企業內部資金集中管理的思考

賈晶喬

【摘要】企業內部資金集中管理能夠使得企業自由調配盈余的資金，減少外融資的數額，降低整個集團企業的融資成本，有利于企業集中全部的資金和資源實現長遠的戰略目標。本文闡述了企業內部資金管理的相關概念和特點，強調了企業內部資金管理的重要意義，并整理了常見的資金管理模式，以期對行業有所借鑒。

【關鍵詞】資金集中管理;內部銀行;結算中心

一、企業內部資金管理概述

企業資金集中管理是指將企業中全部的資金都歸集到集團總部進行集中管理，總部具有對資金調配、合并、管理和使用的全部權限。集中管理資金對于企業來說是一項具有重大意義的戰略舉措，企業集團能夠通過這種集中管理的手段，對企業資金進行宏觀調配和整合，提高資金在集團內部的使用效率，同時也降低資金管理風險。集中管理使得企業可以自由調配盈余的資金，減少集團在外融資的數額，降低整個集團企業的融資成本，有利于企業集中全部的資金和資源實現長遠的戰略目標。

企業資金集中管理內容包含了三個方面的內容。一是資金歸集工作，，這是企業資金集中管理的基礎工作。通過歸集工作將企業中各個子公司的存量資金歸集到統一的管理平臺，并提供統一的結算和調配管理。二是，對統一歸集的資金進行集中的調配和管控，以便對這些資金進行再次投融資管理。三是，在資金集中管理平臺上對資金進行收付管理和結算管理，并監控監測資金動向，制集團業務和資金使用的風險。

企業內部資金管理是企業內部控制的重要組成部分，企業內部資金管理的最終目標是實現規模化管理和效益最大化管理。企業要從戰略角度出發來考慮資金的運轉和增值問題。企業內部資金管理的主體包括集團的總部、集團子公司、集團控股公司或者集團的事業部，資金管理的客體就是企業內部的資金。企業通常采用直接控制的方式來管理集團資金，以保障資金管理的多元性和穩定性。對于集團公司而言，下屬公司屬于獨立的法人身份，為了實現資金效益最大化的管理，集團總部必須要對各子公司資金進行集中管理，在保障集團公司整體戰略目標實現的情況下，發揮資金的導向作用。企業內部資金管理的各個成員具有不同的經營權利和責任，企業內部資金管理的監督方需要采取針對性的措施，來保障資金在不同的單位內部靈活運用，并根據各個單位的特點制定更加細致的使用制度。資金的監督方需要結合企業的總體發展決策進行戰略統籌，綜合考慮集團內多個單元的戰略目標，并在資金管理決策中體現出來。

二、企業內部資金管理的必要性

（一）盤活企業沉淀資金

現代的大型企業分支機構比較多，經營范圍也比較廣，而不同的分支機構開戶和存儲的銀行不同，因此使得資金很容易出現沉淀。單獨從獨立賬戶方面，沉淀資金不多，但是從總賬戶角度可以看出沉淀資金數額往往比較大。而一個企業的發展，不同的公司階段不同，資金需求也不相同，部分分支機構可能資金積累量大，部分分支機構資金出現匱乏。因此集中管理資金，統一調配資金的使用方向，能夠使得大型企業或者集團在整體效益上得到更好的收益。

（二）資金的集中管理，增強企業融資能力

企業內部資金集中管理，建立管理平臺，一方面促進企業財務信息化，另一方面使得企業本身受益更多。企業能夠全局的根據自身需求對企業下設公司等開展相關業務，比如貸款等。在符合法規和監管的前提下，對于企業下設分支機構具有資金需求的方面，給予低利率貸款，從而提高整個企業的融資能力。

（三）資金集中管理，提升企業資金動態監管

企業資金集中管理平臺建設后，管理平臺能夠實時的反映出企業各分支機構資金流量情況，從而對企業分支機構等的實際經營情況和發展戰略進行掌握。及時的發現企業風險，并定位企業發展方向，對于違規支付和花銷的行為也能夠及時的發現并制止，從而保證企業經營效益和利潤最大化。

（四）企業資金集中管理，有效提高風險意識

企業規模的擴大，涉及業務越來越多，則面臨的資金管控等方面的風險和挑戰就越來越大。資金集中管理和調控能夠有效的發現并規避風險。企業可以通過資金集中管理平臺掌握資金的整體流動方向，增加企業風險意識。并對企業資金的風險信息等進行有效的預警，從而優化企業資金管理模式，提高企業風險意識和風險的管理能力。

