中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題與對(duì)策分析

摘 要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國的中小企業(yè)逐漸成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的新興力量，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中占據(jù)非常重要的位置。目前中小企業(yè)的經(jīng)營管理只是以獲得利益為目的，對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不夠重視，沒有充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)經(jīng)營管理的重要作用。一些中小企業(yè)就存在抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、沒有企業(yè)核心競爭力等等的問題。本文從中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理入手，對(duì)中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中遇到的問題進(jìn)行分析研究，有針對(duì)性地提出能解決財(cái)務(wù)管理過程中存在問題的應(yīng)對(duì)措施，從而提升財(cái)務(wù)管理的能力，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);財(cái)務(wù)管理;解決措施

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，中小企業(yè)也成了市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一分子，起著非常重要的作用。我國中小企業(yè)現(xiàn)在是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，具有“五六七八九”的特點(diǎn)。這些數(shù)字依次代表中小企業(yè)在稅收、GDP、技術(shù)創(chuàng)新、就業(yè)、企業(yè)數(shù)量各方面對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)量。因此，中小企業(yè)能健康有序發(fā)展，對(duì)于就業(yè)、投資、金融等各方面工作的順利進(jìn)行都具有非常重要的作用。但是我國中小企業(yè)目前內(nèi)部管理比較混亂，管理層素質(zhì)不高、缺少財(cái)務(wù)意識(shí)。很多中小企業(yè)只顧擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和市場份額，根本不考慮財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)的影響。這些中小企業(yè)只看到眼前的利益，沒有考慮到中小企業(yè)的長期發(fā)展，一旦資金出現(xiàn)問題，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)倒閉。中小企業(yè)這樣的發(fā)展?fàn)顩r會(huì)使中小企業(yè)在進(jìn)行融資、投資或者收益分配時(shí)受到很大的影響。因此，對(duì)中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中遇到的問題進(jìn)行分析研究，有針對(duì)性地提出能解決財(cái)務(wù)管理過程中存在問題的應(yīng)對(duì)措施，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題分析

1.融資方式存在問題

（1）中小企業(yè)發(fā)展資金過分依靠自籌資金

我國中小企業(yè)隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而快速發(fā)展，但是融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的最大的問題。中小企業(yè)想獲得發(fā)展資金主要還是依靠企業(yè)自身留存的資金，還有很少一部分的銀行貸款和股權(quán)融資。中小企業(yè)由于存在各種貸款風(fēng)險(xiǎn)，所以受到了銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資限制。這種融資情況對(duì)于剛起步的中小企業(yè)來說，企業(yè)的留存資金只能緩解短時(shí)間的資金短缺問題，不能長時(shí)間地解決企業(yè)發(fā)展資金的困局。除此之外，還有新的稅收制度規(guī)定不管規(guī)模大小，中小企業(yè)和大型企業(yè)繳納一樣的稅率，這對(duì)于中小企業(yè)來說猶如雪上加霜，進(jìn)一步加重了中小企業(yè)的資金困難。中小企業(yè)要想打破這種局面，就需要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式。否則，會(huì)面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）中小企業(yè)資本市場還不夠健全

在西方國家，中小企業(yè)的資本市場之所以發(fā)展良好，主要是因?yàn)槲鞣絿抑С址钦綑?quán)益資本市場的發(fā)展，在非正式權(quán)益資本市場中，中小企業(yè)的融資問題可以有效得到解決。但是非正式權(quán)益資本市場在我國是不允許發(fā)展的，因?yàn)閷?duì)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持這樣的資本市場發(fā)展是存在很大風(fēng)險(xiǎn)的。除此之外，我國目前還沒有完善的風(fēng)險(xiǎn)投資體系，企業(yè)也沒有非常高的信用度來支持商業(yè)票據(jù)、債券的發(fā)行。這就需要我國政府的有關(guān)部門盡快建立健全中小企業(yè)的資本市場，拓寬中小企業(yè)融資渠道，緩解中小企業(yè)的融資難的問題。

