遠期信用證的風險與防范

徐會杰 王一婕

摘 要：如今國與國之間的經濟往來越來越密切，使得信用證業務被更加頻繁地運用在業務往來中。雖然遠期信用證業務大幅增加，融資便利，在國際上廣泛使用，但是，存在著代理開證、保證金不足等一系列的風險。針對這些風險應從加強對進口方資信的審查，做好單證審核工作和控制遠期信用證開證比例和期限等方面進行改進。

關鍵詞：遠期信用;風險成因;風險防范

遠期信用證的貿易方式決定了它的風險性較大，因為它付款時間長，且對于進口方的資產狀況、名譽狀況、付款能力都缺乏了解，市場行情、政策風險、匯率風險也都很難預測。很多公司都存在著不能及時付款、資金不足、拖欠貨款的現象，這使得銀行資金外流不能按時收到款項，最終導致經濟貿易不能正常完成。遠期信用證風險的形成原因有多方面，既有內部原因也有外部原因。[1]其中內部原因是指自身運行機制的問題，外部原因是指貿易環境復雜性。因此，我們要全面地看待這些問題并加以解決。文章對遠期信用證的現狀及存在的危險進行了全面的分析，并提出了相對應的解決方法。

1 遠期信用證使用的現狀

近年來，由于全球經濟形勢普遍好轉，國家間的貿易也越來越頻繁，信用證因其支付方式的便捷性很受貿易商的喜愛，也被越來越多的運用在國際貿易中。

1.1 遠期信用證業務大幅增加

數據顯示，在2013年，外貿交易數量達到了4.171萬億美元，第一次突破了4萬億美元。2014年外貿交易量達到了4.310萬億美元，比上一年增長2.31%。2015年交易量為4.010萬億美元，2016年交易量為3.710萬億美元。近兩年來，我國為了解決經濟過度繁榮的現象，實行了相對過緊的政策，市場需求逐漸穩定。但總的來說我國對外貿易額一直在不斷增加，自2013年以來，我國的進出口貿易額已經連續3年趕超美國成為當今世界貨物交易的第一大國。

1.2 遠期信用證的結算優勢

由于我國對中小企業的借貸體系還不夠完善，其他的融資渠道也很缺乏，這使得企業很難獲得大量的資金融通，資金不足是我國大部分中小企業所面臨的現狀。[2]在遠期信用證中，申請人在拿到銀行開立的遠期匯票后并及時地把裝船提單交付時，銀行需要其在規定時間內去支付款項。此時遠期信用證簡潔的交易優勢便顯現出來了。從進口商角度看，企業在向開證行申請開證后，當他們的流動資金不足時，就可以用開證行的資信做擔保從而獲得較低價格的貨物，且在信用證到期之前，有很多時間去銷售貨物，獲得大量的融通資金。而且如果貨物提前售完，這筆貨款還可以用作其他方面，解決其他的資金問題。從出口商的角度看，他可以拿信用證作抵押，進而從開證行獲得貨款，也可以將已完成承兌的信用證拿去做貼現，使得遠期信項下的貨款流入到正常的生產程序中。

1.3 遠期信用證融資便利

近年來，中國經濟的增長速度很快，許多銀行的國際結算業務也在不斷增加，它們開立的遠期信用證以及遠期承兌匯票都在國際上有很好的名聲，獲得了國際上的認可。另外，一些發達國家，它們的融資市場已經發展得很成熟，市場內的業務覆蓋面廣，操作手段靈活性強。在這個背景下，外商可以在資金短缺的情況下通過各種渠道取得資金融通。

2 遠期信用證存在的風險及原因

遠期信用證的結算特點給不少企業帶來了便利，但同時也使得開證行面臨著更多的風險，在實際的貿易中信用證存在著許多問題。

2.1 信用證存在的缺陷

開證行在處理與信用證相關的事項時，依照的原則是憑單據支付貨款。UCP600第四條規定：“在信用證貿易中各利益方貿易依據是單據本身，而不是與單據相關的其他行為。”[3]此條例還規定，銀行只需審查信用證條款內容是否與單據內容相一致，而“對于單據形式是否準確、完整、規范和單據上附加的、規定的一些其他條件，不予負責。”開證行判斷單據是否符合標準，依據的是“單據跟單據一致”“單據跟信用證一致”。但現在的科技水平如此發達，單據文件很容易偽造。

2.2 進口方違規風險

在開立信用證之后，如果還沒有到付款日期，而企業已把進口的貨物售出并且拿回了貨款，拿回的貨款很有可能被企業用做其它方面;當到最后付款期限時，這筆資金很有可能周轉不回而不能及時支付貨款，最終將會導致開證行墊付款項。

