我國消費金融的發(fā)展與展望

劉忱 張婷婷

摘? ? ? ? ? 要：消費金融對改善消費結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)合理的資產(chǎn)配置具有重要影響。我們知道，這種消費模式對社會剛需的群體來說，由于受自身財力不足等等原因的影響，使得這些群體購買一些產(chǎn)品或者服務時需要投入超過現(xiàn)有存量的資金，使得預購資產(chǎn)額度高于現(xiàn)有資金額度，產(chǎn)生購買力溢出效應。對金融機構(gòu)來說，這種模式不但能擴大經(jīng)濟消費面，帶來盈利，同時又可以使得資金靈活運轉(zhuǎn)，提升了機構(gòu)或單位的盈利能力和水平。本文介紹消費金融平臺的分類和產(chǎn)品，分析影響消費金融平臺發(fā)展和競爭的相關因素，提出其發(fā)展的對策建議。

關鍵詞：消費金融;競爭 發(fā)展;對策建議

基金項目：2019年黑龍江省大學生創(chuàng)業(yè)訓練項目“旋轉(zhuǎn)小金酷”（編號：201910245037）

根據(jù)消費金融的定義，我們知道，主要是指用戶群體在服務行業(yè)中的消費過程中所產(chǎn)生的提前消費行為，也就是預支未來的信用額度。這種一定程度上類似于向銀行借貸的行為。一般情況下，我們根據(jù)消費結(jié)構(gòu)分為兩個方面，主要包括服務消費借貸及經(jīng)營消費借貸。這兩者都是屬于信用貸款，比如支付寶中花唄、建設銀行快貸、小微貸等等產(chǎn)品，都可以為用戶提供提前消費服務，并且包括的方面也很多，涉及的預支期限也不定，借貸額度一般是小額的，低于20萬元。這些借貸行為具有靈活性強、操作流程快而簡單等特性。近些年，我國的消費金融飛速發(fā)展，預計2025年我們國家的消費金融規(guī)模將超過88.5萬億元。

一、消費金融平臺分類及主要產(chǎn)品

（一）商業(yè)銀行

銀行機構(gòu)目前是推出這些金融產(chǎn)品最多的機構(gòu)。我們都知道信用卡主要是銀行發(fā)行的，到2019年底，我們國家銀行發(fā)行的信用卡累計超過5.62億張，信貸余額達到9.58萬億元，預計到2025年，我們國家銀行發(fā)行的信用卡累計超過12.76億張，信貸余額將達到53.1萬億元。我們可以看出，增長速度非常快，呈現(xiàn)出2位數(shù)的增長，銀行的主要業(yè)務也將來自于信貸業(yè)務，這也是體現(xiàn)出消費金融快速崛起的一個方面。銀行經(jīng)營發(fā)展的一個重要手段就是，基于用戶的需求來對銀行信貸產(chǎn)品進行創(chuàng)新設計，通過各種各樣的營銷模式，進一步滿足客戶的需求，比如發(fā)行不同額度的信用卡，通過消費者的財力以及用戶職業(yè)、行業(yè)等來進行區(qū)分卡的種類以及額度。再比如汽車快貸，對購車群體來說是直接的受益者，與傳統(tǒng)的信貸、金融貸有很大的競爭優(yōu)勢。由此，銀行通過開發(fā)出各具特色的產(chǎn)品，為消費者提供各類金融服務，實現(xiàn)行業(yè)發(fā)展。

（二）持牌消費金融公司

這些公司市場業(yè)務廣，涵蓋的范圍也偏多。一般情況下這種消費金融提供企業(yè)是私有化的，運營時需要具備金融行業(yè)方面相關的證件，還要具備一定的抗風險能力和一定的資金實力。這些企業(yè)的資金來源較多，主要包括投資基金、股票、ABS等，由于這些資產(chǎn)管理成本低，但也存在一定的風險，主要表現(xiàn)為這些借貸行為依賴于社會群體的信用情況，有些消費群體往往存在鉆漏洞的行為，比如虛構(gòu)身份信息和標識，然后產(chǎn)生大量的借貸，給資金的回收帶來很大的風險。因此，這些公司往往需要與有關服務對象單位、機構(gòu)進行合作，簽訂相關的合約，間接為消費者提供各類服務，進一步降低風險。

