國際金融市場的發展趨勢和特點分析

摘 要：由于世界整體經濟的不斷發展，國際金融市場的發展趨勢也逐漸受到世人關注。了解清楚國際金融市場的特點和發展趨勢才能不斷實現持續性發展理念，與此同時還可以解決現階段經濟金融市場中存在的問題。本文針對國際金融市場的作用與內涵，并根據總體形勢、信貸環境以及資本流向等問題對國際金融市場的特點進行分析，然后對國際金融市場的未來發展趨勢進行闡述，希望可以對我國金融市場以及金融企業提供建議。

關鍵詞：國際金融市場;作用;發展趨勢;特點;闡述分析

國際金融貿易的主要交易載體就是國際金融市場，因此國際金融市場對世界經濟的影響是非常大的。其具有輸送國際勞務、轉移國際資本以及買賣國際商品等作用，而且為外匯、黃金的買賣、國際資金貨幣運轉等交易提供平臺，是促進國際金融市場發展的主要推動力。針對國際金融市場來說，市場上的投資機會、投機方式以及融資手段更新速度較快，實際的金融活動已經超越了實質經濟的范圍，在世界經濟發展中占據主要的推動地位，因此國家在金融市場中開展金融活動時，不僅能推動國家經濟的快速發展，也可以不斷推動世界經濟快速發展。因此針對國際金融市場的研究不斷深入，找出其中變化趨勢對于我國經濟發展具有非常積極的意義。

一、作用和內涵

通過國際性的資金結算、匯兌、借貸以及外匯、黃金、有價證券等買賣的活動組成的一個國際化的市場，對于國際領域來說非常重要。

1.作用

國際金融市場最有代表性的一方面作用就是為資金的國際化發展奠定穩固的基礎。跨國公司若在國際上進行金融活動獲得利益并可以占據一定的市場份額，如進出口貿易等，主要是通過國際金融市場來實現的，而由于現實的各種因素變化，導致許多企業進行生產和銷售產品時，資金的周轉力度不夠，此時用到的就是國際金融市場，能幫助這些跨國企業進行資金的調配，提升企業的資金有效率，同時創造一個跨國交易的良好環境。目前的國際市場還能確保國際融資的暢通。國際金融市場較一般市場來說，其融資能力是極其強大的，不僅能為相關企業的發展提供資金，還可以幫助各個國家加快建設步伐。而且其融資效率非常高，具有較強的全面性和資金利用率，這也是其可以成為全球都非常重視的一個資金匯聚平臺的重要因素。

2.內涵

目前許多國際上的專家和學者都定義過國際金融市場內涵，但其實卻一直沒有達成共識，從而取得統一的結論。隨著國際化的發展趨勢愈加迅速，各種國家化的活動和交流也越來越多，因此國際金融市場也越來越受到各方的重視，通過此市場能進行投資和融資等金融活動，同時國際金融這一市場還有效促進了全球的經濟發展，而其中進行的各種金融活動也是提升全球經濟的重要因素，加深對其探討和研究，對于我國的社會和經濟發展都有非常重要的意義。全球經濟的一體化是國際金融市場的基礎，其作為一種經濟載體，主要是起到一個交易平臺的作用，而其中進行的各種金融活動與其具有密不可分的聯系，如短期借貸、長期的金融貿易等，因此對于金融市場的探究和深入研究是具有非常積極意義的。

二、分類

針對現階段國際金融市場的情況應該按照以下幾種方式進行劃分：交易種類、借貸期限、交易對象以及經營業務，筆者將在下文中針對這幾種方式進行闡述：

1.交易種類

金融市場是一種交易平臺，主要承載的是資金匯集和交易，針對國際金融市場的交易種類，可以將國際金融市場分為期權市場、期貨市場以及現貨市場三個類別。期權市場主要以期權作為交易內容，而期貨市場是以期貨、貴金屬期貨、貨幣期貨以及利率期貨為主要交易內容，現貨市場則是純現貨交易為主要的交易場所。

2.借貸期限

資金信貸分為長期和短期，一般情況下的周期是一年，時間不足一年即實現交易的則為短期市場，時間超過一年甚至一年以上的交易則為長期市場。

3.交易對象

按照交易對象進行劃分可以將整體金融市場分為國際金融市場和離岸交易市場。離岸交易市場主要針對市場所在國中的非居民，其交易活動不受金融市場的管轄和制約;國際金融市場則是以市場所在國的居民和非居民為主要的交易對象，其監管法人是整體市場的所在國家。

