關于如何加強地方國有資本投資公司內部控制的思考

葉鋒

關鍵詞：地方 ?國有資本 ?投資公司 ?內部控制

一、地方國有資本投資公司實施內部控制的意義

一是能夠促進公司經營管理效率的提升。內部控制本身包含了一系列的制度和流程，貫穿了公司經營管理活動的全過程，借助有效的內部控制，公司能夠保障自身經營管理活動的規范有序進行，同時也可以實現對于資源的優化配置，有助于管理效率的提高;二是能夠對財務風險進行防控。經濟新常態下，我國經濟發展速度放緩，經濟面臨較大的下行壓力，地方國有資本投資公司在運營過程中也需要面臨各種各樣的財務風險，需要做好內部控制，構建起完善的內部控制環境和風險評估制度，實現對于財務風險的有效防控;三是能夠推動經濟效益和社會效益的統一。地方國有資本投資公司不僅需要關注國有資本的保值和增值，還需要幫助政府部門做好宏觀調控，因此在開展經營管理活動的過程中，不僅需要關注地方政府重點推進項目的實施，還應該強調自身經濟效益的提高。借助內部控制中的監督考核機制，能夠實現經濟效益和社會效益的統一，避免一味追求短期利益而忽視長遠發展的情況。

二、地方國有資本投資公司內部控制存在的問題

（一）制度建設緩慢

地方國有資本投資公司本身屬于市場化經營主體，在運營國有資本參與市場競爭過程中，與其他市場主體的身份相同，而且對比一般的國有企業，地方國有資本投資公司是以資本管理作為工作重心，通過對國有資本的優化配置來實現經濟效益和社會效益的最大化。但是從目前來看，很多地方國有資本投資公司都存在內部控制制度建設緩慢的問題，行政化的內控制度使得投資決策變得相對遲緩，風險應對能力薄弱，在市場競爭中很容易錯失良機。

（二）組織機構混亂

地方國有資本投資公司的本質依然是國有企業，其組織形式通常為國有獨資公司，存在職能交叉和一股獨大的情況，國資委是唯一出資人，雖然可以授權董事會行使部分股東會的職權，但是其僅僅在一些重大決策事項上享有決定權。同時，國有資本的所有權與經營權存在過度分離的情況，這樣會導致經營者在進行決策制定的過程中過多地考慮小團體或者個人利益，忽視了企業的長遠發展。同時，地方國有資本投資公司一般都具備較多的子公司，管理鏈條廠且法人層級較多，一些重大事項需要層層上報審批，決策效率相對低下。

（三）風險評估不當

一直以來，地方國有資本投資公司在參與宏觀調控投資項目的過程中，都是由地方政府部門承擔相應的經營風險，這也導致企業上至管理層，下至基層員工都存在風險意識淡薄的問題，沒有能夠在企業內容建立起定性與定量相結合的風險評估機制。而在開展市場化運營后，決策人員在對投資項目進行選擇的過程中，存在過度依賴主觀判斷的現象，無論是外部中介機構還是內部風險控制部門，都沒有能夠充分介入到企業的風險評估過程，也就無法將項目的風險狀況真實反映出來，風險發生后無法及時做好應對工作。

（四）激勵機制缺失

地方國有資本投資公司在開展內部控制過程中，存在激勵機制缺失的問題，沒有能夠設置合理有效的績效考核指標，短期財務指標占據了較大的比重，一些長期性的財務考核指標或者前瞻性指標，如風險控制、創新能力、員工滿意度等沒有得到足夠的重視。事實上，地方國有資本投資公司本身的業務特點，決定了一些優質項目一般需要在投資3-5年后才能產生收益，而這要求公司在開展年度績效考核的過程中，應該關注一些非財務指標以及項目預期收益，避免出現短視行為。

三、地方國有資本投資公司內部控制強化措施

（一）強化制度建設

地方國有資本投資公司在實施內部控制的過程中，應該將工作重點確定為股權、債券投資和管理，其本身并不會直接參與到被投資企業的日常經營管理活動?；诖?，在進行內部控制制度建設時，應該將建設的重點放在投資管理制度方面，對投資管理的流程、授權審批以及不相容職務分離等關鍵內容作出明確規定，實現對于投資活動的規范和約束。同時，地方國有資本投資公司還應該建立起有效的監督考核制度，激發管理人員和基層員工的工作熱情，促進工作效率的提高。

（二）優化治理結構

地方國有資本投資公司可以從自身的實際情況出發，開展混合所有制改造，為民間資本的加入提供適當支持，以此來改變一股獨大的現象，建立更加合理、更加高效的股權結構，這樣能夠避免單個股東過度放權董事會的現象。股東會中的不同利益主體應該對自身的態度進行表達，形成良好的制衡機制，規避系統性錯誤?？紤]公司本身的成員單位眾多，應該推行扁平化的組織結構，對管理層級進行壓縮，做好優質資源的重組，以此來完成成員單位之間的信息共享，提升公司的財務管理能力和風險防控能力。

（三）關注風險評估

完善的內部控制能夠幫助地方國有資本投資公司實現對于各類經營風險的預防和控制，企業應該聘請外部中介機構，如會計師事務所等，做好定期風險評估，找出存在的問題，做好整改工作。

（四）完善激勵機制

地方國有資本投資公司本身的組織形式決定了股東和經營者之間的利益沖突，為了規避可能存在的經營風險，公司應該建立起有效的激勵機制，對經營者的行為進行規范和約束。一方面，應該落實全面預算管理等制度，定期就公司業務活動和制度的實施情況進行檢查，真正做到“將權力關在制度的籠子里”;另一方面，應該完善獎勵機制，確保年度績效考核能夠同時關注財務指標和非財務指標，保障經營者的合法權益，借助期權、項目剩余收益分紅等方式，減少經營者的短視行為。

四、結束語

總而言之，地方國有資本投資公司作為國有企業的一個重要組成部分，肩負的責任和使命重大，而伴隨著國企改革的持續深化，內部控制在地方國有資本投資公司轉型發展中發揮著越來越重要的作用，要求公司必須高度重視內部控制工作，提高內部控制的實施效果，實現經濟效益和社會效益的高度統一，以此來推動地方經濟的健康發展。

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