高新技術企業擬上市財務規范問題探討

周丕榮

摘 要：隨著我國市場經濟快速發展，高新技術企業的發展規模也在不斷擴大，很多高新技術企業已經具備上市的條件，然而由于受到主客觀因素的影響，還存在一些擬上市財務規范問題，這些問題嚴重影響到高新技術企業上市的順利進行，因此高新技術企業需要對擬上市財務規范問題進行深入的探討。本文從企業擬上市財務規范的主要內容出發，以S企業為例提出了幾點高新技術企業擬上市財務規范問題的對策，目的在于規范高新技術企業擬上市財務活動，降低高新技術企業上市的財務風險，提高高新技術企業的綜合競爭實力。

關鍵詞：高新技術企業;擬上市;財務規范問題

隨著高新技術企業發展壯大，融資渠道進一步多元化拓展，上市問題成為一個重要課題，企業上市前需要進一步規范治理機構和財務管理，以符合上市要求，所以，探討高新技術企業擬上市財務規范問題具有重要現實意義。

一、高新技術企業擬上市財務規范內容

高新技術企業發展具有顯著的生命周期特征，初創階段一般風險較高，財務管理相對較為粗糙，發展和成熟階段是上市選擇的恰當階段，這一階段高新技術企業需要建立健全財務管理制度和內控制度，來支持業務發展和規模擴展。這一階段部分高新技術企業經過市場洗禮會脫穎而出，保持較高的經濟增長，因此開始通過發行股票、公開上市等方式進行融資。高新技術企業上市融資需要遵循證監會、交易所等規定的相關要求，在公司改制、股份化改造、信息披露和財務規范上均有詳細規則，首先就要健全規范的財務運作體系，同時，鑒于其自身特點，高新技術企業擬上市財務規范內容的側重點與一般企業也有所區別，具體如下。

（一）實際控制者和股權結構規范問題

由于高新技術企業很多為民營企業，多為技術骨干和主要管理層共同持股建立，在成立后還可能實施股權激勵計劃，造成股權分散，而主板和中小板對擬上市企業的實際控制人有三年內不能變更的要求，因此，高新技術企業應保持實際控制人的穩定。同時，很多高新技術企業在發展初期通過天使投資等方式引入私募股權資金，在上市前私募股權投資的規范處理也是審核的重點，如私募股權投資在上市前退出，需要對回購資金的來源和股權結構作出規范安排。

（二）財務規范管理問題

高新技術企業在生產和業務流程上與傳統制造企業有較大區別，收入確認和研發費用正確歸集是高新技術企業財務規范的主要問題。收入確認直接影響企業業務規模和經營業績，因此，高新技術企業應結合自身業務，按照《企業會計準則——收入》確定每項業務收入確認標準，并保持確認標準的持續性。此外，高新技術企業應按照企業會計準則要求，對研發費用資本化和費用化標準予以明確，對研發費用確認為無形資產的時間節點和條件作出說明。

（三）獨立性和規范運行

獨立性主要包括公司人員及機構、經營管理、財務核算等要獨立運行，關聯交易要符合上市規則，不存在公司控制人或者關聯方占用公司資金的情形。要健全董事會、監事會和高級管理人員的治理結構與議事規則，遵守國家環保、稅務、土地、勞動、安全等法規，沒有重大違法事項。

（四）知識產權規范

研發活動形成的專利、商標等應及時申報確立產權，合作或者委托開發的具有知識產權的專利等應有明晰的產權劃分，不存在產權不清或者有法律糾紛的知識產權。部分高新技術企業還存在無形資產入資的情況，則需要對入資的無形資產選擇有資格的資產評估機構進行評估，同時注意無形資產出資不能超過注冊資本的相應比例。

二、S企業背景介紹

S企業創立于2001年，是一家集化工研發、生產、銷售、售后服務于一體的綜合性企業。公司自創立以來先后通過了國家高新技術企業認證、省名牌產品、ISO9001和ISO14001質量環境體系認證，設立了省級研發中心等。面對瞬息萬變的市場，S有限公司堅持做強主業、適度多元的產業發展戰略，堅持產業經營、品牌經營和資本經營相結合，不斷推進技術創新、制度創新、管理創新和文化創新，實現企業的跨越式可持續發展。S企業作為高新技術企業，正處于發展壯大階段，企業成長型較好，也經歷了證券公司接洽輔導上市，雖然 S公司基本財務制度較為健全，會計機構設置和運行較為規范，也建立了符合業務發展和管理需求的內控制度，但上市公司對擬上市企業的財務規范還有其特殊要求，因此，如果S企業要在主板或者三板上市，需要建立符合上市規則的財務運行規范。

三、高新技術企業擬上市財務規范措施

（一）規范股權和治理結構

在高新技術企業具體股權結構上，容易出現兩個截然相反的問題：一個是持股人較多，股權分散;一個是一股獨大，股權由一個人控制。這兩種情形都需要進行股權規范以適合上市公司要求。S企業則屬于一股獨大情形，需要進行股份制改造，可以吸收技術、管理、營銷等骨干管理人員入股，并使部分成為董事會成員，使各種專業人才參與決策，相互制衡，防控企業戰略風險;也可以引入戰略投資或者風險投資，改造董事會，在引入資金的同時還可以引入先進管理經驗，同時健全董事會科學決策機制。S公司在治理結構上，尚未建立起董事會、監事會和經理層相互制衡和監督機制，因此可以引入外部會計或法律等專業權威人士作為外部董事，健全三會，形成職責明確、決策民主、監督有效的良性治理機制。S公司還可以健全人才激勵機制，建立員工持股或者實施股票期權制度，極大調動各層級員工工作的積極性和創造力，推動企業各項戰略目標實現。