4.經營業務

根據經營的業務種類不同可分為證券市場、國際資金市場、國際黃金市場以及國際外匯市場。證券市場主要指的是政府債券、公司債券和股票等各種有價證券的交易與發行的市場，是需求者和長期投資人之間的一種中介，是組成金融市場的重要部分;國際資金市場在狹義上來說就是我們常說的國際金融市場，也就是國際資金的借貸市場，根據借貸的時間長短可以分為長期信貸市場和短期信貸市場;國際黃金市場主要從事的業務就是買賣黃金，其中業務也只涉及黃金交易;國際外匯市場則是由外匯的需求者和提供者兩部分組成，主要開展的業務涉及外匯買賣、外匯資金清算以及外匯資金調撥等，具體業務有：外匯遠期交易、即期交易、期權交易以及期貨交易等。世界上最大的外匯交易中心就是倫敦，其次還有紐約、法拉克福、蘇黎世、新加坡和東京。

三、特點

1.整體形勢比較平穩

就現階段的國際金融市場情況來說，整體發展形勢是比較平穩的。歐洲一些欠債的國家，債務問題幾乎均已被解決;例如：美國的高風險資本價格已經不斷回調，這對于金融市場來說可以暫時緩解一定的壓力。然而國際金融市場的平穩不代表其發展過程中沒有問題，特別是世界經濟體系逐漸完善的背景下，大部分的國際政策隨時有可能出現變動，導致稍有緩和的國際金融趨勢也處在一個多變性和不確定性中，非常容易出現影響金融市場的穩定性的因素。

2.流向逆轉的國際資本

由于世界經濟的發展迅速，逐漸呈現南高北低的情況，這種現象一般體現在新型經濟體股市疲軟以及發達經濟體增長兩個方面，而導致國際經融市場出現重大改變的重要原因是新型經濟體發展減緩以及經濟發達國家自主增長力的不斷提升，世界經濟格局的不斷變化使經濟體備受資金流通的青睞，與此同時不斷加快資金流動的速度，逐漸從新興經濟體轉向發達經濟體。

3.信貸環境結構分化

世界資金的利率是跟隨世界經濟體資金貨幣的相關政策而逐漸變化的，與世界經濟的高速回暖產生比較大的結構性轉變。這種分化形勢主要體現在兩個方面：（1）世界新型經濟體與發達經濟體之間在資金結構問題上出現了較大的分化，格局分化后，大部分的新型經濟體逐漸在良好寬松政策和降息等措施下，以達到彈壓信貸利率過高的情況，例如：美聯儲在此情況下拒絕了長期貨幣量化的寬松政策，即使不在量化寬松政策之列，也需要維持金融市場的利率穩定長久，短期內不會提高基準利率的。新型經濟體的出現使本幣貶值，以至于出現通貨膨脹的情況，致使寬松政策無法正常開展。（2）世界經濟體的短期利率和長期利率也出現了較多的分化，針對量化寬松政策的開展來說，美聯儲這類發達經濟體紛紛表示即使退出量化寬松政策，也會支持這一政策的開展，并在短期內不會提升貨幣的基準利率。然而美聯儲的長期信貸利率卻逐漸上升，就目前情況來說，美國已經將10年期的利率上調至國債利率的最高點，致使德、英、法等歐元國家也出現了不同程度的漲幅。

四、風險分析

導致其發生風險的因素包括交易成本、國家金融情況的變化、投資者自我預期、投機行為等，上述的各種因素變化都會導致金融市場的均衡被打破，致使資金的流動呈現無序性，若是資金的流入和流出的相關國家沒有較強的對抗市場變化的能力，則極其容易引發金融風險。國際金融市場中的主體活動為金融投資者和外匯交易商。而投機和套利保值，其基礎都是預期的利率和匯率。各位投資者和交易商對于利率和匯率的未來預期其實就是一個互相博弈的過程，而其中的預期差異則是導致國際資金發生大幅變化的主要因素。其實根據現代經濟學來看，預期均衡主要是指預測和預期的合理，就是對現有可得的和未來變化的發展趨勢做出的一種預測和預期。當市場的參與者能夠按照現有的信息進行預期和預測，其最終結果一定會與通過市場角度預測的一樣，因此，一旦實際的市場情況變化不符合投機商或者投資者的預測和預期，他們最常用的就是改變目前的定價策略，然后通過市場差價的方式獲得利潤，而這種投機商或者投資者的行為，就會影響整個市場，使得其中的資本波動發生縮小或者擴大的情況。