（3）中小企業(yè)缺乏完善的金融服務(wù)體系

我國現(xiàn)在還沒有形成面向于中小企業(yè)的金融服務(wù)體系，主要是銀行等金融機(jī)構(gòu)由于風(fēng)險(xiǎn)管控和業(yè)務(wù)范圍等方面的原因，導(dǎo)致這些金融機(jī)構(gòu)還不具備為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的條件。另外，我國的中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展還處在摸索階段，政府也沒有出臺(tái)相關(guān)的政策法規(guī)進(jìn)行支持，還沒有建立完善的補(bǔ)償機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，所以也不能為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。除此之外，我國還沒有完善的企業(yè)征信體系，金融機(jī)構(gòu)在貸款審批時(shí)不能及時(shí)地掌握企業(yè)信用信息，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)企業(yè)貸款逾期、跑路的現(xiàn)象，這就讓部分中小企業(yè)上了金融機(jī)構(gòu)的黑名單，金融機(jī)構(gòu)也因此限制了中小企業(yè)貸款的審批力度。因此，我國應(yīng)該盡快建立一套完善的金融服務(wù)體系。這套服務(wù)體系主要是由政府的相關(guān)部門進(jìn)行主導(dǎo)，銀行等金融機(jī)構(gòu)大力參與的面向中小企業(yè)的金融服務(wù)體系。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)方面的問題

投資風(fēng)險(xiǎn)就是指投資者在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)因發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失而沒有筏板將成本收回或者不能達(dá)到預(yù)期收益的可能性。簡單來說就是在投資過程中存在投資失敗的可能性。中小企業(yè)在投資過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。

（1）投資活動(dòng)受資金短缺的限制

我國中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，由于企業(yè)規(guī)模小、注冊(cè)資本少、信用擔(dān)保度低等先天條件，會(huì)被銀行和其他的金融機(jī)構(gòu)所限制審批。中小企業(yè)和大型企業(yè)不一樣，融資渠道單一，不能在資本市場直接發(fā)行股票和債券。因此，中小企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)會(huì)受到資金短缺問題的限制，投資范圍比較局限。中小企業(yè)進(jìn)行投資只能在有限的范圍內(nèi)對(duì)預(yù)期利潤進(jìn)行比較，最終決定投資與否。

（2）投資活動(dòng)受財(cái)務(wù)人員素質(zhì)水平的限制

我國中小企業(yè)普遍是家族企業(yè)，管理者和財(cái)務(wù)人員沒有進(jìn)行過專業(yè)的培訓(xùn)，綜合素質(zhì)的水平比較低，在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)缺乏專業(yè)知識(shí)，盲目投資。這就會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)的管理者在進(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)出現(xiàn)判斷失誤最終使投資以失敗告終。除此之外，有很大一部分的中小企業(yè)管理者不具備足夠的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在進(jìn)行投資的過程中并沒有合理利用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，最終不能及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，反而使風(fēng)險(xiǎn)到了不可控的階段。

（3）企業(yè)經(jīng)營模式對(duì)投資活動(dòng)的限制

我國的中小企業(yè)的經(jīng)營模式主要分為合伙經(jīng)營和私營獨(dú)資兩種模式。在發(fā)展初期的中小企業(yè)，急切地想依靠投資獲得資本，搶占市場份額。因此，這一類中小企業(yè)在投資的過程中看重的是短期的利益，沒有進(jìn)行長期的投資分析。在成長階段的中小企業(yè)，急需要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，一味地追求多元化經(jīng)營，在投資過程中沒有考慮到自身的實(shí)力、企業(yè)內(nèi)部的管理、技術(shù)開發(fā)等方面的因素，從而增加了投資的潛在風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，還有一部分中小企業(yè)為了搶占市場，在進(jìn)行投資過程中不惜減少風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和技術(shù)方面的資金投入，看似降低了成本，實(shí)際大大增加了中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.股利政策存在問題

