有限合伙企業投資的會計處理問題分析

伊吉龍

摘 要：創業投資是推動大眾創業、萬眾創新的重要資本力量，也能夠為供給側結構改革提供重要支持。近幾年，有限合伙制得到了創業投資企業的關注，成為投資主流。文章在闡述有限合伙企業內涵和基本收益分配原則的基礎上，就有限合伙企業投資的會計處理問題進行探究。

關鍵詞：有限合伙企業? 投資? 收益? 會計處理

創業投資主要是指對沒有上市或者成長期創業企業的投資，投資方式一般是通過股權轉讓獲取資本增值收益。有限合伙企業投資是創業投資的一個重要代表，具有規避雙重征稅、激勵機制合理、決策機制合理、風險管控機制科學的特點，成為創業企業的主流組織形式。文章結合實際工作經驗，就有限合伙企業投資會計核算問題進行探究，旨在能夠更好的發揮出有限合伙企業投資的作用，幫助企業發展規避風險。

一、有限合伙企業概述

有限合伙企業一般是由普通合伙人和有限合伙人共同組成的，其中，前者對企業出現的債務責任承擔無限連帶責任，后者是以其認繳出資額為限來對合伙企業債務承擔應有的責任。有限合伙企業的發展將企業的管理權和處置權進行了分離。

二、有限合伙企業的投資收益分配

有限合伙企業生產經營所得和其他所得采取先分后稅的原則。如果合伙企業的合伙人是自然人，需要繳納個人所得稅;如果合伙人是法人組織，則需要交納企業所得稅。按照國家有關法律規定，個人獨資企業、合伙企業對外投資獲得的利息不并入企業收入，單獨作為投資者個人取得的利益，應繳納個人所得稅。而按照財稅文件規定，合伙企業的合伙人需要繳納企業所得稅。

三、有限合伙企業投資的會計處理問題分析

（一）會計核算要點

有限合伙企業的利益分配比較靈活，和公司制企業相比，會計核算的差異體現在所有者權益，資產負債和損益的核算基本一致。為了滿足有限合伙企業的資金運營需要，結合合伙企業所有權益的特殊性在遵循新會計準則的要求下需要科學設置會計核算科目，將募集上來的資金計入到實收資本中并按照出資人分配進行明細核算;對于支付資金管理費用和日常費用計入到管理費用中;對于項目投資計入到可供出售金融資產中。

有限合伙企業投資屬于一種權益性投資，在實施投資的過程中需要對投資合伙企業的控制性、影響性和共同控制問題進行判斷。按照新會計準則的規定，對有限合作企業控制做出如下定義，在有限合伙企業中的控制是指投資的一方對被投資另一方權利的管控，可以通過參與被投資一方舉辦的活動來享受可變化的回報，同時對被投資一方運用能力并能夠影響其回報的金額。按照這一個定義，投資者只有在單方面決定被投資單位財務和經營政策的時候才能夠擁有被投資單位的控制權，為此，在判斷投資方是否控制被投資單位的時候要優先確定被投資一方舉辦的活動，其次還需要確定共同控制，最后確定投資方對被投資一方的影響。

（二）財稅處理要點

1、先行收回投資財稅處理

有限合伙企業的利益分配靈活多樣，出于對項目風險收益分配的需要，需要根據合伙企業的利潤分配和盈虧情況來調整合伙協議。合伙協議中的先回本一般是指收回合伙人的出資金額，為了能夠減少利益糾紛需要在協議中進一步明確多少是收回本金多少是利潤分配。

2、門檻收益等固定稅收問題

按照財稅文件規定，以貨幣資金投資收取固定的利潤，按照貸款服務繳納增值稅，如果約定的門檻收益是8%，享受到的固定收益而非承擔經營風險，保底利潤的獲得需要按貸款服務交增值稅。

（三）對投資權益性和債券性的區分

按照新會計準則的規定對金融負債和金融權益工具做出了新的劃分，第一，一旦企業向其他企業支付現金或者金融資產，交換金融資金或者負債等合同性義務會顯示出金融負債的現象，但是如果一些企業沒有明確條款但是能夠通過其他地方間接形成合同義務都屬于金融負債的范疇;第二，權益工具是能夠證明某一個企業將自身負債資產扣除之后的權益合同，這種權益性工具是金融股權分配的工具形式。

根據上文分析發現判定權益性投資和債券性投資的關鍵是是否享有可變收益或者承擔了有關風險，如果享有可變收益或者承擔了有關風險則是被判定為權益性投資，但是如果沒有承擔風險則是被判定為債券性投資。假設通過有限合伙企業方式打造了私募股權的基金，公司是以有限合伙人身份參與的，企業在出資日的時候公司可以在規定 時間內通過固定的資金額推出申請，由此會縮短投資及期間，出資方會作為GP身份出席，與之相關的出資額就會減少。

（四）合伙企業處于虧損期分配收益財稅的處理

按照規定合伙企業無生產經營所得和其他所得則是不需要交稅，如果被投資合伙企業賬面利潤處于虧損的狀態，按照合伙協議約定每年需要分配的利潤，關于合伙人為有限公司取得的投資收益是否需要交納企業所得稅有著不同的規定。被投資方有限合伙企業處于虧損期的時候從稅收原理角度上來看，由于沒有實際經營所得，在匯算清繳的時候需要進行納稅調減，但是在具體操作上稅務機關很難認可這項投資收益是否交稅，合伙企業可能存在混合性投資現象。合伙企業年度會計沒有確認經營所得投資收益，稅務機關無法判斷整個投資收益的屬性，會將稅收作為應稅收入處理，合伙人還需要打造對各個合伙企業各個年度投資收益臺賬，會計上的投資收益確定年度作為應稅收入，實際收到的是合伙企業的分紅年度，對于已經納入稅收的費用不繳納稅費。

（五）轉讓合伙企業份額問題

合伙人轉讓合伙企業份額需要以轉讓時點的份額公允價來確認轉讓收入，關聯企業的交易需要符合獨立交易的基本原則，如果不符合規定稅務機關可以按照相關規定進行調整。考慮到合伙企業會投資較多的公司或者項目，非關聯方的轉讓價格由市場競價確定，但是受私自交易和關聯方關系的影響，需要評估機構對各個投資項目的資產評估報告進行評估。

三、結束語

綜上所述，對于有限合伙企業的投資首選需要判斷是權益性投資還是債權性投資，后者需要按照應收賬款的規定進行核算，前者則是要求公司對投資合伙企業的控制性、影響性等多個方面的內容進行綜合判斷，如果公司享有重大可變收益或者重大風險，就是有限合伙企業的實際控制人，需要將合伙企業納入合并范圍。

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