基于區塊鏈技術的央行數字貨幣風險防范制度構建

張姣姣 孫華欣

摘要：經濟社會中貨幣形態逐漸向數字化發展，各國政府都在致力于研究開發本國的法定數字貨幣。疫情期間央行數字貨幣研究所對外公示最新一條的專利名稱為“一種數字貨幣的生成方法及系統”。我國央行將要發行法定數字貨幣，將會對我國經濟社會發展有著重要的變革意義。央行未來發行法定數字貨幣可能面臨新的挑戰，應當以謹慎的態度解決問題、消除風險。

Abstract： In economic society， the form of money is gradually developing to digital. All governments are committed to the research and development of their own legal digital currency. During the epidemic period， the digital currency Research Institute of the central bank publicized the latest patent name as "a generation method and system of digital currency". China's central bank will issue legal currency， which is of great significance to China's economic and social development. The central bank may face new challenges in issuing legal digital currency in the future， so it should be cautious to solve the problems and eliminate the risks.

關鍵詞：區塊鏈技術;風險防范;反假幣;央行數字貨幣;反洗錢

Key words： blockchain technology;risk-prevention;anti counterfeit money;central bank digital currency;anti money laundering

中圖分類號：F822 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1006-4311（2020）30-0071-02

1 ?央行數字貨幣的涵義

隨著互聯網的發展和支付技術的進步，我國進入了一個前所未有的全新金融世界，經濟形勢不斷地發展創新帶動了我國貨幣形態的革命性改變。最近我國對于數字貨幣的研究取得了突破性進展，中國人民銀行相關負責人表示，爭取普及發行數字貨幣。

近年來，“數字貨幣”的廣泛提起，對其概念也有所爭議。其中說法一是指現有的貨幣體系下基于清算方式的改進而出現的現鈔之外的“記帳貨幣”;還有一種說法專指基于全新的網絡加密技術推出的虛擬貨幣（如比特幣）①。央行數字貨幣CBDC（Central Bank Digital Currency）是基于區塊鏈技術推出的，融合全新的加密電子貨幣體系的數字化貨幣，是央行基于國家信用發行的另一種形態的法定貨幣。

央行發行的法定數字貨幣不同于私人發行的數字貨幣，以比特幣為例，其發行主體為私人主體，并無國家信用作為發行支撐，以數學算法為信用基礎，價值波動大，我國已全面禁止比特幣的流通。而央行數字貨幣的信用由國家背書，其發行和交易受央行調控和國家的監管。它們之間存在著本質的不同，央行數字貨幣是基于全新加密技術推出的數字化人民幣，其本身性質相當于紙幣，是我國的法定貨幣。它的發行和推行過程中面臨著巨大的風險與挑戰，也必然會有一系列需要解決的制度難題和需要完善的程序，也需要建立全新的數字貨幣體系才能完成，最終以合理的程序和制度設計將問題與挑戰化險為夷。

2 ?基于區塊鏈技術的央行數字貨幣風險防范的必要性

在未來的發行流通過程中數字貨幣將會面臨多種類型的風險，所以從安全、技術、法律三個層面分析央行數字貨幣風險防范的必要性。

在安全層面，數字貨幣面臨著嚴峻的個人信息保護問題，主要原因是其個人信息保護問題需要特殊的技術支持，而此種技術的研究和應用需要一定的時間成本和經濟成本。

在技術層面，由于區塊鏈技術難應付當前的交易規模，使得基于區塊鏈技術發行的央行數字貨幣仍處于萌芽與發展的階段。如果將來使得區塊鏈技術應用于數字貨幣發行領域，未來應發展和提升區塊鏈技術在交易速度、網絡安全、業務處理性能等方面的能力，以使整個交易更加安全可靠，交易速度與規模得到質的提升。

在法律層面，當前的貨幣貨幣法律體系是根據以人民幣為法定貨幣為內容構建的，數字貨幣在發行之后，必須先出臺細則或相關解釋以完善法律的應用并加強法律實施的效果。貨幣是政治、經濟、社會發展到一定階段的自然產物，其不可能領先于社會的經濟政治發展而產生。只有在這種土壤之上，才能夠使用區塊鏈的理念來發行數字貨幣②。

數字貨幣的出現是現代金融順應互聯網時代發展的必然產物，發行數字貨幣順應當前的國際金融發展趨勢，也具有極其重大的積極意義。對于發行央行數字貨幣的重大意義和作用，有三個重要的方面：

從國家宏觀調控角度看，央行數字貨幣的發行與使用將提高貨幣政策的執行效率，從而更精準的控制貨幣的發行和流通，優化了國家這只“看不見的手”的調控效果，保持物價基本穩定，使貨幣政策更好地服務于經濟需要，使得我國金融市場平穩、協調地發展。

從監管的角度看，基于區塊鏈技術推出的央行數字貨幣，將充分發揮區塊鏈技術依據密碼學原理形成的數據庫的巨大優勢，從而為國家反洗錢、反恐怖融資、打擊逃稅方面做出巨大貢獻，為市場主體提供更加安全的金融創新環境。

從國際交易方面來看，全球范圍內的國際資金轉移在清算過程中有許多層的核查和檢驗，此類轉賬需要幾天時間才能完成。區塊鏈技術的應用不僅能解決國際匯款的成本高的弊端，而且能提高國際資金轉移的效率。且國際資金轉移市場除了央行外還有許多中介機構，但區塊鏈技術的應用將逐漸使這些中介機構不復存在。

