能力;“存”是指商貿企業如何對庫存現金進行管理，使企業在短、中、長期的資金需求中保持平衡。因此，資金是商貿企業的流動“血液”，資金管理不到位將直接影響資金運營，最終影響企業的經營與發展。資金有效管理能夠為商貿企業在激烈的競爭中提供堅實的物質基礎，是商業競爭中決定勝負的主要因素之一。與此同時，資金也是商貿企業日常薪金支付、債務清查、稅費開支的基礎保障。

1.2 提高資金管理效率將有效提高商貿企業經營效率

資金管理效率與企業經營效率是息息相關的，在針對具體業務進行資金分配時，完善的資金管理制度能夠提高資金的使用效率，促進資金循環、有序、健康的運行，企業經營效率就會隨之提升。簡單地說，縮短應收賬款賬期，收回的資金可以重新用于采購和銷售，從而完成新一輪的利潤生成，提高企業整體的經營效率。

1.3 良好的資金管理能力是商貿企業償債能力的必要保障

在商貿企業的資產中，良好的資金管理能力有助于增加流動資產和速動資產在商貿企業總資產中的比重，比如應收賬款及時回收，或者庫存商品及時變現，現金、銀行存款增加，從而增強企業風險防范能力，保障其及時償還到期債務，增強企業信用狀況以及樹立良好的企業形象。

1.4 資金管理措施是預防商貿企業經營舞弊的重要手段

由于企業治理結構的缺陷，導致管理層濫用職權，監督失控，財務數據缺乏透明度，極大地為管理層經營舞弊提供了條件，不僅給企業自身利益相關者帶來利益損失，還會誤導其他信息使用者的經濟決策。在商貿企業的資產中，貨幣資金的流動性最強，也是經營舞弊中最輕易被操縱的資產，如果不能及時發現并采取措施治理資金管理中的薄弱環節，其經營舞弊將會迅速蔓延。嚴格的資金管理能避免企業運營中的漏洞，公司員工均遵循規范的操作模式，舞弊者便無機可乘。因此，較高的貨幣資金管理水平將減少經營舞弊風險的機會，是建立良好內部控制的基礎。

2 商貿企業資金管理中存在的問題

2.1 應收賬款賬齡長，財務風險大

為了實現較高庫存轉化率和擴大收入規模，商貿企業在交易中往往采用賒銷的方式進行商品及服務銷售。大量的賒銷行為將導致企業的應收賬款在流動資金中占比較大。應收賬款的賬齡越長，企業所面臨的財務風險也將越大，因為對方單位的長期應付未付的款項能否及時按量收回將隨著其自身財務狀況好壞、償債能力強弱變化而波動，而這些因素正是應收賬款企業無法控制的風險。尤其在經濟低迷時期，一些下游企業往往會出現資金鏈斷裂，導致應付賬款逾期支付的現象。

2.2 庫存結構不合理，存貨周轉率低

存貨周轉率體現了資金使用的效率。企業庫存結構不合理，如滯銷商品長期在庫，不但壓占企業資金，還提高企業的儲存成本。在針對商貿企業的資產負債表進行分析時，經常發現存貨在流動資產中的占比居高不下，產品庫齡較長，一年以上的庫存占比高的情況。針對這一情況，進一步分析發現，企業產品的存銷比同樣較高，庫存結構不合理，庫存存貨偏多，即企業銷售能力不足，存貨周轉率低。存貨周轉率低說明企業將存貨轉化為收入—利潤—現金的這一流程運行效率低，以凈流出的現金流量為主，同時存量資金也將受到影響。

2.3 籌資方式不合理，資金成本高

當商貿企業經營規模發展到一定程度時，投資者投入的自有資本往往不能滿足企業發展規模的需要，通常需要借入資金用于企業經營活動的擴張。企業在進行籌資決策時，在綜合評價多種籌資渠道、籌資條件下，尋求最經濟、最穩定的資金來源，降低籌資活動的資本成本。目前，很多商貿企業庫存資金占用時間長、應收賬款金額大、賬齡長、導致資金占用嚴重，流動資金短缺，只能靠外部借款或者股東追加投資的方式來維持經營，但這兩種籌資方式成本普遍偏高，借入資金借款利率高，追加投資產生的股利分配增加，均會給企業的后續經營帶來沉重負擔。