股利政策是指企業(yè)在處理股權(quán)分配相關(guān)事宜中管理層所采取的方針和策略。如果管理層能采取正確的方針策略將會(huì)對(duì)優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展起到積極的促進(jìn)作用。與之相反，如果股利政策利用不好，就會(huì)對(duì)企業(yè)造成消極的負(fù)面的作用。下面是對(duì)我國的上市中小企業(yè)在制定股利政策方面存在的問題進(jìn)行分析，主要問題如下：

（1）股利支付率低

股利支付率是上市中小企業(yè)股利政策中的一項(xiàng)至關(guān)重要的指標(biāo)。股利支付率會(huì)對(duì)企業(yè)利潤如何分配起著決定性的作用。股利支付率的高低在一定程度上可以說明企業(yè)對(duì)于投資者的回報(bào)率。我國的中小企業(yè)上市公司的股利支付率較低。雖然我國資本市場較以前增加了很多有現(xiàn)金股利的企業(yè)，但是還是不能提高股利支付率，使其達(dá)到理想水平。除此之外，股利支付率還會(huì)受到企業(yè)盈利能力、投資機(jī)會(huì)等因素的影響，但是縱觀整個(gè)資本市場，上市中小企業(yè)的股利支付率依舊是偏低的。

（2）股利政策缺乏連續(xù)性和穩(wěn)定性

在信息不對(duì)稱的情況下，上市中小企業(yè)可以通過股利政策對(duì)外傳遞有關(guān)企業(yè)盈利能力的信息。這個(gè)信號(hào)會(huì)變相地導(dǎo)致股價(jià)波動(dòng)。一些西方國家的上市中小企業(yè)為了保持股價(jià)不發(fā)生異常波動(dòng)，就會(huì)制定連續(xù)且穩(wěn)定的股利政策，防止因股利政策變動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)股價(jià)波動(dòng)。我國的上市中小企業(yè)在制定股利政策時(shí)，股利政策不具備連續(xù)性和穩(wěn)定性，使股東的利益受到了損失，這樣甚至?xí)官Y本市場的發(fā)展受到嚴(yán)重的影響。

（3）不分配現(xiàn)金股利現(xiàn)象比較突出

現(xiàn)金股利簡單來說就是股東獲得的現(xiàn)金形式的股利。我國上市的中小企業(yè)的股利分配不規(guī)范，主要表現(xiàn)為不分配現(xiàn)金股利。不分配現(xiàn)金股利的原因有二：要么是因?yàn)槠髽I(yè)出現(xiàn)虧損，沒有股利可以分配;要么就是因?yàn)槠髽I(yè)有盈利但是不分配。如果上市企業(yè)不向股東分配現(xiàn)金股利，這就會(huì)導(dǎo)致投資者只關(guān)心企業(yè)的股價(jià)，對(duì)企業(yè)的股利政策漠不關(guān)心，最終會(huì)使我國的證券市場頻繁出現(xiàn)短線操作，沒有良好的投資氛圍。

二、解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題的對(duì)策

1.籌資管理策略——擴(kuò)大融資渠道，提高融資水平

我國中小企業(yè)融資難、籌資能力差的問題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的問題。中小企業(yè)要想得到長足發(fā)展就需要擴(kuò)大融資的渠道，改變?nèi)谫Y方式，提高融資水平。

（1）提升企業(yè)自身素質(zhì)，增強(qiáng)內(nèi)源性融資水平

解決我國中小企業(yè)融資難的問題，首先要提升企業(yè)自身的融資水平。中小企業(yè)不要太依賴銀行等金融機(jī)構(gòu)的外源性的融資渠道，要對(duì)企業(yè)內(nèi)部積累能力進(jìn)一步提升。中小企業(yè)要重視財(cái)務(wù)管理在企業(yè)發(fā)展中的作用，規(guī)范財(cái)務(wù)管理行為，完善財(cái)務(wù)管理相關(guān)制度，不斷提升企業(yè)自身的素質(zhì)，增強(qiáng)內(nèi)源性的融資水平。

