商業銀行小微企業信貸業務數字化轉型的現狀與發展方向探究

[摘要] 互聯網金融時代的到來，為解決小微企業信貸難帶來了新的機遇。本文在有關商業銀行數字化、小微信貸等相關文獻的基礎上，重點從小微企業融資的現狀出發，分析了商業銀行對小微企業貸款的現狀和風險控制難點，并結合國內具有代表性的商業銀行應用數字化轉型發展小微信貸業務的成功實踐，探討了使用強調信息維度多元化、提高直接融資比例、擴大信息共享范圍等手段，嘗試進一步破解小微企業“融資難、融資貴”的困境。

[關鍵詞] 小微企業 ?商業銀行 互聯網金融

1小微企業信貸業務數字化轉型的背景

解決小微企業融資“融資難、融資貴”的困境是近年來我國開展普惠金融工作的重中之重。小微企業貢獻了全國80%以上的就業，70%以上的發明專利，60%以上的GDP和50%以上的稅收。[1]在促進整體經濟平衡發展、解決社會就業問題、鼓勵科技創新等方面都有著極其重要的意義。近年來，我國政府相關部門已在政策上給予小微企業很大力度的支持。但由于小微企業在經營管理方面普遍盈利能力差、財務報表不規范、信息披露不及時，導致與商業銀行間銀企信息不對稱。[3]商業銀行考慮到貸款風險，往往會提出苛刻的貸款條件，盡量縮小風險敞口，從而形成了“融資難、融資貴”的困境。

隨著科技的進步，大數據、云計算等技術的發展，利用互聯網金融在信息方面的優勢解決銀企信息不對稱問題已經成為了業界的共識。互聯網金融能夠有效緩解銀企信息不對稱的問題，借助搜索引擎、數據挖掘技術、大數據算法模型，在信息收集的廣度和深度上大大提升。 [5]并且極大地降低了融資的交易成本。客戶端依托于網絡處理的交易幾乎無上限，邊際成本極低。例如阿里小微貸的單筆操作成本僅為2.3元，相較商業銀行約2000元的平均單筆貸款業務操作成本相去甚遠。[6]另外，互聯網金融可以突破地域限制，線上申請、線上審批、線上簽約，極大地擴展了商業銀行貸款業務的地理范圍。[7]

當前，監管部門促進小微企業融資的政策制度體系已基本成型，尤其是對“兩增兩控”任務的考核，促使各家銀行對小微企業融資的認識逐步從“高度重視”轉變為“實質落實”。 [8]隨著供給側結構性改革深化，大中型企業的“去產能、去杠桿”進程加快，銀行對公業務受到明顯的影響;而政策對小微企業、實體經濟的支持力度在不斷加大，在市場上發揮著長尾效應。[9]小微貸款平均利率在商業銀行整體貸款組成中單位資產收益較高，能為商業銀行帶來總體上的利潤提升，且能夠進一步優化商業銀行資產負債結構。[10]因此，不管是從整體經濟政策環境上來講，還是從自身業務結構調整上來講，小微企業貸款業務數字化轉型都是商業銀行未來的發展方向。[11]

2小微企業信貸業務數字化轉型的現狀

截至2018年末，全國普惠型小微企業貸款余額約8萬億元，同比增長18%，增速比2017年末同期上漲8.2個百分點。單戶授信500萬元以下的小微企業戶數同比增長35.2%，貸款利率同比下降0.39個百分點。[12]總體來說，小微企業貸款余額增長較快，資金投放逐漸向低額度傾斜，符合小微企業特點。 [13]具體來講，當前商業銀行的數字化改造主要體現在以下三個方面。

2.1逐步完善的頂層設計

囿于互聯網金融的特殊性，商業銀行在建設數字化平臺時需要對整體系統進行升級改造，故而做好頂層設計是重中之重。如工商銀行建立“融e購”、“融e聯”、“融e行”三大平臺，七大實驗室。招商銀行提出“網絡化、數據化、智能化”的金融科技戰略，設立專項創新基金，并拿出上一年利潤的1%作為科研創新基金。微眾銀行扎根于互聯網，開展“A+B+C+D”即人工智能、區塊鏈、云計算、大數據的金融服務體系，不僅擁有自主開發的“微粒貸”產品，而且結合自身在信息技術及第三方支付數據方面的優勢服務于其他金融機構。[14]

2.2對原有系統的升級改造

互聯網金融的核心即在于對信息的深挖和利用，所以商業銀行實行數字化轉型的核心問題就在于如何對現有系統進行升級改造。例如江蘇銀行的“e融”系列產品，引入稅務、電力、第三方支付等數據，做到“三在線、三智能”即在線申請、在線合同、在線用款，智能營銷、智能盡調、智能貸后。工商銀行推出“經營快貸”“網貸通”“線上供應鏈融資”等產品，實現平臺化獲客、押品在線評估、數字化風控、貸款自動審批等功能。建設銀行推出“惠懂你”移動端金融平臺。將授信額度測算、預約開戶、授信申請、貸款發放、還款管理等業務全部線上化，契合了小微企業融資頻繁、單次融資量不大的特點。[15]

2.3實現信息的互通互聯

互聯網金融對信息數據量的要求決定了商業銀行需要盡可能的擴展數據源，利用大量的“軟信息”對客戶進行“畫像”，并建立或引入成熟的算法體系，以控制小微企業貸款風險。例如江蘇、浙江等地的地方政府建立銀企互動平臺，銀行可通過小微企業注冊信息進行精準營銷，小微企業也可以在平臺發布融資需求，雙方配對完成交易，使得金融資源得以更加充分地利用。[16]

