現金流量分析在企業管理中的作用

張彧

摘 要：現金流量分析是企業財務管理的基礎工作之一，在現代化的企業管理中發揮的作用愈加突出。通過對現金流量進行科學有效地分析，可以及時發現企業經營過程中的薄弱環節，防范企業未來的經營風險，促使企業經營者改變傳統的財務管理理念，找準突破點，提高精細化管理水平，審慎經營，隨著管理的日臻完善，對公司整體決策能力與運營安全的提升起到積極地促進作用。

關鍵詞：現金流量? 現金流量分析? 企業管理

中圖分類號：F279.23 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）06（b）--02

隨著社會主義市場經濟體制的不斷完善，為我國企業的蓬勃發展帶來了機遇。企業能否在市場競爭中占有一席之地，必須通過科學有效地提升自身的競爭能力以及獲取更多經濟利益來實現。這也使企業經營決策者加強了對現金流量的重視程度。如何轉變傳統財務管理的理念并更好地通過對企業的現金流量數據進行科學有效地分析，為其健康發展做好參謀是當前我國企業財務管理人員所要思考的問題之一。

1 現金流量分析的意義

現金流量分析對企業優化現代化管理具有重要的意義，能夠為企業決策者及財務管理人員提供全方位、準確的現金流量數據，通過對未來現金流量進行預測，確定企業未來償還貸款能力，增強投資者信心;便于管理人員和投資人員制定相關戰略決策，同時通過反映企業資產管理效率、提供納稅方面信息，進而對企業整體盈利質量以及社會保障系數方面進行綜合評價。

2 現金流量分析對企業管理的作用

2.1 現金流量數據的精準分析是企業投資決策的重要依據

現金流量分析是企業投資決策的重要依據。所謂投資就是將企業的資金或資產投放于企業外部以期取得風險收益的行為。作為追逐盈利的投資活動，通過現金流量分析獲取重要的財務比率和經營數據信息，對籌資成本補償和利潤創造具有重大意義。

企業的投資如果涉及的資金規模較大，對企業未來的發展將產生巨大的影響，如果投資失敗，會傷到企業的元氣。企業應通過對投資方案的現金流入和流出進行梳理和分析，量化投資收益的相關指標。如果通過科學、嚴密的評估和論證，現金流量分析的數據顯示企業的運營呈較好趨勢，投資者方可進行投資。因此，企業管理者可以通過投資的現金流量分析決定戰略規劃和方案，對企業的決策風險進行合理的預估。

2.2 保障企業的正常運行

內部營運需資金支持，通過分析自身現金流量，企業可時刻明晰自身資金靈活調用能力，提高現金流量的可控性和科學性，依據企業經營發展客觀需求，規劃管理方略。建立與健全現金流量分析制度是企業整體運營管理的基礎與前提，經營管理者應當綜合運用經營、投資、籌資等現金流量的比率分析，對運營情況進行綜合評價，修正錯誤，從而確保企業經營活動順利開展。

2.3 有效抵御企業資金風險

現金是企業生產經營循環的“血液”，是維持生存與發展的基本條件，影響企業生產經營的全過程。企業在日常經營管理中，由于不同使用人對報表的分析目的不同，作為投資者主要是看企業的盈利能力和未來的發展趨勢，作為債務人主要是關心企業的償債能力，而償債能力是企業未來還款能力所具有的現金流。因此，加強現金流量分析有助于有效防御資金風險。

企業在持續經營期間，會產生對資金的需求，需科學地對現金流量進行分析。在籌資環節中，需要根據生產經營的資金需要，通過一定的渠道，采取適當的方式獲取所需資金。因此須根據企業自身經營特點，確定合理的資金結構，籌措資金規模適當，足量而不過量;籌措及時，適時而不滯后;注意收益與成本配比提高企業的償還能力，降低資金風險。

總之，企業資金結構不合理、融資不當會使企業喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。雖然負債經營不可避免，但并不意味著負債越多越好。過高的負債對于企業來說是負擔，嚴重情況下會導致資不抵債甚至破產。合理科學的進行現金流量分析將有效抵御企業資金風險。

2.4 提高企業整體經營決策水平

現金流量分析有利于提高企業的整體經營決策水平，增強企業的決策能力。隨著企業發展的規模和水平不斷增大，現金流量分析在籌資和融資決策中越來越起到正面的引導作用。作為財務管理人員應充分運用各種數據信息，調動財務從業人員積極性，以科學有效的手段進一步推進資金風險的防范與化解，并將其作為長期工作重點，持之以恒推進工作常態化、制度化、規范化。