（2）強(qiáng)化企業(yè)資金運(yùn)作

強(qiáng)化中小企業(yè)資金運(yùn)作的能力，第一步就需要做到融資數(shù)量要合理。企業(yè)在管理運(yùn)營的過程中如果籌集的資金數(shù)量過多會(huì)造成浪費(fèi)，如果籌集的資金數(shù)量不夠，又會(huì)影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。第二步就是融到的資金使用要合理，要能實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化的用途。中小企業(yè)在使用資金的過程中要分析資金的回報(bào)率，防止出現(xiàn)投資失敗。第三步就是合理配比資金結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)要將籌集到的資金以結(jié)構(gòu)配比原則為依據(jù)進(jìn)行合理分配。第四步就是提升中小企業(yè)自身的信用度。中小企業(yè)在進(jìn)行貸款時(shí)，上報(bào)的信息要真實(shí)準(zhǔn)確，使銀行能全面地對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)估審核，最終同意審批。

（3）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，打通間接融資渠道

我國中小企業(yè)融資渠道受到限制主要是因?yàn)闆]有第三方做信用擔(dān)保。中小企業(yè)要想拓寬融資渠道就需要盡可以建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。除此之外，政府相關(guān)部門還應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)政策支持或者成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來為中小企業(yè)間接打通融資渠道。

（4）完善金融市場，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道

中小企業(yè)融資問題除了要自身努力之外，還需要政府的支持。我國現(xiàn)在的債券市場還處在發(fā)展的初級(jí)階段，中小企業(yè)還不能像經(jīng)營規(guī)模大、資金實(shí)力雄厚的大型企業(yè)一樣，為了籌集資金可以在債券市場發(fā)行債券。長遠(yuǎn)來看，這在一定程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展。因此，我國政府出臺(tái)相關(guān)政策完善現(xiàn)有的金融市場，拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道。

（5）加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度

我國中小企業(yè)在進(jìn)行銀行貸款時(shí)，經(jīng)常會(huì)因?yàn)榻?jīng)營規(guī)模小、注冊(cè)資本少、信用度低等原因被拒絕審批。金融機(jī)構(gòu)要把中小企業(yè)和大型企業(yè)一樣對(duì)待，對(duì)中小企業(yè)融資方面的需求要在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)及時(shí)滿足，加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。銀行等金融機(jī)構(gòu)專門針對(duì)中小企業(yè)建立服務(wù)體系，在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下簡化審批流程、提高授信額度。除此之外，金融機(jī)構(gòu)還需要根據(jù)中小企業(yè)的發(fā)展情況不斷創(chuàng)新貸款產(chǎn)品，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，緩解中小企業(yè)的融資困難。

2.投資管理策略——進(jìn)行科學(xué)有效的投資管理

（1）提高投資決策水平

中小企業(yè)的管理者很多都沒有受過專業(yè)的培訓(xùn)，在進(jìn)行投資決策時(shí)比較盲目。這就需要中小企業(yè)的管理者需要提升自己的管理水平和專業(yè)知識(shí)，在進(jìn)行投資活動(dòng)中要對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行科學(xué)分析，避免最終決策出現(xiàn)失誤。除此之外，中小企業(yè)還需要對(duì)財(cái)務(wù)相關(guān)人才不斷加強(qiáng)專業(yè)培訓(xùn)，使財(cái)務(wù)人員能及時(shí)了解最新政策和方針，不斷豐富其財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)。最終引導(dǎo)管理者做出正確的投資決定。

