互聯網金融模式及風險監管思考

段利亮

摘 要：在當前科技蓬勃發展的背景下，互聯網已經是人們生活、日常工作、企業發展中不可缺少的技術之一，隨著互聯網技術被越來越多的應用在各行各業中，金融模式也因此有了很大的改變。在二者的有機結合下，各種類型的互聯網金融模式也應運而生，其在為人們的投資提供便利的同時，也存在著許多潛在風險，甚至對社會經濟產生了一定的不利影響。基于此，本文就簡要概述互聯網金融在發展過程中常見的幾種模式，分析其存在風險的同時重點對風險的監管提出建議，期望能以此為理論參考健全創新行業的監管機制，從而促進金融行業能夠順應時代的潮流更加健康的發展。

關鍵詞：互聯網金融 發展模式 風險監管

一、互聯網金融發展模式

1.1 P2P融資模式

P2P融資模式簡單來說就是以互聯網為融資平臺，收集出借方的小額閑散資金提供給貸款人滿足其資金需求，是一種出借方與貸款人直接交流的融資模式。但由于互聯網的虛擬不確定性，使資金的額度受到了局限，其用戶也主要是有資金危機的中小企業，風險高的特點對其發展有一定的阻礙作用。

1.2眾籌平臺模式

眾籌平臺是一種多元化的資金募集平臺，其用戶可以是初創業的創業者，也可以是有夢想的個人藝術家，幾乎所有人都可以將自己的募資需求上傳至平臺，審核募資目標和期限通過后就正式向公眾募集資金，期限內籌集到目標資金則眾籌成功，此時資金才會進入需求者的賬戶中，若眾籌失敗，資金則原路返還到投資者的賬戶內。其由于較為開放，金額小，門檻低的特點，受到了創業者和個人融資需求者的廣泛喜愛。

1.3第三方支付模式

人們日常使用的微信支付、支付寶支付就是一種互聯網金融模式，這種第三方支付方式通常是以一個信譽高的非銀行機構為中介，簽約各銀行后通過軟件技術來將用戶與銀行直接聯系起來，滿足當代人們追求便利快捷，能夠利用網絡隨時隨地支付的要求。

1.4大數據金融模式

這種金融模式是依據互聯網數據交流頻繁而建立起來的，通過對大量的數據進行匯總分析，為互聯網金融機構提供用戶的信息，例如根據用戶的交易分析用戶的喜好，在咨詢的顯示上就會為用戶提供更有針對性的信息，幫助用戶和機構更好地篩選匹配者，實現對營銷的有效把控。

1.5數字貨幣

近年來，比特幣這種互聯網淘金方式也進入人們的視野中，數字貨幣也對互聯網金融造成了一定的沖擊。上述多樣化的互聯網金融模式只是對證券公司，金融機構等提出了挑戰，而這種虛擬的非現實貨幣卻顛覆了所有金融以資金為交流的模式，若任其發展，將在一定程度上對央行造成極大地危機。

二、互聯網金融風險分析

2.1技術風險

互聯網特殊的虛擬性就注定了其會因為技術而產生一定的安全風險。不管利用何種互聯網金融模式進行資金的交流，為了增強資金的安全性，都會收集雙方的身份證號和銀行卡號這種隱私性較高的個人信息，一旦互聯網金融平臺受到不法分子的攻擊或是系統內部出現技術方面的漏洞，就會出現信息泄露的危機，個人的隱私信息和賬戶信息被盜取，就會對個人造成巨大的經濟損失。

2.2市場風險

互聯網金融服務的對象通常有信息不對等的特點，這就會出現市場選擇的失衡。例如P2P融資模式，用戶普遍是中小企業甚至是個人，這就導致無法對他們的信用和抵押進行過高的要求，一旦貸款人由于經營不善導致創業失敗，就很有可能無法償還資金，對平臺和出借者都是一種風險。久而久之，缺乏優質客源，用戶自然就會減少，沒有資金的投入平臺就會陷入生存的困境。

2.3法律風險

當前對于創新發展的互聯網金融并沒有明確的法律要求，準入門檻較低，金融機構可以鉆法律的漏洞隱瞞理財產品中高風險的部分，內部人員也有將用戶信息換取經濟價值的行為，甚至對借貸、支付的風險約束更是少之又少，野蠻生長的互聯網金融勢必會因為缺乏法律的管束而出現更多對用戶權益上的侵害。

三、互聯網金融監管措施

3.1優化法律法規

（1）明確準入機制

對于多樣化的互聯網金融服務機構要有嚴格的準入機制，根據金融模式的分析按不同而制定不同的準入標準，技術要求、保護措施、系統維護等也要做出明確的標準，審核不達標的平臺或機構禁止進入市場，減少不良借款對行業發展造成的不良影響。