（三）租賃形式消費金融企業(yè)

這類企業(yè)主要是在汽車金融中，由于我們國家的汽車保有量逐漸上升，數(shù)據(jù)顯示2019年增長13.4%，因此與汽車相關的金融業(yè)務變得越來越多，金融機構(gòu)或單位也都把目標瞄向這些群體。這些企業(yè)運營時也需要具備金融行業(yè)方面相關的證件，還要具備一定的抗風險能力和一定的資金實力。由于出現(xiàn)了很多租賃企業(yè)，因此行業(yè)競爭變大，汽車金融的活躍度變得越來越高，預計到2025年，我們國家的汽車數(shù)量將超過8萬億輛，相關的汽車金融服務機構(gòu)將累計超過1萬家。

二、消費金融發(fā)展關鍵競爭因素

（一）消費場景

由于消費市場越來越大，增速呈現(xiàn)出每年2位數(shù)的增長，同時在很多消費領域中，不同特色、不同類型的消費元素開始出現(xiàn)，并且呈現(xiàn)出特色化、精細化的發(fā)展格局，這些消費模式日漸成了社會群體中的主流。因此，市場監(jiān)管力度越變得越來越大。目前我們國家的消費結(jié)構(gòu)中，3C消費產(chǎn)品占比達到32.4%，教育、旅游、汽車消費產(chǎn)品占比達到29.7%。我們的消費主要是集中在這些方面，這些消費給人民的日常生活帶來極大的改善，也不斷提升了生活水平和質(zhì)量。

（二）風控能力

對消費機構(gòu)來說，需要不斷提升風險調(diào)控能力。主要體現(xiàn)在建立控制機制和定價等方面，對建立控制體系來說，需要深入研究分析借貸各個階段中所產(chǎn)生的風險因素，然后對其進行分析，比如資料審核、數(shù)據(jù)分析、信用評估等等，以及借貸用戶的真實情況，貸款期限、償還能力等等，防止存在不良貸款行為。需要指出的是，風險控制需要建立大數(shù)據(jù)平臺，依托大量的數(shù)據(jù)資源進行分析，構(gòu)建數(shù)學模型，然后來提升風險控制能力和水平。

定價模型主要是對風險管控的進一步發(fā)展，這主要是以信用數(shù)據(jù)為基礎，然后建立一定的數(shù)學模型來進行定價，需要指出的是，這種模型需要大量的數(shù)據(jù)，并且建立人工神經(jīng)網(wǎng)絡模型來進行分析，進一步提升辨識能力和水平，由此得到不同信用的群體與不同風險之間的對應關系，由此來對用戶實現(xiàn)精準推介。

（三）獲客能力

隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的異常迅猛發(fā)展，70%的消費都發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)上，對消費金融機構(gòu)來說，源源不斷地獲得市場客戶，并且降低獲客成本，這對提升服務機構(gòu)的經(jīng)營能力和水平具有重要意義。在這些平臺中，包括有支付寶、京東、微信等等平臺，這些平臺應用都很典型，用戶數(shù)量非常大，通過這些交易平臺結(jié)合用戶的交易分析，可以實時掌握用戶的消費情況，以此來分析用戶的信用和資金能力，把這些用戶轉(zhuǎn)化為目標用戶，不斷拓展消費金融的獲客渠道。

隨著市場的不斷完善，相關政策也對消費金融進行了進一步規(guī)定和明確，比如對資金的來和去進行了規(guī)范，要求綜合利率必須要求低于36%，因此，平臺必須要降低成本進一步提升運營能力，這樣才能提高利潤水平。一般情況下，這些機構(gòu)的成本主要包括兩個方面，即資金成本和獲客成本。

（四）資金端獲取能力

資金獲取能力對這些消費金融平臺來說是最基本的一項經(jīng)營要素。資金獲取能力直接影響機構(gòu)或平臺的經(jīng)營能力，一般情況下，資金獲取途徑越多，積累的資本越大，運營規(guī)模就越大。資本的獲取一般包括兩個方面，一是該機構(gòu)或平臺靠相關業(yè)務積累資金，比如銀行，大部資金來源是存儲、理財，資本的獲取的成本最小，并且儲存利率遠遠小于貸款利率，銀行可以通過這種差價關系，來提升經(jīng)營能力和水平，進一步實現(xiàn)更高的盈利。二是一些特殊的資產(chǎn)帶來的投資，比如一些業(yè)績好的平臺，由于依靠前期的積累和企業(yè)信用，在市場中有著領先優(yōu)勢，可以吸引大量的投資者來進行投資、注資等等，使得這些平臺具有短時間內(nèi)的大量資金來源。

