小微企業互聯網金融融資風險分析

[摘 要]隨著我國互聯網技術的不斷發展與成熟，互聯網金融為金融市場注入了新的活力，互聯網金融逐漸蔓延到金融行業的各項業務中。眾籌、小額借貸、P2P等，給人們提供了更便捷的金融服務，也提供了更多元化的金融產品。在互聯網金融發展過程中，小微企業的融資渠道也變得越來越廣泛，文章對小微企業互聯網金融融資風險進行分析，并且提出風險應對策略，旨在提高小微企業的融資效率，降低融資風險。

[關鍵詞]小微企業;融資風險;互聯網金融;風險防控

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2020.10.031

1 前言

隨著我國信息技術的不斷發展，互聯網技術在金融行業中的應用也越來越廣泛，金融行業發展具有十分良好的互聯網技術基礎。改革開放以來，我國的金融基礎設施建設越來越完善，尤其是在互聯網技術的助推下，便捷的金融服務已經漸漸走入人們的生活，小額借貸、融資、P2P等業務開始出現在金融行業中，互聯網技術對互聯網金融的進一步發展又有重要的助推作用。當前很多企業的金融業務都從傳統的業務形式轉變為互聯網金融，對于小微企業來講，融資是一個十分重要的環節，融資可以為企業籌集更多資金，用于企業發展。但需要注意的是，在互聯網金融背景下，融資的風險也越來越復雜，除了有傳統的金融市場的風險、信用風險和法律風險之外，資金借貸雙方都會面臨大數據運用風險、借貸平臺風險等風險，這些都是互聯網金融時代才有的特定的風險類型。小微企業可以運用互聯網金融來改善融資困境，但也不得不承受其中的風險，所以，小微企業必須要研究如何應對風險，將互聯網金融風險降到最低，并且不斷提高融資水平，為企業發展籌集更多資金。

2 小微企業互聯網金融融資環境分析

2.1 小微企業面臨的融資環境

小微企業在我國市場經濟中具有十分重要的地位，我國小微企業數量極多， 尤其是在市場經濟快速發展的幾十年內，小微企業幾乎遍布我國的所有行業，小微企業的發展動力很強勁，而且具有活力，對市場經濟的發展有很大的促進作用，經過統計發現，小微企業在吸納就業人員方面發揮了很大的作用，很好地緩解了就業難問題。與此同時，小微企業在稅收、企業社會責任方面都發揮了很重要的作用，所以我國也出臺了相應的政策，為小微企業發展助力。但小微企業數量越來越多，小微企業發展也面臨著一些問題，尤其是市場競爭壓力大，很多企業因為自身規模較小，無法應對市場壓力，比如在資金上遇到困境，融資難度較大，一些金融機構、銀行等不愿意貸款給小微企業，極大地阻礙了小微企業的持續發展，甚至有很大一部分小微企業因為資金鏈中斷而不得不被市場淘汰。

小微企業的發展往往和經濟整體的活躍程度相關，在小微企業發展過程中面臨的一個最大的問題就是資金問題，融資成為小微企業發展的關鍵，但目前小微企業的融資難度較大，國內的企業融資方式主要有直接融資、惠普金融政策，隨著互聯網金融不斷發展，小微企業在融資方面也變得越來越便捷，互聯網金融平臺可以利用計算機信息技術、大數據技術充分整合企業的資源和信息，從而對小微企業進行信用評價，對企業的資金運營水平以及企業相關聯的各種因素進行高效測評，從而更快地給小微企業放款。

2.2 傳統銀行信貸環境

對于小微企業，當前最常用的融資方式依舊是銀行信貸，在國家普惠金融政策的推動下，銀行對小微企業的貸款條件有所放寬，小微企業從銀行獲得貸款的成功率提高了，但銀行信貸的資金與企業的實際資金需求比起來，還是有很大的差距，不能滿足企業的發展。在原銀監會的推動下，金融機構開始研究專門針對小微企業的貸款業務，推出了有利于小微企業發展的金融普惠政策，為小微企業提供了更多的融資渠道和金融產品，尤其是在互聯網快速發展的時代，互聯網金融成為金融行業發展過程中的一個產物，通過金融機構可以為小微企業提供更多便捷的金融服務，讓小微企業的貸款程序和流程變得更加簡便。