（二）善于財務指標經營，強化可持續盈利能力

高新技術企業上市，對其經營指標均有數據要求，因此，需要企業圍繞指標加強經營管理，使其指標數據符合上市條件。從S企業來看，其主要經營指標已經達到主板上市要求，但仍需要強化可持續盈利能力建設，也就是圍繞財務指標構建企業核心競爭力，包括加大研發投入、應用先進生產技術、增強知識產權的先進性。同時，把企業核心競爭力建設轉化為可執行的各項指標，再將指標按照相關性層層分解到相應部門和崗位，例如：收入增長率指標根據公司銷售產品品種分解到營銷部門和相應的銷售分支機構，成本費用指標根據責任原則和費用類型下達到相應部門或者生產單位，新產品新技術開發指標下達到研發部門，通過分解落實，再配套相應的績效考核制度，調動全員指標經營的積極性，從具體措施上促進企業增強可持續盈利能力。

（三）遵循會計準則，增強財務數據的真實性

在具體財務數據上，要保障其真實、準確，這也是上市的基本要求。因此，S企業首先要對歷史遺留的財務問題進行處理。由于企業經營歷史較久，與采購商和銷售商形成的歷史遺留問題較多，需要財務部門組織人力進行一次全面清理，根據問題時間長短、金額大小、影響程度等進行分析處理。比如：應收賬款超過5年期限或者雖未超過五年但債務人已經消失等情形的，確認為壞賬損失，并同時報請稅務部門進行核準。同時，S企業擬上市需要按照上市公司的會計制度和準則進行處理，部分會計準則是提前在上市公司執行，如新金融工具準則、新收入準則和新租賃準則等均是在上市公司先實施，未上市企業并未實施。S企業應梳理自身涉及新準則的業務事項，按照新準則的規定進行賬務調整，其中，對S企業影響最大的是新收入準則，其確立了按照合同五步法確認收入，對企業銷售合同簽訂和履行的規范性也提出了更高的要求，給會計人員進行收入確認和計量也帶來一定挑戰。

此外，對S企業研發費用的資本化處理要嚴格按照《企業會計準則第6號——無形資產》的相關規范進行，將公司研發業務恰當劃分為研究和開發階段，對確認為無形資產的時點和條件作出明確規定并對外披露，并對研發活動產生的內部文件和相關材料進行收集歸檔，作為研發費用資本化處理規范的證明材料。在會計政策和會計估計選擇上，一經確定不能隨意更改，以保持連續性和一貫性，保障數據的真實性和可比性，如固定資產劃分標準及折舊年限和方法、壞賬準備減值確認方法、其他資產減值確認標準等。

（四）建立內審部門加強監督，促進規范運行

一般高新技術企業在發展階段出于成本考慮，較少建立內審部門，但內審部門在風險防控和促進企業規范運行上有不可替代的獨特作用，因此，擬上市企業應建立健全內審部門職責和運行機制。首先要細化和規范內部審計標準，如開展審計的時間、審計流程與程序、審計人員的數量、審計開展計劃等，通過對上述情況的明確，為內部審計實踐工作提供詳細的對照標準，促進內部審計工作順利發展;其次要提高內審部門的獨立性，可以將內審部門設置為董事會直屬機構，增強審計的權威性，為內部審計工作的順利進行提供重要的保障;最后，要加強審計結果的利用，對審計發現的問題制定切實可行的整改措施，并監督整改過程和成效，切實促進企業規范運行。

（五）制定完善的內部控制制度

高新技術企業在發展階段比較注重研發和市場營銷，而對內部控制建設不是十分重視，S公司也不例外。但上市公司對企業內控建設有明確要求，因此，擬上市公司加強內控建設具有重要意義。首先，應抓好財務報表重大錯報的內控建設，從加強會計基礎工作入手，規范會計核算流程，特別是在信息化背景下，確保原始數據輸入真實準確尤為關鍵，財務部門應制定涉及財務報表的各部門原始數據輸入操作規范，從源頭上防止財務報表重大錯報風險;整合會計核算流程，雖然信息化條件下財務報告可以自動生成，但仍要對數據附帶原始單據的審核、數據勾稽關系的審核、數據試算平衡等加強檢查，防止財務報表重大錯報風險。其次，應加強關鍵業務流程和關鍵崗位的內控建設，防范運營風險特別是舞弊風險，可以健全研發部門保密制度、要求關鍵研發人員簽訂保密協議等。最后，高新技術企業要定期監督檢查內部控制活動，通過監督檢查及時發現擬上市財務規范過程中的問題，并采取合理的方法予以解決。

四、結語

高新技術企業擬上市會出現一些財務規范問題，這些問題可能會影響到高新技術企業上市的順利進行，因此高新技術企業要針對財務規范問題積極采取科學合理的方法進行解決，這樣才能保證上市順利進行。

參考文獻

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