（2）以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部投資為主

中小企業(yè)的投資主要是分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資兩部分。對(duì)內(nèi)投資就是指企業(yè)為了擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模而進(jìn)行的投資;對(duì)外投資就是指企業(yè)為了在短期內(nèi)獲得高收益的投資。不管是對(duì)內(nèi)投資還是對(duì)外投資，都具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性。中小企業(yè)的對(duì)外投資不可控的因素太多，對(duì)一些剛剛起步的中小企業(yè)來說，由于缺乏資金是非常難實(shí)現(xiàn)的。因此企業(yè)應(yīng)該更加重視內(nèi)部投資，以內(nèi)部投資為主，為企業(yè)獲得更大的收益。

（3）避免盲目擴(kuò)張

我國的一些中小企業(yè)在有一定資金積累的基礎(chǔ)上，急切地想擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，采取多元化的經(jīng)營模式。但是在這個(gè)投資過程中，又會(huì)因缺乏資金、生產(chǎn)規(guī)模的因素導(dǎo)致出現(xiàn)一些問題。為了避免中小企業(yè)盲目擴(kuò)張，企業(yè)管理者在進(jìn)行投資項(xiàng)目選擇時(shí)，要充分考慮企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況，防止出現(xiàn)資金鏈斷裂，不僅投資面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)的主業(yè)也會(huì)因此而受到影響，最終導(dǎo)致企業(yè)無法正常經(jīng)營，面臨倒閉的結(jié)果。

（4）規(guī)范項(xiàng)目投資程序

中小企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)中，投資項(xiàng)目是否能成功主要取決于項(xiàng)目投資程序是否合理。我國中小企業(yè)應(yīng)該建立一系列規(guī)范的項(xiàng)目投資程序。從分析項(xiàng)目的可行性開始，再到分析投資的各個(gè)環(huán)節(jié)，還有監(jiān)控投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，最后做出正確的投資決定的投資程序。最終的目的就是為了提高企業(yè)的投資收益。

（5）加強(qiáng)對(duì)投資方案的評(píng)價(jià)，以防范其風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，不能只考慮資產(chǎn)的預(yù)期收益，還應(yīng)該考慮所承受的風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)橘Y產(chǎn)的收益率和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的。中小企業(yè)的管理者在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)也不應(yīng)該只考慮風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)該綜合考慮資產(chǎn)收益率。因此，我國的中小企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)要加強(qiáng)對(duì)投資方案的評(píng)價(jià)，把資產(chǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)因素結(jié)合起來考慮，找到最佳的適配點(diǎn)。

3.利潤分配策略——有效完善股利分配

（1）建立完善的法律法規(guī)

我國要想規(guī)范中小企業(yè)不良行為，就需要國家出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)來制約中小企業(yè)不規(guī)范行為的發(fā)生。這樣才能約束非理性股利分配政策。建立健全有關(guān)股權(quán)分配的相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范中小企業(yè)在進(jìn)行股利分配中的不合理行為。

（2）提高中小企業(yè)的盈利能力

中小企業(yè)股利政策失衡主要是受企業(yè)業(yè)績不穩(wěn)定的影響。因此，我國的中小企業(yè)需要不斷地增強(qiáng)盈利水平，才能制定合理的股利政策。只要業(yè)績穩(wěn)定，投資者就可以獲得收益。除此之外，中小企業(yè)還應(yīng)該針對(duì)自身發(fā)展的情況，選擇最符合現(xiàn)狀的分配方案，不僅能保證中小企業(yè)的正常營運(yùn)，還能使投資者得到應(yīng)有的回報(bào)。

（3）改善中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

我國的中小企業(yè)應(yīng)該建立健全企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督管理的相關(guān)制度，使中小企業(yè)股東內(nèi)部都能得到合理的回報(bào)，相關(guān)者的利益不受損害。與此同時(shí)，政府應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)監(jiān)督管理政策和制度，加大監(jiān)管工作力度，維持股利政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

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作者簡介：馮晨曦（1998.11- ），女，漢族，陜西省西安市人，本科在讀，研究方向：會(huì)計(jì)