三、消費金融發(fā)展的對策建議

（一）行業(yè)自身發(fā)展策略

1.產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，線上線下融合。線上渠道具有自動化、成本低的優(yōu)勢，但缺乏足夠的對場景的滲透，而線下渠道根植場景，但運營成本高，以線下渠道進行滲透，線上進行運營，二者結(jié)合將是未來的發(fā)展方向。

2.小額貨幣化，大額市場化。隨著消費金融行業(yè)的細分，用戶更注重于體驗，消費金融提供主體更注重風險，“小額貨幣化”方便消費者的資金脫離場景進行流轉(zhuǎn)，“大額場景化”出現(xiàn)在汽車、家裝、婚慶等大額貸款領域，便于企業(yè)控制風險。

3.行業(yè)集中度提高，寡占型市場格局初步形成，將進一步擴大和其他市場參與者的差距，形成寡占型市場格局。

4.警惕消費金融崩盤。警惕不良貸款率的激增，風控不足、消費者“信用白戶”等問題都會極大地增加行業(yè)“壞賬率”。我國目前距危險水平空間較大，但發(fā)展迅速，增長率較高，應及時警惕。

（二）完善征信體系

需要建立用戶信息中心，依賴于用戶各種各樣的數(shù)據(jù)，對這些數(shù)據(jù)進行歸類整理，然后形成大數(shù)據(jù)中心，實現(xiàn)用戶信息與信用之間相互關聯(lián)，建立數(shù)學模型，找到用戶信息與信用之間的對應關系，進一步給企業(yè)帶來一定的參考。需要指出的是，由于我們國家的信用體系還不完善，一些機制還沒有建立起來，因而往往會造成數(shù)據(jù)不齊全，數(shù)據(jù)不統(tǒng)一，很多數(shù)據(jù)是無效的，一定程度上給分析帶來誤差，因此建立數(shù)據(jù)分析標準具有重要的意義。

（三）開拓東南亞市場

對消費金融平臺來說，要進一步改善銷售管理模式，提升消費金融治理水平和治理能力，要建立專人對銷售市場進行研判，進一步明確工作責任，要強化對該工作的管理，加大對東南亞市場滲透能力，可以采取多種方式來對東南亞市場進行輸出，強化銷售額度與員工的績效進行聯(lián)系，進一步擴大市場。

（四）促進技術融合推動行業(yè)發(fā)展

通過大數(shù)據(jù)處理采集過的用戶數(shù)據(jù)，云計算為大數(shù)據(jù)和人工智能提供算力和模型基礎，人工智能通過模型識別處理過的用戶畫像，進行精準客戶營銷，通過結(jié)果性的反饋進一步優(yōu)化人工智能的算法模型。所以，三者融合的技術能夠為消費金融行業(yè)帶來營銷成本降低、獲客的精準性、風控的能力提升等。

（五）跨界整合資源

采取一定的方式對數(shù)據(jù)、風控、場景滲透、增值服務等資源進行整合，不斷規(guī)范各類資源，提升可持續(xù)發(fā)展能力，專門編制整合控制方案，主要作用是進一步規(guī)范各個資源的利用流程，建立和完善相關制度，形成資源管理體系。同時也需要確保實施和執(zhí)行，因此要建立執(zhí)行機制，組織不同行業(yè)各類資源嚴格按照要求執(zhí)行，定期對各個行業(yè)的資源優(yōu)勢發(fā)揮情況進行一次改進和細化，適時進行分析和研究，形成結(jié)果報告。

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[3]仇成民，彭英.消費金融公司轉(zhuǎn)型展望[J].金融經(jīng)濟，2019（21）

作者簡介：

劉忱（1998-? ），黑龍江省七臺河市人，哈爾濱金融學院金融系，金融學本科;

張婷婷（1982-? ），吉林省吉林市人，哈爾濱金融學院金融系，講師，經(jīng)濟學碩士（博士在讀），研究方向：金融創(chuàng)新與發(fā)展。