3 ?我國央行數字貨幣風險防范制度措施

3.1 明確央行數字貨幣發行的依據 ?為了保證數字貨幣的發行和流通，必須在制度上予以明確規定，給予央行數字貨幣的明確發行依據。首先，構建“法定數字貨幣”規定其相關制度。如明確規定法定數字貨幣的定義并注明央行數字貨幣為我國的法定數字貨幣，并規定法定數字貨幣的發行主體與程序、流通方式與收繳條件與程序。嵌入一套關于法定數字貨幣的具體規定，根據法定數字貨幣的特征，具體設計法定數字貨幣的發行、回收、流通與保護制度。并且明確規定制造和使用法定數字假幣的罰則。

3.2 明確規定央行數字貨幣的法償性 ?未來央行發行數字貨幣，要讓其與人民幣具有相同的法律地位，就要明文規定央行數字貨幣的法定地位，能夠在我國境內直接支付所有的對公和對私債務。不過央行數字貨幣的普及和運行需要技術條件、時間條件和金融硬件條件，所以央行在發行法定數字貨幣后，除了在法律規定中明確法定數字貨幣的法償性之外，也可以設立一段時間的“過渡期”，③首先，我國有相當一部分人口不能熟練地掌握電子設備，數字貨幣基于區塊鏈、云計算等新興科技，大眾對法定數字貨幣交易方式的接受程度低。第二，一些地區法定數字貨幣軟硬件建設不完善，并且建設相關基礎設施需要巨大的時間成本和經濟成本。所以，在此期間應加強法定數字貨幣相關的金融設施（包括軟件和硬件）的建設，并加大對法定數字貨幣的宣傳力度。

3.3 建立完善的防范央行數字貨幣造假機制 ?未來央行發行數字貨幣，必須完善央行數字貨幣造假的防范與打擊機制。首先，在規定央行數字貨幣的造假方式上，應當具體明確規定什么是央行數字假幣以及數字假幣的制造方式。央行數字假幣，是指并非由中國人民銀行發行并且未經法定程序和授權制造并充當法定數字貨幣使用和流通的數字貨幣。央行數字假幣的制造方式可從主體和程序方面予以規定。央行數字假幣的制造主體是除了中國人民銀行以外的所有主體。央行數字貨幣的發行程序必須經中國人民銀行通過公開程序發行。因為發行貨幣不論是人民幣還是未來的法定數字貨幣，都應當遵守國家的宏觀調控政策，不可隨意濫發貨幣，否則將會給經濟社會帶來嚴重的負面影響。所以，將來法定數字貨幣的發行都必然經過法定程序公開發行。其次，在央行數字假幣回收程序的設計上，必應做好央行數字貨幣流通系統的監管并制定完善的舉報制度，一旦發現，必須將數字假幣予以收繳，并追究制造假幣者的責任，堅決使用制度的武器嚴厲打擊制造數字假幣、使用數字假幣的現象。

3.4 建立完善的央行數字貨幣反洗錢制度和機制 ?首先，在反洗錢機構設置方面，基于圖1法定數字貨幣可能的發行模式和體系架構“一幣兩庫三中心”來看，“兩庫”為“央行發行庫”和“商業銀行庫”，“三中心”為“認證中心”、“數據中心”和“登記中心”。雖然現行反洗錢義務機構為金融機構和特定非金融機構，且商業銀行等金融機構仍會在未來的數字貨幣發行體系架構中運作，但是央行數字貨幣的交易主體如果繞過商業銀行等金融機構進行“點對點”的交易，進行違法的洗錢活動，后果將不堪設想。所以應擴大反洗錢義務主體的范圍，在制度上詳細明確地規定反洗錢義務主體，將有可能進行洗錢活動的主體納入監管范圍。

4 ?結語

現今區塊鏈在金融資產交易中具有的優勢地位，驅動了央行數字貨幣的試點和逐步應用。加速推動傳統貨幣向數字化轉型，積極拓展“互聯網+”業務，是我國現今金融領域快速發展的重大機遇，但值互聯網金融與區塊鏈金融加速發展的時代，也面臨著前所未有的挑戰。只有在制度層面加強風險防范與構建，才可為新興業態發展營造良好的環境。將來的制度須在發行依據層面、法償性問題層面、防范假幣機制和反洗錢機制層面加強構建，為實現十九大提出的經濟目標貢獻一份力量。

注釋：

①王永利：《央行數字貨幣的意義》，載于《中國金融》，2016年第8期：第19頁。

②張倪：《央行數字貨幣漸行漸近》，載于《中國發展觀察》，2017年第4期：第20頁。

③楊建晨：《我國央行法定數字貨幣發行法律問題研究》，蘭州財經大學碩士學位論文，2019年7月。

參考文獻：

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[4]盛松成，蔣一樂.貨幣當局為何要發行央行數字貨幣[J].清華金融評論，2016（12）：61-64.

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[7]Sofie Blakstad. Central Bank Currencies and Cryptocurrencies[J]. Fintech Revolution，2018（6）.

[8]Michael Kumhof， Clare Noone. Central bank digital currencies design principles and balance sheet implications[J]. Bank of England，2018（3）.

基金項目：本文為教育部人文社會科學研究青年基金項目（項目批準號：19YJC820020）、安徽省哲學社會科學規劃項目（項目批準號：（AHSKF2018D05）的階段性研究成果;安徽財經大學研究生科研創新基金項目（ACYC2019342）。

作者簡介：張姣姣（1997-），女，山東聊城人，安徽財經大學法學碩士研究生，研究方向為民商法。