2.4 資金管理制度不健全，管理方式過于單一

在實踐中，很多商貿企業缺乏獨立完善的資金管理制度，資金管理的一般措施大多以財務制度的形式出現，且描述簡單缺乏可操作性。有些商貿企業雖然有獨立的資金管理制度，但未納入企業日常管理體系中，執行中沒有有效的實施監督，造成資金管理制度形同虛設，無法在企業運營中真正發揮管控作用。

隨著互聯網+技術、移動支付技術在商品交易中普遍應用，越來越多的企業開始嘗試應用多種支付方式滿足交易需求。然而大部分商貿企業依舊停留在統收統支的資金管理方式上，這種傳統、單一的管理方式已經不再適應現階段商貿企業組織形式的發展需要，且風險控制環節薄弱，易于引發壞賬風險，極大地阻礙商貿企業順應時代發展。

3 強化商貿企業資金管理的措施

3.1 加強應收賬款管理，提高應收賬款周轉率

以賒銷方式為主的商貿企業應加強應收賬款的日常管理，加快資金回收。建立完善的應收賬款管理制度，并在企業內部從上至下全面貫徹執行并實時監督。財務人員一方面應定期與客戶核對賬目，必要時采取函證措施。做好應收賬款賬齡分析，嚴格控制金額大、賬齡長的應收賬款余額;另一方面加強客戶信用風險管理。建立客戶信用檔案，采取信用額度管理辦法，重點關注客戶的信用評估、授信額度、信用期限、超信用期應采取的措施等應收賬款授信安排。

除財務部門對應收賬款實施管理監督外，商貿企業還需建立嚴格完善的應收賬款催收制度，督促銷售人員加強應收賬款催收工作，及時清賬。針對信用額度達到預警線的客戶，銷售部門應停止發貨同時安排銷售人員及時溝通貨款清收事宜。定期對應收賬款管理工作開展監督考核，確保制度不因人情而廢止，真正做到應收賬款周轉良性循環，風險可控。

3.2 完善庫存結構，提高存貨周轉率

商貿企業應結合商品進存銷歷史數據合理編制預算目標，確定庫存指標和庫齡風險標準。在庫存指標和庫存風險分析中不應單一的以指標高低作為庫存有無風險的判斷標準，而應考慮與收入規模結合分析。當收入為達到預期值時，庫存指標應相應調低，同時分析收入達到目標值的原因。當收入達到設定目標時，庫存指標和庫齡風險指標超過標準，商貿企業需要加強銷售能力，加速商品銷售，提高存貨周轉率，促進庫存快速轉化。因此，企業應根據自身銷售水平與預算目標，合理設置庫存結構。

3.3 提高資金回流速度，降低資金成本

在實際運營中，面對資金成本過高的問題，商貿企業可以采取以下措施加快資金回流，降低資金使用成本。具體包括：一是提高應收賬款周轉率，加快資金周轉速度，促進資金回流，以此來減少企業借入資金額度。二是加強與上游供應商談判，力爭縮短訂貨周期、延長應付賬款賬期、減少預付賬款支付。三是對客戶的應收款賬期要有合理的評估，完善應收賬款的管理。四是對于集團或是資金賬戶多的企業，要執行資金集中管理，歸集各個賬戶資金，統籌規劃資金的使用情況。

3.4 強化內控體系，全面提升資金管理監督功能

為了保障資金管理有效，強化內控體系也是一個很重要的手段。有了完善嚴格的內部審計制度，才能正確執行資金管理行為，為管理保駕護航。首先，內部審計部門必須獨立于其他部門，要對內部審計部門的匯報對象和匯報方式做出明確規定;其次，建立完善的企業內部審計制度，令審計工作有章可循，有制度可依;最后，組建一支有專業、有原則的內審團隊，有效執行企業內部審計制度。有了完善的內控體系才能最大限度地保證企業財務信息的真實可靠，防范資金舞弊風險。

4 結論

資金是企業生存和發展的根基，完善、高效的資金管理能夠提升企業經營效率，甚至為企業帶來經濟效益。因此，不斷強化企業的資金管理制度，加強應收賬款管理，優化企業庫存結構，進而加快流動資金的周轉速度;同時完善、強化公司的內控體系，讓規范的資金管理模式深入員工意識，令資金管理潛移默化地貫穿經營活動的全過程，從而提升資金使用效率，為企業長期發展提供堅實的資源保障。

參考文獻：

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