3 互聯網金融融資風險分析

具體來講，互聯網金融格局成為金融行業發展的方向，同時，互聯網金融的風險性也是和便捷性同時存在的，讓融資過程變得更簡單、更便捷的時候，也多了很多意想不到的風險。盡管如此，互聯網金融平臺的數量還是越來越多，呈現擴大發展的趨勢。以P2P為例，P2P平臺的資金來源多元化，有上市持股、國資持股、創業投資累計等，這幾種形式是目前互聯網金融的發展格局。2017年，由于互聯網金融行業爆出的問題越來越多，央行、銀監會、互聯網金融協會等出臺了相應的文件，開始對互聯網金融信貸平臺進行整頓，關停了一些有問題的平臺，這對于凈化互聯網金融環境起到了很大的作用。對于小微企業來講，對資金的需求較大，加上傳統的銀行借貸難度較大，所以讓很多小微企業不得不轉向互聯網金融平臺，這就讓小微企業面臨的風險不斷增大。具體來講，小微企業面臨的互聯網金融融資風險有以下兩個方面。

3.1 貸方面臨的風險

第一，行業風險。互聯網金融也是金融市場的一部分，也會面臨金融市場的各種風險，比如利率、金融資產價格波動帶來的風險等，都是借貸方要面臨的系統性風險。隨著金融產品越來越多元化，金融結構越來越復雜，金融產品的價格浮動也會引發市場風險，和傳統的銀行資產相比起來，當貨幣基金市場的價格發生變動的時候，互聯網金融產品的投資人可以更輕易地入資進去，也可以更輕易地撤資出來，從而降低了交易成本所帶來的盈利優勢。而且互聯網金融市場是經過重新布局的，市場風險要比成熟的金融市場的風險高出很多，這不僅不利于投資人的資金安全，也會對借款方帶來一些風險[1]。

第二，欺詐風險。與傳統的銀行借貸有所不同，互聯網金融的借貸其實是資金借方和貸方的直接融資關系，互聯網金融平臺扮演的是一個第三方中介的角色，沒有參與到資金的審核過程中，很多互聯網金融平臺在進行借貸的時候，都無法通過申請人注冊的信息、銷售情況、現金流以及歷史交易記錄等，對貸款人的資質進行審核，加上銀行征信系統的使用是有權限的，這些互聯網金融平臺并不能從中獲得申請人的數據信息，無法對其進行評估，所以就導致了資金的安全風險問題，可能出現一些欺詐行為。

3.2 借方面臨的風險

第一，平臺風險。互聯網金融平臺的特點十分顯著，與傳統的借貸方式相比較可以發現，網絡借貸無門檻，收益高，靈活度也很強，這些特點讓網絡金融迅速成為普惠金融的重要組成部分。由于網絡具有開放性，所以在進行互聯網金融交易的時候更容易受到病毒、黑客的攻擊，從而導致小微企業的資金被轉移。加上互聯網金融平臺成立之初，行業門檻較低，企業的系統建設也存在很多漏洞，對網絡風險的防御性較低，所以這是很多小微企業發展過程中面臨的一個十分嚴重的融資風險。

第二，大數據應用風險。大數據技術是信息化時代發展的一個重要特征，大數據的特點就是信息數據多，信息傳播快，而且信息的傳播具有多樣性，雖然信息的處理和傳播都變得越來越高效，但由于本身的缺陷，這些信息數據很容易成為網絡攻擊的對象。大數據應用給互聯網金融帶來便利的同時，也增加了信息泄露的風險。比如小微企業在應用互聯網金融平臺進行貸款申請的時候，會輸入企業的相關信息，這些信息都可能成為企業被攻擊的源頭，從而導致企業受到不法分子的攻擊，給企業帶來更多的損害[2]。