一些企業通過利用漏匯、騙匯、走私等一系列違法行為去欺騙銀行，為的是獲取開證行的信任，進而獲得大量的資金融通。部分企業在通過正當程序得不到資金融通時，就會利用其他途徑，如無實際貨物交易的遠期信用證去欺騙銀行，獲得資金。這些企業欺騙銀行手法有很多種，如利用偽造單據、偽造合同、企業間共同勾結、虛假的資產狀況等。當進口商因違規遭受處罰時，此時進口商是無能力付款，開證行不得不先對外墊付資金。如果進口商無能力還款給開證行，就會使得貨款無法收回從而形成不良資產。

2.3 保證金不足，存在墊款風險

通常來講，申請人交納完保證金后，銀行所面臨的風險就會比較小，但是遠期信用證項下所規定的保證金金額一般都比較少。[4]所以，很多企業交付的金額不多或者不足，其中一些企業是全部授信開證。因為進口方是在收到進口單據后，先進行承兌，然后支付貨款，所以這些企業就以此為借口交納部分或不交保證金，或者用質押、擔保等方式解決。如果企業不能及時支付貨款，而用于擔保時的抵押物又不能及時變現，承兌到期日時開證銀行必須無理由付款。銀行就要先行支付貨款，再向企業索要，這將會增加銀行墊款的風險。

2.4 開證抵押，無力變現

在申請開立大額信用證時，抵押開證使得開證行擁有雙重問題。

一是在開立信用證時，抵押物價值一般足以支付貨款，通常情況下就算打六折也可以償付貨款。由于貿易環境和時間的變化，抵押物價值有可能會貶值，很可能不足以支付信用證的債務。

二是若質押手續不健全，比如質押的房產手續不齊全，或抵押物存在糾紛問題，或者操作手續不規范而出現多次質押的情況等，此時這些質押都是無效。

3 防范遠期信用證風險的對策措施

為了加強對遠期信用證的監督，保護各方利益，降低風險損失，我們提出了一些解決方法。

3.1 做好信用證項下的單證審核工作

一是因為信用證業務規范與否將會直接影響銀行在國際上的信譽，銀行和貿易商要注重自身防范意識，這其中嚴格一致和實質一致原則是單證審核的重要依據。嚴格相符指的是開證行必須在受益人交付全部單據后，讓開證行支付貨款時，開證行必須檢查這些單據的形式是不是與信用證規定的內容相一致，如果一致開證行才能支付;如若單據的形式與信用證規定的不一樣，開證行是可以拒收單據的。[6]為了減少承兌時面臨的一些風險，審查時必須依照嚴格相符原則。

二是實質一致遵守起來很困難，怎樣才能符合這個要求，法律上也沒有一個統一的準則，使得一些企業鉆政策的空子。實質一致需要加強對受益方信譽情況的調查，資產情況的了解，對貿易產品、貿易環境的了解，甚至包括對當地政策狀況的了解等。一旦異常，應馬上采取一系列措施進行補救，以確保信用證業務能夠正常完成。

3.2 建全對進口企業的審查制度

商業銀行需要增加對進口方的了解，在申請開證前銀行應嚴格遵循開證的規章制度，對進口方進行全面的調查，防患于未然。銀行應當調查進口商公司經營情況、資信狀況、風險狀況等;對進口方公司的合法性、規范性、真實性等進行審查，從中挑選資信比較好的客戶辦理遠期信用證。另外，對受益人資產、信譽狀況的調查也非常重要。銀行要設法了解受益人的資信情況、信譽狀況和資產情況，從而防范客戶惡意欺詐行為，降低貿易風險。

3.3 提高保證金或增加擔保措施

更多的保證金和相應的擔保措施在遠期信用證業務中需要得到落實。[7]應收取多少保證金與貿易物品的性質、市場行情走向、進口商的資信狀況都有著密切的關系。如果企業的貿易風險很大，則應要求企業交納100%甚至更高的保證金，如果風險仍然很大，那就要對其資產進行擔保和抵押。收取的保證金需要專戶專管，絕對不能挪為它用或提前支取。

3.4 將開證擔保、抵押等落實

貿易過程中應將開證質押、擔保等落實到位。信用證在擔保時需要調查擔保單位的資產情況、信譽情況、欠款情況等。抵押物是否合法、真實、可變現這些方面都需要銀行信貸部門認真落實，以保證抵押物的價值。同時，資信良好的銀行、郵電、航空等與申請人有業務關系的企業部門也可以提供擔保。在擔保協議中應明確規定各方權利和責任，不能使擔保單位只擔不保。

4 結論

遠期信用證的風險是指貿易過程中的各利益主體在貿易過程中可能會遇到的風險及損失。這類風險特點是復雜性，國際性，隱蔽性。雖然風險成因復雜，但其風險是可以防范。本文針對遠期信用證中一系列風險，提出了一些對策，有效減少國際貿易中的非正常損失，維護貿易秩序，創建一個有序公平的貿易環境，從而促進國際貿易的發展。我國的遠期信用證往來業務多且風險大，必須從多方面防范信用證風險，降低風險損失，維護各方貿易主體的經濟利益。

參考文獻：

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