論企業現金流量管理的強化路徑

摘要：隨著改革開放后我國資本市場的活躍發展，現金流量管理在企業經營管理中的地位和作用也得到了日益凸顯，如今，現金流量管理已經成為企業界和學術界一致認同的重要資金管理內容。在市場場域中，科學、合理、強有力的現金流量管理措施，在保證企業資金流動安全、規避企業資金使用風險、降低企業經營成本、維系企業穩健運營以及增強企業市場競爭力和保證企業資金使用效率的最大化等方面，都具有積極的促進作用。也正是因為如此，所以，探討現金流量管理的強化路徑，近年來一直都是業界熱議的話題。

關鍵詞：現金流量;管理;強化路徑;市場場域

中圖分類號：F275? 文獻識別碼：A? 文章編號：2096-3157（2020）09-0091-02

在市場場域中，現金對于企業就好像是人體內流動的血液，它的循環往復健康流動，不僅是保證企業資本增值的重要前提，也是保證企業在激烈市場競爭中立足和生存下去的根本。這是因為，現金作為企業資本的一種表現形式，它流動的情況直接影響到了企業的收支平衡，進而也就影響到了企業經營狀況的穩定，所以，如何才能有效地加強現金流量管理工作，長久以來始終都是企業財務管理工作中一個非常重要的事項。下文筆者就加強企業現金流量管理的有關路徑試作論述。

一、加強對企業經營過程的現金流量管理

首先，企業要保有一定規模的現金儲備量，要為經營活動留出足額的應急準備金，市場環境充斥著各式各樣的風險和變數，只有有了足額的儲備金墊底，才能保證企業經營過程中的無虞;其次，企業要跟蹤監視現金的流動狀況，現金流動狀況與該當期企業的經濟收益關系密切，企業只有保證現金流動狀況在可控的范圍之內，才能保證其當前經濟效益的獲得;再次，企業財務人員要掌握好經營過程中各環節的現金配比，要量入為出，為現金活動留下一些空間，防止經營過程中出現現金周轉失衡的窘況;最后，企業要加強對現金流動風險防控，避免現金流向高風險區域，防止現金周轉出現入不敷出。

二、加強對企業投資的現金流量管理

企業投資是一種先期資金輸送過程，是企業先行的資本投入，投資可以為企業帶來新的經濟增長點，讓企業在未來可預見時期內獲得一定的收益，或者是實現預期的資金增值。鑒于市場競爭的存在，企業要發展，就必然要進行投資活動。但是投資又具有風險性，如果企業沒有達到預期的投資收益，則現金流量管理的壓力就會陡增。為了減少投資風險，首先，企業要做好投資中的現金流量預算工作，這是保證投資行為順利進行的基礎，并且，企業借助預算也可以對投資中的現金流動情況有個預先了解;其次，企業要根據現金流量預算數據對投資行為的未來收益做好合理預測，降低風險發生的概率，減少現金流量的壓力;最后，企業要做好市場調研工作，以便為現金投放制定恰當的時間和配比。

三、加強對企業籌資的現金流量管理

籌資是企業運營中一條主要的資金來源渠道，在市場經濟中被廣泛采用，企業籌資中現金流量管理非常重要，若管理不善，對籌資效率和資金安全都會造成負面影響。為了避免這些問題的發生，首先，企業要完善現金流量管理方式，加大現金流量管理力度，把保證資金的安全、穩定作為籌資的基本原則;其次，企業要根據資金使用計劃，做好籌資利潤和負債的預算，進行現金流量情況與收益情況的對比分析，為平衡籌資利潤率與負債的關系提供依據;最后，由于在不同運營期間企業對籌資的要求會有所不同，為了方便現金流量管理工作，企業應制定資金統籌管理方案，這對保證資金使用效率的最大化是非常必要的。

四、加強對企業應收賬款的管理

應收賬款是企業市場競爭的產物，應收賬款擠占了企業寶貴的運營資金，但是也為企業擴大市場占有率做出了非凡貢獻。因此要加強應收賬款的管理。首先，企業要制定靈活的信用政策，嚴格審查客戶的各項資質，結合客戶信息變化情況，對信用政策進行適時的調整，防止劣質客戶的混入。其次，企業要嚴把應收賬款內部控制關口，企業可以通過設置專門的審核機構，來嚴防過度賒銷現象的發生。再次，企業應建立“賒銷-回款”聯動機制，將銷售業績與回款業績聯系在一起進行考核，防止營銷人員因一味追求銷售業績而置回款于不顧。最后，企業要建立應收賬款激勵機制，這樣做一方面可以調動有關人員催收欠款的積極性，增強資金回籠效果;另一方面還可以降低和延緩現金的流出量，為企業擴大現金管理功效擠出更多空間。