4 小微企業互聯網金融融資風險的防控

4.1 加強對互聯網金融平臺的監管

加強對互聯網金融平臺的監管，可以提高互聯網時代融資過程的安全性，對小微企業和借款方而言，都是很好的保護。金融監管部門是對金融行業進行監管的主要部門，可以對互聯網金融平臺進行監管，通過增加監管處罰力度的方式監管該行業，盡量減少各種不規范的借貸行為。需要注意的是，在進行監管的時候要把握好力度，監管不能太過度，以免造成負面效果，比如資金供給方付出的本金應該要小于或者等于資金需求方因為違約而付出的違約金，只有這樣才會保證資金的需求者不敢違約，也不會有資金需求方因為受到利益驅使而做出違法行為。所以，監管部門應該要對互聯網金融時代的網絡借貸的利率水平進行控制，不能讓一些企業盲目地增加利息，讓利率保持在一個相對合理的空間范圍內，使資金的供給者可以獲得更加合理的收益，資金的需求者也可以獲得成本適當的資金。金融監管部門在出臺監管細則的時候應該要最大限度地保護資金供給者的合法權益。另外，金融監管部門要對市場進行持續整頓，讓整個金融行業的發展呈現出一個平穩的發展態勢，限制網絡借貸市場的盲目擴展，規范互聯網金融平臺的發展。

4.2 對互聯網金融產品進行創新

互聯網金融發展時代，金融產品的質量將會直接影響互聯網金融的融資效率，目前金融行業內存在金融產品同質化現象，而且還比較嚴重，這就給融資過程帶來了一定的阻礙。為了減少這種問題，金融平臺可以加強對互聯網金融產品的研究，讓互聯網金融產品別具一格，比如在傳統的P2P領域，很多業務都集中于小額信貸、個人抵押貸款等，隨著互聯網金融的深入發展，平臺還可以利用多元化的投資項目，將資金聚集起來，同時可以借鑒國外的一些優秀的金融平臺的管理模式，對平臺的經營模式、競爭模式進行創新，從而為小微企業提供更多的金融服務產品，可以幫助小微企業解決融資問題，并且減少融資過程中的風險。

4.3 科學合理地應用信息化技術

應用互聯網化技術，比如大數據采集、云計算技術、人工智能技術可以給互聯網金融平臺提供一定幫助，讓他們看到更多歷史數據信息，并且決定是否要進行投資，這也有利于網絡金融平臺對小微企業進行全面評估，從而更好地確定資金需求者的真正需求，對風險進行控制。另外，也應該要給小微企業一定的權限，讓小微企業也可以利用大數據技術來了解金融平臺的情況，從而選擇更安全、穩健的平臺進行籌資，減少借貸雙方所面臨的風險[3]。

5 結語

綜上所述，我國的市場經濟形勢越來越嚴峻，經濟下行壓力增大，很多企業，尤其是小微企業面臨著較大的資金難題，融資難、融資貴是小微企業面臨的最大困境，互聯網金融發展，為融資提供了新的渠道，有很多小微企業開始轉向互聯網金融平臺。在融資過程中也存在一定的風險，對此，要積極加強對各種風險的防范，對借貸雙方的行為進行控制，減少互聯網時代的融資風險。

參考文獻：

[1]劉滿鳳，趙瓏. 互聯網金融視角下小微企業融資約束問題的破解[J].管理評論，2019（3）：39.49

[2]姚幃之，白楊，劉德勝. 網絡融資與銀行信貸——演化視角下小微企業融資戰略平衡[J].投資研究，2018（9）：62.75

[3]張璐昱，王永茂. 電商大數據金融下小微企業融資模式研究——基于螞蟻金服與京東金融的比較[J].西南金融，2018（7）：53.59

[作者簡介] 黨譽琿（1993—），女，漢族，天津人，北京機電研究所有限公司，研究方向：會計學。