3小微企業信貸業務數字化轉型的發展方向

3.1注重小微企業自身參數的引入

目前我國商業銀行對大數據技術的利用方面主要體現在對銀行內部數據和征信、稅務、電力、法院、公安、海關等第三方數據的綜合利用上。誠然，相對以往主要關注小微企業財務指標的審貸方式，第三方數據能夠為商業銀行風控提供重要的輔助信息。但即便企業在第三方記錄保持良好，也不代表企業具有足夠的還本付息的意愿和能力。所以，商業銀行在完善大數據模型建設方面應納入更多與小微企業盈利能力直接相關的參數。包括但不限于以下參數：

3.1.1主營業務情況

商業銀行不宜完全擯棄傳統的風控模式，應當將以往評估企業現金流的方法數字化。雖然小微企業報表往往未經審計，可信度不高，甚至部分小微企業和個體商戶并沒有編制完整的財務報表，但是小微企業能夠提供的主營業務信息依然有著很高的利用價值。商業銀行可將這部分信息代入稅務、電力、工商、海關綜合數據系統中進行交叉驗證其真實性，建立集反欺詐系統和財務數據分析系統于一體的主營業務數據分析系統。

3.1.2區域經濟水平

小微企業盈利能力與其所處的區域相關性極高，不同區域的小微企業在盈利能力方面相差較大。在省、市級維度，商業銀行可以抓取整個地區的宏觀信息進行精細化分析，對影響小微企業現金流的各個參數分類評級。在街道、商圈等微觀維度，商業銀行可以從政府機構獲取范圍內其他同質企業的經營數據，了解同類型企業的小范圍競爭情況。

3.1.3行業景氣程度

部分小微企業所處的行業呈現較強的周期性，企業可能面臨受供需變化影響導致的利潤波動，以及受輿論及突發事件影響導致的銷量變化。商業銀行在宏觀信息方面相較小微企業自身有著更大的優勢，應將行業信息作為整體數據系統的組成部分，對債務人所處的行業未來發展前景做出合理的預測。

3.1.4人才質量情況

目前，大多數銀行的風控模型并未將小微企業人才質量納入考量范圍中，例如學歷、資格證書、職業技能等。但事實上，人才的質量是影響小微企業發展潛力的重要因素。商業銀行可與國家學歷認證系統、職業資格認證系統聯網，對于部分國外著名資格證書建立查詢系統，切實了解企業人才構成是否符合其發展方向。

3.1.5技術專利情況

部分小微企業所處的地域和行業存在同質化競爭嚴重的現象，在這種環境下，企業是否具有技術專利方面的核心競爭力就成為了企業是否能在競爭中脫穎而出的關鍵因素。商業銀行可與國家知識產權局系統聯網，查詢小微企業專利的擁有情況。

3.2加大直接融資的比例

數據顯示，2016年美國創業投資額720億美元，是當年新增小微企業貸款的5.14倍。而我國同期創業投資額350億美元，僅占新增小微企業貸款的5.35%，直接融資比例僅在創業投資方面就相差近100倍。商業銀行貸款雖然能在短期內解決小微企業的資金需求，但債權比重繼續提升的后果是會進一步推高小微企業財務杠桿率，加大未來的還本付息難度。目前我國在政策方面主要針對商業銀行債權融資，而對直接融資方面沒有詳細的改革措施。本文認為，國家可在以下幾個方面促進小微企業直接融資機制的形成：

3.2.1建立信息平臺引導資本進入小微企業

在小微企業初創期，因為沒有歷史信用數據，缺乏有效的擔保措施，小微企業很難從商業銀行等金融機構獲得財務成本較低的融資。國家可建立小微企業融資信息服務平臺，引導私募基金和創業投資基金進入小微企業。可對平臺上的小微企業進行評估，分析企業發展潛力與資金需求，并與相應的資金供給方匹配。

3.2.2鼓勵發展股債混合型融資

針對小微企業的自身情況，單純的股權融資可能會讓小微企業面臨股權稀釋，失去企業控制權，發展經營不自由，影響進一步銀行融資等問題。國家可鼓勵市場發展股債混合型融資，如可轉換債券、可轉換優先股等。讓社會資本先以債權的方式進入小微企業，以一定的條件可選擇性地轉換為股權，并建立完善的退出機制。這樣既降低了資金提供方的風險，也符合多數小微企業自身的控制權訴求。

3.2.3進一步完善新三板流動性和定價機制

截至2018年末，新三板掛牌公司10691家，其中小微企業占比超過六成。但目前新三板市場尚面臨流動性不足和定價困難的問題，市場缺乏統一合理的估值方法，而流動性的不足進一步阻礙了新三板企業的市場化定價。國家可在進一步釋放流動性的基礎上建立大數據估值評級系統，引導新三板健康發展。

3.3強化信息共享范圍

目前，僅有山東、江蘇、浙江等地的政府試行了統一的企業信用信息共享平臺，而全國范圍的工商、海關、電力、通信、金融、社保、司法等政府部門，以及互聯網金融企業、民間借貸機構、第三方支付平臺、電商平臺、信用評級機構等民間機構的信用信息尚未實現全面共享互聯。商業銀行獲取相關信息需要分別與各個相關部門和企業簽訂協議，無論是時間還是資金成本都過高。

所以，政府、金融機構、電商和信用評級機構等信息供給方應當共同探索建立全國范圍的大型信息共享平臺，打破數據邊界，將可以于一定范圍內公開的信息，在得到小微企業客戶授權的前提下進行共享。這不僅可以減少商業銀行獲取相關信息的成本，還能夠完善風控數據模型，實現進一步的精準分析和風險控制。

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作者簡介：趙赟龍（1988—），男，現任廣州峰略企業管理咨詢有限公司高級咨詢師，畢業于美國加州大學河濱分校，獲管理學碩士學位，研究方向：管理科學、決策科學、管理信息系統。