企業財務風險防控與內控體系融合的途徑分析

繆玉萍

【摘要】新時期，我國市場環境競爭激烈而且復雜多變，企業為了可持續性發展，避免經濟利益受到損失，在管理模式上都進行了很大的變革。尤其是對于企業財務風險的管理，是當前各企業十分重視的工作要點。基于此，本文對企業財務風險防控與內控體系的關系進行分析，通過分析各類財務風險的成因，探究與內控體系有機融合的企業財務風險防控策略。

【關鍵詞】財務風險? 內控體系? 風險防控措施

引言：加強企業的財務風險管理工作可以有效保證企業資金鏈的正常運轉，幫助企業健康發展，提升核心競爭力。這需要新時期企業清楚認知財務風險出現的原因，以采取對應的防控策略，來加強財務風險管理工作。通過與內控體系的有機融合，可以有效規避各類財務風險，發揮財務風險防控措施的作用。因此，需要對企業財務風險防控與內控體系的關系進行分析。

一、企業財務風險防控與內控體系的關系

企業進行內部控制的根本目的是在于加強企業的財務風險管理，而且，很多企業在正常生產經營過程中出現的各類財務風險歸根結底都是內部控制體系不夠完善造成的。可以說，完善企業內控體系，可以在最大程度上減少企業財務風險的發生，而且，將財務風險防控與內控體系進行深度融合，可以確保財務數據的真實可靠，有力于企業規避各類財務風險，實現健康且持續的發展。

二、企業各類財務風險出現的原因

（一）籌資風險

一些企業資本結構不夠合理，資產負債率過高或者過低都可能為企業帶來籌資風險。負債率過高的企業償債壓力大，償債能力不高，使得融資較為困難，相對的融資的成本也會增加，容易出現資金鏈斷裂;而負債率過低則不能合理地運用財務杠桿，股東也不能從企業獲得更多的利潤;另外企業融資規模太大會稀釋股權，造成企業控制權的轉移，對企業籌資決策的建立也有很大影響。很多企業因為金融市場政策出現緊縮，很難獲取資金，不得不加大成本來進行債務籌資，但市場競爭是激烈的，如果資本市場預期不夠理想，企業股權籌資供需不能夠達到平衡，債務籌資的成本還會進一步提升。

（二）投資風險

由于對市場前景的預估不夠準確，對市場風險的分析不夠充分，當前很多企業存在盲目跟風投資的現象，這是企業決策者沒有投資風險管控意識的體現。決策者沒有風險管控意識，投資部門工作人員便不能對投資報告進行科學的分析，而沒有牢牢把握國家宏觀市場政策、合理預估市場未來發展的投資報告會使得企業的投資方向存在偏差。因此，不能對投資風險進行有效把控，很容易使企業面臨投資風險，嚴重者會出現現金流斷裂，直至破產。

（三）流動性風險

企業產生流動性風險的大小主要體現在資金鏈這一重要環節的健康與否。資金鏈就好比人體的血液系統，只有資金正常運轉，企業的“心臟”才能保持跳動。然而在企業的實際運作中，資金鏈通常很難正常運轉。由于種種原因，不少企業在存貨和應收賬款的阻礙都很大，如果大量存貨不能及時變現或者大量應收賬款不能夠及時收回，都很容易造成企業資金鏈的斷裂，使企業承擔很大的流動性風險。另外，一些企業不重視市場環境的通貨膨脹以及利率變化，在生產成本、投資成本和資金周轉上的資金預算不夠準確，過分樂觀地預估收入，錯誤估計資金支出，都使企業在籌措資金時出現不合理的現象，導致資金缺口，甚至資金鏈斷裂，造成流動性風險加大，后果嚴重。

三、與內控體系有機融合的企業財務風險防控策略

（一）籌資風險防控

為了避免籌資風險，需要企業優化資本結構并對于可能出現的籌資風險有效預警。根據優序融資理論，實行先內后外的融資方式是最佳的，應先進行債權融資再進行股權融資。在外部融資有需求時，需要將權益融資和債務融資的比例調整好，并且根據內部控制工作顯示的企業實際發展狀況，適當進行內源融資，增加占比。并且在內源融資的資金量不足以支持企業的迅速發展時進行外源融資，及時解決資金問題，最大限度地避免籌資風險的產生。

（二）投資風險防控

投資風險的防控需要企業決策者和風險評估部門改變固有的風險管控理念，順應經濟全球化發展的戰略大局，從我國市場改革的實際出發，通過內部控制，清楚認知企業的實力和風險抵抗能力，選取國家政策支持的項目進行投資。在投資前，對所投資項目進行科學評估，將投資項目的各項指標，尤其是存在不確定性的指標進行重點評估，定量分析，公司上下層層篩選，嚴格控制投資報告的合理性和可行性以及投資方向的正確性，嚴防過度投資;在投資后，也要在投資項目具體執行經營的過程中，實時把控市場變化，對投資項目進行動態管理，根據市場變化，不斷優化投資項目的實施規劃，選取最適合的管理辦法，來保證投資項目的順利進行，提高企業投資成功率與回報率。

（三）流動性風險防控

減低企業流動性風險，使資金鏈運行更加平穩健康，需要企業增強存貨變現能力和收款能力。選擇信用良好的客戶進行合作，能夠有效提升應收賬款的回收速度，而在合作時，不僅要對合作企業進行詳細的調查評估，在出現賬款回收困難時，也要完善自身的回收策略，通過與內控體系的融合，企業可以清楚認知自身的財務運轉情況，從而采取合理合法的應對策略以加速賬款回收。“開源節流”一直是保障資金鏈運轉的有效模式，增加直接融資可以有效“開源”。直接融資與間接融資不同，它沒有金融中介機構的介入，可以使融資資金最大化流入企業的資金鏈，在很大程度上還降低了融資的成本，方便企業快速合理地分配資金，降低了流動性風險。需要注意的是，在進行流動性風險防控的同時，還需要加強內部控制工作，通過不斷完善內控體系，提升財務監管力度，保證內部財務信息溝通的及時性和有效性，從而增強風險防控措施的實施力度。

四、總結

綜上所述，企業在發展過程中，難免會經受籌資風險、投資風險以及各類流動性風險的考驗，盲目地采取風險防控措施無法發揮各項措施的實效性。因此，需要將企業財務風險防控與內部控制體系有機融合，通過完善的內控體系，清楚認識到企業面臨的各類財務風險，從而選取更有針對性的防控策略，盡最大努力降低各類風險的影響。

參考文獻：

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