2.5 對未來現金流量進行預測，有效應對經營風險

企業通過現金流量的趨勢分析，對未來現金流入和流出作出合理預期，為企業經營管理者作出更科學有效的決策提供依據，有效地應對未來經營風險。

3 當前現金流量分析存在的問題

3.1 對現金流量分析重視程度不夠

企業對于現金流量管理意識淡薄，簡單地以經營利潤指標來衡量企業的經營狀況，這種情況下如果資金結構出現問題，投資一旦失敗，籌資活動亦會發生償債資金匱乏的一連串效應，現金流的缺乏會直接導致企業的資金風險加大，進而出現經營風險。

3.2 現金流量表體現的數據信息較單一，需要與其他報表數據有效結合

現金流量表所反映的數據信息很難全面展現企業的經營全貌，要整體了解財務狀況和經營成果，須結合資產負債表、利潤表的數據一起進行詳細分析，才能全方位、科學反映企業的整體經營情況。

3.3 現階段多數會計從業人員達不到專業分析水準

現階段很多企業還只停留在注重資產負債表和利潤表分析的層面，對于現金流的分析只停留在表面的直觀淺層分析，作為財務管理人員需要更深層次對企業所潛在資金結構問題進行分析。由于財務分析人員水平未達到和思想不夠重視，不能第一時間通過分析研究發現現金流量數據中隱藏的經營風險，無法為企業經營管理層和決策者做好參謀。

3.4 未能建立考核考評機制

一般企業平時都不編制現金流量表，只有在年度會計報表審計時才會編制現金流量表，日常分析只針對資產負債表和利潤表進行，更談不上建立現金流量分析的考核考評機制，考核機制未能及時建立，直接造成現金流量分析不到位的后果，無法對企業經營的健康發展提供數據支持。

3.5 現金流量分析深度不夠

現階段由于財務管理人員專業水平參差不齊，未能從專業角度深層次理解現金流量分析的重要性，造成分析深度、廣度不夠，無法科學、客觀地評估企業抵御風險能力和架構合理的資金結構，從而不能更好地為企業經營管理出謀劃策。

4 增強現金流量分析能力，有效提升企業管理水平

4.1 提高企業現金流量分析水平，強化分析能力

企業全面提升現金流量分析水平是當今企業提升決策能力的途徑之一，強化對經營活動分析和籌資活動以及投資性活動的管理對企業的經營發展具有重大的影響。企業應著重從未來取得現金的能力、支付能力以及籌資能力的分析入手，體現企業經營性業務取得現金、現金償債能力，以及未來取得現金的渠道等方面，更加全面反映企業能否在現在的市場化進程中占有一席之地。

4.2 增強財務報表數據分析的準確性

對于企業來說，片面的對現金流量進行分析，存在一定的局限性，必須與資產負債表和利潤表數據科學有效結合，對現金流量表從企業的資產負債等財務狀況以及經營成果方面進行一定的充實，充分利用三大會計報表，及時對企業內部的經營風險和資金結構進行深入分析，降低財務風險。

4.3 加強現金流量分析人員的專業素質培養

企業大部分財務管理人員未能全面掌握財務分析技能，不能及時提醒企業管理者財務報表數據中隱藏的經營風險。財務人員應該通過不斷地學習來提升專業水準。根據相關的法律法規和技術要求來履職盡責，提供準確、科學和及時的決策支持數據信息。因此，應加強財務人員業務水平培養，加大培訓力度，構建有效的財務風險預警模型，為企業戰略決策做好參謀。

4.4 建立現金流量分析的組織保障

根據當前現金流量管理情況，大多數企業缺少現金流研究順利實施的保障機制。開展現金流量分析應當建立現金流量以至于整個財務數據的分析體系，形成切實有效的管理制度，對分析人員的工作提出相應的要求。管理者應進一步加強對于財務分析工作的定期監督檢查，有助于厘清工作思路，強化管理標準，明確工作流程，建立健全監管長效機制。

以期通過規范化運作，精細化管理，及時發現資金結構、收益方面存在的問題，糾正偏差，針對問題充分客觀地分析產生的原因，提出相應的解決措施或建議，提交管理層研究決定。加強財務從業人員的業務素質提升，全面掌握現金流量分析的專業技巧，以企業健康發展為己任，為管理者當好專業參謀。

5 結語

現金流量分析是企業管理者作出經營決策的基礎，為確保企業獲得最優資本結構，快速反映企業經營風險，企業管理人員必須認真細致地對現金流量的比率、結構進行分析，提高現金流量分析水準，充分發揮其企業參謀的作用。通過對現金流量的科學分析加速推進企業提升經濟實力和經營決策能力，為企業良性發展做助力。

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