財務報表分析的局限性及改進對策探討

鄒媛媛

摘?要：財務報表分析是指根據企業公開的財務報表，從整體上對企業的財務狀況進行分析，從而給財務報表使用者提供做出正確決策財務信息的工作。因為財務報表分析并不是百分百完美的，因此不可避免的會影響到決策者的決策。通過研究財務報表分析中的局限與不足，并提出解決措施，有助于企業決策者更好地決策。

關鍵詞：財務報表分析;經濟決策;改進對策

中圖分類號：F23?文獻標識碼：A?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.31.054

1?財務報表分析的含義及分析主體差異性

國內的財務報表分析的概念借鑒了國際上通用的概念，與國外的含義幾乎相同的。如彼得庫茲尼克指出財務分析實際上是對企業擁有的財務信息作出做出進一步的解釋和說明，是對過程的一個判斷，目的是對企業的財務狀況以及企業的經營成果做出一個全面系統的評估，并對企業今后一段時間內的發展趨勢進行客觀評估。所謂財務報表分析就是企業會采取一系列科學的方法，通過對企業當下面臨的經營環境進行客觀的分析，來探求幫助企業尋找財務管理中存在的問題。財務報表分析具有以下幾點特征。

1.1?財務分析過程中以全面客觀的企業現有的資料為基礎

這些資料包括企業財務部門編制的財務報表，還有企業經營當中產生的其他方面的一些會計信息。

1.2?財務分析過程中采用專門的方法和技術手段

比率分析法和結構分析法是傳統財務分析最常采用的方法;因素分析法和圖解分析法是新興財務分析最常采用的方法。

1.3?財務分析需要其他學科知識的輔助

財務分析需要借助會計和管理學相關的理論知識，但是財務分析其本身就擁有獨立的理論體系。

1.4?有公認的評價標準

為了在不同的企業之間進行比較，必須要公認的評價標準作為參考，這樣為在不同企業之間進行橫向比較提供參照標準。經常將行業標準、預算標準等作為行業的評判標準。

1.5?財務分析的目的很明確

由于資本市場的快速發展和產權多元化格局的產生，財務分析的主體發生的巨大變化，不再僅僅局限于企業的所有者，企業借款的發放者和企業的管理人員，顧客在購買產品之前也常常會對企業的財務報表進行分析，原材料的供應商在選擇對企業的賒銷政策之前也常常會對企業的財務報表進行分析，政府的職能部門在評價企業的經營活動是否符合法律和法規之前也常常對企業的財務報表進行分析。由于不同的主體的需求有所差異，從而導致在財務報表分析目的上也會有所不同。

財務報表的使用目的隨著使用主體的不同而不同。對于短期債權人，由于短期負債都是一年以內的債務，所以短期債權人最常關注的就是短期償還債務的能力和資產的流動水平;作為企業長期債權人，關注的焦點在與企業盈利的能力，還有企業對債務的清償能力，除此之外債權人還會關注企業的風險因素，主要包括運營和財務方面的風險。提前認真、細致的了解企業目前的財務狀況、資金流定情況以及盈利能力，這是投資者在決定是否對企業投資前的必修課。投資回報以及投資所面臨的風險也是投資者所關注的重要的一項指標。作為企業的大股東，其關注的焦點在于企業的發展戰略，因此資本結構和資產結構往往是大股東或控股股東關注的指標;而對于中小股東，由于獲取股利是中小股東投資的主要目的，所以他們更關注企業短期經營業績和股利分配政策。而對于企業外部的客戶還有供應商，企業的銷售能力往往是他們關心的信息，同時企業是否具有持續發展的能力和信用等級情況也是客戶和供應商格外關注的信息。政府的職能部門會以相關的經濟法律和政策為依據評判企業對相關制度的執行、落實情況。作為競爭對手，他們的關注焦點在與企業的盈利能力、現有產品所采用的競爭戰略等方面的財務信息。

2?財務報表分析的局限性

財務報表分析的質量在很大程度上取決于財務報表提供的信息是否真實可靠，因此在這樣的前提下，財務報表分析就會存在局限性。財務報表是企業對經濟活動確認記錄和計量的書面反映方式，而確認記錄和計量都是在企業相關法律和會計準則的要求下編制，由此使得財務報表是對企業部分經營狀況而非完全的經營狀況作出反映。在利益的驅動下，企業在對外部披露其財務信息時，會選擇新的進行披露，其中對自己有利的信息可以正常披露，但是對自身不利或者會引起不良影響的信息就盡量選擇少披露甚至不披露，甚至會編造虛假的會計信息誤導使用者。所以，財務報表分析并不是對經營能力全面真實的分析，這也是財務分析的局限性。以下六方面體現了財務報表分析的局限性。

2.1?經濟資源的不完全性

企業的經濟資源有些可以用貨幣計量而有些則不能用貨幣計量，如企業的商譽和企業品牌的知名度，這些都是無法用貨幣進行計量的，但是在對企業的價值進行評估時，這部分無法用貨幣進行計量的資源對于評判企業的價值時影響非常的大。