五、加強對企業現金流量結構的管理

現金流量結構可以反映出企業的財務狀況信息，保持現金流量結構平衡是保持企業經營狀況良好的基礎。企業現金流量結構是由現金的流入結構、流出結構和凈流量結構三部分組成的，它們都是對企業經營活動、投資活動和籌資活動從自己層面所進行的反映。首先，在企業經營活動中，現金的流入量代表了企業資金的收現能力，表明企業經營活動的風險性較低，狀況良好;其次，在企業投資活動中，現金的流出量代表了企業的市場拓展能力，但也表明了企業經營風險的增加，但若是單純從投資角度來看，企業的投資收益與投資風險是成正比例關系的，所以，關鍵還在于投資要掌握好度;再次，以企業籌資活動而言，現金流量減少代表了企業對償還債務的增多，表明企業在后期發展中債務額度和債務風險的降低，收益將會出現增長。分析現金流量結構，有助于企業掌握現金流入、流出和凈流量的狀況，有助于抓住現金流量管理的要害，更好地保持現金流量結構的平衡。

六、加強對企業現金流出量的管理

所謂“現金流出量”，主要是指企業在投資項目中增加的現金支出額，現金流出量通常包括固定資產投資支出（如廠房建設、建筑物造價、設備購入費用、設備運輸費用、設備基礎設施建設費用、設備安裝費用等）、墊支流動資金（如投放于流動資產上的資金增加額）、付現成本費用（如以現金支付的各種成本費用）和各種稅金支出。為此要加強對企業現金流出量的管理。首先，企業要建立嚴格的現金流出審批制度，結合企業經營情況制定嚴格的現金流出標準，加強對各項流出現金的控制。現金流出的審批要以能夠為企業帶來經濟效益作為基本原則，開源節流，杜絕浪費，要確保把好鋼用在了刀刃上。其次，企業嚴把采購環節。這是現金流出中最容易滋生腐敗的地方，一方面，采購活動要貨比三家，價比多家，采購結果要及時公示，自覺接受公眾對采購的監督，防止采購中出現跑冒滴漏;另一方面，對暫時不需要或暫時不會大批量需要場的商品，要量身定制采購數量，減少庫存對現金的占壓，將庫存現金的活力釋放出來。第三，企業要根據現金流出狀況預測未來的收益能力和償債能力，要樹立風險預警思想，做好風險應對準備，要全力保持現金收支的平衡對等。

七、加強對企業現金流量內部控制的管理

企業加強現金流量內部控制管理的目的在于以現金流量的管理標準為規范，對企業籌資、投資和經營環節的現金流量情況進行有效控制和合理調整。首先，企業要建立嚴格的現金流量管理制度，明確內部各職能部門和各管理層級對現金流量管理應承擔的職責。企業各層級和各職能部門既要堅持原則，恪盡職守，嚴于律己，秉公執法，又要彼此理解，相互支持，互相尊重，互為助力，這樣既可以實現對現金流量管理的強化監督和防止越權，又能保證對各環節現金流量配比的公平公正，不偏不倚。其次，企業要建立現金流量管理監督機制，嚴把現金流量管理的統籌、統一原則，把對現金流量管理的監督貫穿于企業的日常運營之中，保證企業籌資、投資、經營活動中所發生的一切財務變化都能通過現金流量得到及時準確的反映，保證現金流量能夠得到合理的應用。再次，企業要建立動態的現金流量跟蹤監管體系，要建立、健全和完善對企業籌資、投資和經營活動中現金流量情況的事前預測、事中監督和事后分析的評價機制，要時刻關注現金流量的信息變化情況，并及時查找變化原因，及時制定應對策略。最后，企業要結合當期經營情況分層級確立現金流量管理目標，以加強對現金流量管理的控制能力，降低現金流量管理風險，提高企業現金流量管理的收益性。

八、加強對企業現金流量預測的管理

現金流量預測，指的是企業結合當前經濟發展情況，對未來某一時間段內現金在流動中出現的流動方向、流動數量、流動過程和流動時間等情況所作出的預判分析。企業通過現金流量預測可以提前規劃好現金的流出流入，協調好現金流與企業籌資、投資和經營活動之間的關系，增加對現金流量管理的控制能力，保持現金流量結構的平衡。在市場場域中，現金流量預測是企業做好財務預算的重要基礎。要加強現金流量預測的管理，可以著重從以下兩個方面入手。一方面，企業要構建現金流量集中管理體系，統一現金流量管理規制。此舉可以讓企業對籌資、投資和經營活動中的現金流量情況有一個系統的掌握，從而提高現金流量預測的科學性和全面性。另一方面，企業要組建基于現代信息通信技術的現金流量管理中樞機構。此舉可以讓企業將現金流量預測從傳統的手工分析中解放出來，進而提高現金流量預測的準確性和時效性。

九、結語

一個企業現金流量管理水平的大小，往往也代表了這個企業經營運行能力和經濟效益獲取能力的強弱，所以，無論對企業經濟管理，還是對企業財務管理，現金流量管理都是其核心內容之一，都是其關鍵環節之所在。加強現金流量管理，減少企業發展中各種不利因素的滋擾，助力企業在未來發展道路上的行穩致遠。

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作者簡介：劉平，供職于平煤神馬建工集團有限公司土建處，會計師，經濟師。