如果投機活動量上升，則會使外匯的需求規模出現不穩定上升，致使金融動蕩，還會使外匯匯率出現不穩定的走勢，同時也會使外匯交易中金融機構的投機行為大量增加，上述均是投機活動量對國際金融市場產生的影響。對傳統銀行業務來說，投機量增加也會使其他金融機構開展的外匯業務逐漸傾向于貨幣投資，這對金融市場的穩定性影響是比較大的，而且還會使金融市場出現復雜化波動。

五、發展趨勢

1.影響因素

全球經濟體一直處于不斷變化之中，雖然目前看來是較為穩定的，但其中對其可以造成影響的因素非常多，如軍事、政治等均會對世界經濟的穩定增長起到制約的作用，這就導致了其發展趨勢會出現不平衡和不穩定。在這種復雜的國際狀況之下，金融市場會隨著各種因素的變化而產生波動。筆者總結了幾點影響國際金融市場不斷變化的因素，具體如下：

（1）美國經濟的變化情況

在世界金融市場中，美國的經濟發展地位是不可忽視的，因此美元的資金流向直接對國際市場的經濟發展趨勢造成影響。主要表現在以下三方面，一是美國經濟在全球經濟的主導地位不斷的下滑，二是美元的吸引力在逐步的下降，三是流向美國的國際資金的流動性發生了變化，處于不斷減弱的趨勢。

（2）資金流向

目前世界金融貨幣中的主導仍然是美元，但其實隨著美股和美國經濟的變化，資金逐漸開始涌向歐洲和亞洲國家，站在金融市場的資金流向來說，美國的實際地位已經有所削弱，在目前穩定的市場環境下，大部分的亞洲國家都是具備比較高的金融發展前景的。

（3）銀行業的不斷進步

在眾多影響國際金融市場發展的因素中，國際銀行的作用是非常重要的，銀行本身與金融活動之間的關聯是比較密切的，而且一直是金融發展的主要平臺，還是國際金融主要的途徑和載體。想要保證金融市場的發展可以平穩且持續發展就需要確保銀行發展具有一定的穩定性。在對金融國際市場的發展趨勢進行分析時發現，對其影響最大的是以美國為首的發達國家的經濟發展和市場的資金流向，因此針對這種情況來說，在這個新的時代，我國的企業想要持續穩定的發展，實現企業的可持續性和長遠化的目標，就需要保證企業發展的可持續性，并對市場的發展工作要謹慎小心，這樣才能提升企業在經濟市場中的重要性。

2.發展趨勢

目前的國家金融市場處于不斷變化中，這也使得資金國際化的進程在不斷加快，進而提升了資金整體的利用效率。市場發展與融資環境是息息相關的，只有保證融資環境的暢通，才能確保市場的發展速度保持穩定快速地提升，特別是現在這個市場不斷變化和發展的情況下。目前有許多貨幣都開始進入國際的范圍，因此現在的國際金融市場的整體發展趨勢就是向著融資暢通化進行。而暢通化這一特性其實是可以幫助各個國家進行資金的合理分配與利用，使得其資金的操作性更加具有現實可行性。從市場的詳細發展情況來看，目前資金國際化這一趨勢的發展已經是勢不可擋的，再加上暢通化這一特性的影響，其實主流發展已經是可以確定的。目前我國的許多企業其實已經融入進了國際市場中，但是畢竟我們的發展起步階段較晚，因此和那些發達國家相對比，我們還是處于劣勢的，所以我國的各個企業要加強自身的企業核心競爭力，隨著時代的發展和變化而進步，這樣才能確保自身在國際市場中同樣具有一席之地。

六、結束語

針對國際金融市場的研究應該從特點以及發展趨勢兩個部分出發，在明確金融市場的基本特點之后，針對當下的市場形勢進行分析，并將發展趨勢中的影響因素一一進行研究，從而使我國的金融市場和企業可以從實際出發，從最根本的角度科學并有方向地提升企業的綜合實力，進而不斷促進企業的發展，實現社會經濟的發展。因此我國的各類型企業也應結合自身的實際情況，制定更有針對性的發展策略，以適應國際金融市場的發展趨勢，保證決策具有可行性和合理性。

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作者簡介：劉昕芫（1991.06- ），女，漢族，湖北省咸寧人，研究生，初級實驗員，研究方向：國際金融