2.2?財務報表上數據的可靠性

正式向外界披露財務報表之前首先會由企業管理層進行審核確認，而管理層由于其職責的原因，會在利益的驅使下對財務報表的數據進行篡改，用來達到高估資產和低估負債的目的，如為了能使固定資產的賬面價值增大，管理層往往會指使財務人員改變固定資產計提折舊的方法，從而少計提折舊，增加賬面價值。總而言之，企業會采取很多手段以達到高估資產，低估企業目前所負債務的目的。

2.3?企業會計政策選擇的差異性

基于企業會計準則的要求，企業擁有更多自主選擇性，所以允許企業采用不同的程序和方法處理同樣的經濟事項，這樣就使得不同企業之間的橫向比較變得困難。比如，企業在計算所得稅費用時會選用不同的方法，在計提固定資產折舊、計算本期發出存貨的成本以及確認企業對外投資所得收益時都會選擇不同的方法。

2.4?在進行財務報表分析時會忽略通貨膨脹因素的影響

在進行會計確認和記錄時，財務人員要遵循歷史成本原則，所以財務報表中的會計項目不能反映通貨膨脹的影響。如果在進行財務分析時并沒有考慮通貨膨脹的影響，而是將不同時點的會計數據進行簡單的處理，然后比較分析，這樣分析的結果必然與企業的實際情況不符，結果必然失去準確性。

2.5?比較基準的選擇不同導致分析的結果也大不相同

企業在進行比較時，通常會選擇一個比較的基準，然而這個基準往往只是具有指導和參照的作用，并不一定就是合理的。例如，在與同行業其他企業進行橫向比較的時候，企業大多情況下都后會采用同行業的參照標準有一個問題就是同行業的參照標準往往代表同行業的平均水價，所以并不適合去衡量所有企業，因此此時采用行業的同業標準反映的結果，不如選擇與本企業可比性更大的某些企業均值反映的結果準確。

2.6?穩健性原則給企業財務分析造成的負面影響

穩健發展是大多數企業所追求的，為了該目的，企業通常會低估收益，同時高估損失，在這樣的處理方法下，企業得出的數據會與實際的真實數據存在較大差異，進而在財務分析的過程中會給企業帶來難度。

3?財務報表分析的改進對策

3.1?深化企業背景調查分析

在進行財務報表分析時，不能只關注企業公開的表面數據和資料，在企業公開的報表的資料之外還有很多內容值得深思研究，這樣才能從更深的層面去了解企業，并做出科學的分析。企業自身的運營特點、行業的經營情況、企業的盈利模式、行業的整體盈利能力、政策對行業的影響等，都可以成為進行財務報表分析時候的關注點和參考。從企業經營戰略和日常經營活動，行業的競爭情況入手，深入研究國家政策法規等因素給企業帶來的影響，深入的掌握企業的運行現狀，從而為進一步的比較分析提供良好的基礎條件。企業的股東，尤其是大股東、控股股東會對企業的發展產生非常重要的影響。認真的了解這些股東的基本情況，有利于更加深入的了解和把握企業的情況，從而促使做出更加科學合理的判斷、分析。企業的管理人員組成結構、發展歷史也是影響做出正確判斷的重要因素，需要在進行財務報表分析時候加以關注。

3.2?促進分析人員能力提升

對企業財務報表進行分析，影響分析結果好壞的重要因素之一就在于財務報表分析人員，只有具有優良素質和分析能力的分析人員才能很好地完成報表的分析工作。作為財務報表分析人員，面對復雜多變而又快速發展的經濟環境這個大背景，應該不斷的加強自己的理論知識學習，跟上行業快速發展的步伐。同時積極地投身于實際操作過程當中，通過反復不斷的練習來提高自己的分析能力和水平，這樣才能夠為企業的決策者提供更加科學、更加可靠的財務報表分析報告。作為企業，也應該積極地為財務報表分析人員提供學習、培訓的平臺，促進財務報表分析人員不斷地成長、提升，這有助于企業的不斷發展。

3.3?進一步強化信息化建設

科學技術快速發展，尤其是信息化的發展給現在財務報表分析工作也帶來了很多的便利，在日常工作中進一步強化信息化建設，積極地利用信息化技術和手段來開展財務報表分析。尤其是利用大數據，在分析過程中綜合考慮各方面的因素和變量，在減輕財務報表分析人員工作強度的同時也能夠極大的提高工作效率，更能為企業決策者提供一份更加詳實、科學而又全面的財務報表分析報告。

4?結語

財務報表分析報告是企業管理者進行決策的重要依據，在企業的運營管理中具有非常重要的作用。鑒于財務報表分析的作用，緊密結合企業的特點，用正確、合理、科學的方法進行財務報表分析，從而發現存在的問題與不足之處，并針對產生的問題及時的進行調整和改正，從而讓企業的決策者從整體上對企業的經營現狀、財務運行情況能有一個全面、正確的了解，促進決策者科學而又合理的做出決策。

參考文獻

[1]趙雯.企業財務報表分析存在的問題及對策探析[J].現代營銷（經營版），2020，（02）：199.

[2]華娟.企業財務報表分析存在的問題與對策[J].中國市場，2020，（02）：143+145.

[3]鄒敏.高職院校《財經法規與會計職業道德》課程思政教學改革探索[J].納稅，2019，13（34）：139.