（2）明確監管主體

當前除了第三方支付方面有了明確的監管機制，但其他模式卻出現監管上的漏洞。因此，就要明確監管主體的重要地位，充分發揮銀監會、證監會等監督機構的監管作用，根據其職責范圍監管不同的互聯網金融模式，例如銀行就可以對第三方支付進行行業標準制定和網絡貨幣發行的監管，證監會、保監會等就可以對基金、理財產品進行監管，以此強制金融機構在業務開展時進行信息披露，促進企業的規范運行。

（3）完善征信系統

當前我國的征信系統主要面對的是企業征信和個人征信，對于互聯網金融數據方面還沒有明確的規范，這就使互聯網金融平臺無法有效把握用戶的信用情況，就極易導致P2P模式中的個人無力還款對平臺造成的經濟損失。因此，就需要根據互聯網金融的交易數據擴大征信系統的范圍，給予互聯網金融機構使用征信系統的權利。

（4）維護消費者權益

任何行業的發展都需要消費者為支撐，為了在虛擬安全性較低的網絡平臺上最大程度地保障消費者的權益，就需要通過法律法規對互聯網金融交易的全過程進行明確規范，例如風險告知、信息披露、用戶信息保護、責任明確等等，也可以開設專門的消費者權益保障機構，公正客觀的處理互聯網金融交易中的糾紛。

（5）打擊金融犯罪

不法分子會因為違法成本低而進行重復性的違法犯罪，此時就需要強化法律對金融犯罪的打擊力度，對于金融機構人員為了一己私利而交易用戶信息的行為，不正當的金融中介，詐騙行為，危害網絡安全等強化處罰標準，加大處罰力度，對不法分子進行行為上的約束。

3.2完善技術建設

（1）健全技術標準

技術的發展也需要標準為約束，指導其創新方向。因此，要強化對互聯網金融平臺系統的風險檢測機制，制定明確的風險應對措施。同時還要根據法律法規的要求統一行業的信息技術標準，強化技術方面對網絡金融平臺的安全維護，使技術的發展更加規范化。

（2）開發先進技術

當前我國對于技術的應用大多是引進國外的系統，對于自主研發方面有所缺失，容易出現國外系統漏洞而我方無法及時解決的現象。因此，在信息化技術不斷發展的背景下，要想我國的互聯網金融處于領先地位，就需要國內加強對新技術的自主開發力度，像是信息加密、秘鑰管理等，最大程度地提高互聯網的安全等級和防御能力，保護國家互聯網的金融安全。

（3）增加設備投入

硬件上加強對設備安全性的投入，及時更新安全系統，加大對系統殺毒能力的開發，為互聯網金融的安全提供先進的硬件保護。軟件上最大程度的優化網站訪問的安全性，例如多重驗證方式等避免不法分子使用軟件機器惡意登錄盜取信息。以此來在綜合保護下為互聯網金融的安全提供堅實的物質保障。

3.3強化行業自律

互聯網金融的良性發展除了要依靠外部的監管對其進行約束外，還需要行業內部進行規范化協調。可以通過組織互聯網金融大會強調安全發展的重要性，提高決策人員的正確發展意識，以此來制定企業內部的監管措施，強化行業人員的職業道德意識，內外監管的相互配合下，共同促進金融市場的更好發展。

結語

綜上所述，時代背景為互聯網金融的發展創造了有利的生存環境，其健康的發展能夠促進我國整體經濟的持續發展。因此，我們在看到互聯網金融對經濟推動作用的同時，更要看到其中潛在的風險，通過法律方面對互聯網金融的多方面進行制約，技術方面最大程度地消除互聯網的安全隱患，健全監管體系，強化行業自律等，對其技術風險、市場風險、法律風險進行有效監管，有序面對互聯網對金融模式的發展沖擊，促使互聯網金融朝著可持續方向發展。

參考文獻：

[1]凌靜怡，邢佳儀.關于互聯網金融模式及其監管的思考[J]. 商， 2015（20）：164.

[2]張錦匯. 關于互聯網金融模式的若干思考[J]. 市場研究， 2016（5）：71-71.

[3]馬廣奇， 趙仲. 基于金融規制理論的中國互聯網金融監管思考[J]. 區域金融研究， 2019（2）：21-24.

[4]李曉榆. 淺析互聯網金融風險與監管路徑[J]. 經貿實踐， 2019， 243（01）：136.

[5]王宇.互聯網金融眾籌模式風險監管研究[J]. 現代國企研究， 2015， No.72（18）：35.