三、企業內部資金管理模式

（一）撥付備用金模式

這種資金運作機制適用于地理距離較近的集團企業，但是對于其他類型的企業則不太合適。這種模式和統收統支模式一樣具有很強的集中性，因為各個分支單位必須在經過集團總部財務管理者授予一定的使用權之后，才能對資金進行管理和運作。這種模式的主要運作方式是集團財務總部先向子公司輸出一定的資金數量，然后根據子公司的使用情況來出具相關的憑證來報銷費用，這種財務管理方式需要企業事先進行合理計劃。企業只有在總部財務部門允許的情況下才能調配資金。

（二）統收統支模式

這種資金管理模式的最主要特點就是實現資金的集中化管理，比較適應于現金業務多，且存在多個現金收支部門的集團企業。但是這種管理模式可能會出現資金浪費的情況，使得資金在企業中使用和調配失去了靈活性，企業中的成員無法單獨使用資金。這種資金管理模式是將所有資金的管理和運作交由企業財務部門，財務部門擁有對資金掌控和配置的權利，一切資金調配和監管活動將由財務部門進行。因為集中管理模式可以使現金收支部門集中高效地管控資金，并且能夠優化資金結構。

（三）結算中心模式

企業的結算中心是在企業內部建立的，負責管理和運作企業內資金的中心部門。資金結算中心統籌協調集團子公司、集團業務相關的銀行企業和集團總部。企業內部的資金管理部門是資金結算中心，通過干預企業的資金流來集中管理賬戶，其中企業集團內部在銀行中設立的專有賬戶被稱為“一級賬戶”，企業內部的子公司和分支單位在銀行中開設的賬戶被稱為“二級賬戶”，而子公司和分支單位在結算中心中開設的賬戶被稱為“內部賬戶”。企業在建立結算中心進行收支時，這三種賬戶之間是相互合作的關系，可以共同實現企業現金流的穩健。一般企業結算中心會精準測算各個分支機構需要的資金數量，按照計劃和計算的數量對分支機構撥付資金。

（四）財務公司模式

財務公司是指在法律上面具有獨立法人資格且能夠發揮商業銀行職能的金融機構。;財務公司的資金管理模式可以減少信息籌集過程中的信息不對稱問題，由于具有信息優勢，單位的籌資和資金運作可以更加順利地展開。同時，財務公司模式也可以更好地監督企業的資金運作，保障資金以最高的效率和最低的成本在企業內部流動，提高資金使用效率并優化企業內部管理結構。此外，財務公司還可以發揮注入資金流的作用，財務公司能夠全方位監督集團子公司的資金運作。財務公司為企業籌集資金和提供一定的業務管理和咨詢，提高集團整體的資金運作效率。集團的各個子公司之間可以通過財務公司直接進行資金的撥付和核算，提高資金的使用和流轉效率，降低其中的流通成本，節約了交易費用，提高了資金在企業內部的使用效率。財務公司也可以幫助企業增加外部融資渠道，財務公司可以通過信用貸款抵押、金融租賃和資本市場IPO等方式來獲取融資，財務公司還可以發揮征信審批的功能，能夠充當貸款的擔保人，能夠提供專業的金融咨詢業務來獲得融資。

（五）內部銀行模式

企業內部引進商業銀行的管理和運作方式，建立一個內部銀行運作系統，以企業的高層管理人員來管理資金流動。事實上，企業內部銀行與企業的分支單位之間是單純的存貸關系。企業中的內部銀行會模擬商業銀行機構，提高資金的運轉率和資金回報率，使得企業的整體資金更高效使用。但是，內部銀行模式在監督下屬機構的權限和監督力度方面比較弱，且對下屬企業的獎懲制度難以保障，無法保證企業資金的使用方向。在內部銀行模式下，分支機構或者子公司在使用資金時，并不是零成本的，因為內部銀行會要求分支機構還本付息。在這種模式下，子公司和分支機構的資金管理模式比結算中心模式要更加靈活和自由。一般而言，集團的子公司會和內部銀行一起合作管理和使用資金，集團內部的子公司需要設立自己的“銀行賬戶”，幫助集團子公司進行資金結算。集團子公司需要通過內部銀行來運作和管理資金，且在內部銀行的授權下運營資金。

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