集團公司財務風險管控探索

摘要：作為我國社會經濟的重要組成部分，集團公司只要從事經營活動，就必然會面臨一定的風險，其中尤以財務風險最值得人們關注。本文從集團公司財務風險的含義、特點及管控意義出發，分析了目前多數集團公司在財務風險管控方面的現狀及問題存在的原因，然后從多個角度提出了應對解決之策，以期相關研究內容能夠對廣大集團公司不斷提高財務風險管控能力，促進自身財務健康發展起到作用。

關鍵詞：集團公司;財務風險;風險控制

中圖分類號：F275?文獻識別碼：A?文章編號：2096-3157（2020）24-0055-03

在社會經濟快速發展的宏觀環境下，集團公司已然成為推動我國社會經濟發展的重要力量。對于集團公司而言，只有從內部對各類財務風險做出預防和管控，才能確保自身以更加積極、健康的狀態面對市場經濟的挑戰，確保自身的不斷壯大和發展。對于集團公司的財務風險管控行為而言，只有采取行之有效的措施，采取先進的手段對其進行識別和評估，才能有效提高集團的財務風險管控水平，提高企業的綜合競爭力。

一、集團公司財務風險概述

1.主要含義

集團公司財務風險一般包括兩種類型，即系統風險和非系統性財務風險。

（1）系統風險。其主要是指集團公司被外界影響而出現的財務風險。社會經濟環境的不穩定、通貨膨脹的潛在性，導致集團公司的財務管理很有可能因為這些外在要素而充斥風險，而這類風險多數情況下并不會受到公司本身的影響和制約，集團公司唯一能應對的方式，就是對自身的體制進行調整。

（2）非系統財務風險。與系統財務風險不同，此類風險容易為集團公司所影響，當公司制定一定的財務決策、有效的人力資源管理方式時，該類風險會在一定程度上得到避免和弱化，相對于系統風險而言屬于比較容易控制的存在，但是若舉措不當，其潛在的影響力和危害性則遠超過系統風險。

2.基本特點

集團公司所面臨的財務風險主要存在兩種特點，即風險覆蓋范圍廣和結構復雜性。

（1）覆蓋范圍廣。這是集團公司所面臨的財務風險最為突出的特點，公司的內部經濟失衡，管理秩序缺失，不僅會讓集團公司發展深陷泥潭，甚至會對區域內乃至整個行業的發展帶來巨大沖擊。

（2）結構復雜。集團公司管理體制不成熟、宏觀環境不適合等多重原因，都會導致財務風險的出現，也就是說集團公司的財務風險結構頗為復雜，必須謹慎進行處理。

3.加強集團公司財務風險管控的現實意義

正因為集團公司的結構帶有一定的復雜性，所以加強對財務風險的管控具有十分重要的意義和價值。

（1）有利于進一步提高集團公司的風險應對和控制水平。提高企業財務內控水平主要目的在于讓企業可以憑借更為真實、可靠的信息，來確保公司資產的安全與完整。不少集團公司復雜的產權結構決定了內部的財務風險管控必須健全、完整，要通過完善的預算管理體系、資金管理體系，打造出成熟的內控體系與內控流程，進而提高集團公司整體的風險管控水平。

（2）有助于集團公司進一步實現財務戰略目標。集團公司可以財務報表為基礎，對公司內部的管理流程進行分析，而這將是公司做出重要決策的依據所在。集團公司能夠建立風險識別、風險防控、風險控制等一系列財務預警體系，進行多層次、有目的、有針對性的風險預警，進而對不同類型、不同性質的風險做出預估和警報，最終提醒決策者、管理者及時采取措施，提高決策的正確性和可執行性，確保企業戰略目標的進一步實現。

（3）有助于提高集團公司的風險控制和應對能力。集團公司通過不斷完善財務風險信息管控系統，采取行之有效的措施予以應對，能夠全面評估和正確識別公司的財務風險，提高全體工作人員對財務風險的認知和重視程度。基于此，公司能進一步培養出對財務風險擁有敏銳嗅覺的財務工作人員，通過優化和升級公司的財務制度及風險管理系統，促使公司不斷優化管理決策，從整體提高公司的風險防范及控制能力。

二、集團公司財務風險管控的現狀

概括地說，目前我國集團公司在財務風險管控方面，大致存在這樣兩種情況（或結果）。

首先，宏觀層面上，我國為進一步優化集團公司對財務風險的規避，制定了相應的約束性條款，對集團公司的經營思路做出必要的指導。這些條款要求集團公司必須對下設部門和分支機構進行規范化管理，尤其是要對資金進行集中化管理，更要注重對人才的培養和挖掘，培養出更多業務精湛、素質高、技能好的任務管理人員，推進企業的財務風險管控工作。

其次，集團公司積極響應國家層面提出的財務管理政策，有效推進財務風險管控工作，并在具體的防控實踐過程中，逐步提高其風險意識，收獲寶貴的經驗。集團公司不斷完善其章程和組織機構，明確崗位職責，利用集團展開權力分配，在內部實現財務監督，如此可以形成有效的財務監管機制，及時發現風險、識別風險，并采取有效的措施應對風險。特別是在如今的大環境下，集團公司可以按照相應的要求，建立完備的內控體系，提高公司整體的財務管理水平，為壯大發展提供動力。

三、集團公司財務風險產生的原因

1.風險意識不強

因為集團公司的每一項業務都需要財務作為支撐，這也就意味著財務風險可能出現在任何環節、任何模塊，只不過很多工作人員并沒有意識到風險的存在，更無所謂采取有力的措施進行風險防控，甚至于他們的概念之中認為財務風險的管控僅僅是財務部門的事情，與其它部門不發生關聯，這顯然是一種片面且錯誤的認知。而且現實情況是，很多集團公司下設的業務部門和分支機構因為風險意識不強，始終將自己的工作內容與責任限定在相關的業務模塊當中，片面以為只要按要求完成工作任務即可，如此一旦觸發財務風險，后果可想而知。

2.內控體系不夠完善

集團公司的規模往往比較大，下屬機構比較復雜，業務縱橫交錯，而這樣一種情況更常常導致集團內部管理層權責不清，財務部門受到多方面因素的影響和制約，以至于出現權責不清、責任不清、有事推諉的情況。但內控體系和制度的建立，卻要求集團公司必須梳理業務流程，起到明確權責的作用，只是實際情況而言，很多集團公司開啟內部控制的時間并不長，體制存在不完善、浮于表面的情況，這促使所謂的內部控制并不能很好地適應各種不同的業務類型，甚至導致財務風險的失控。

3.缺乏科學決策機制

隨著社會經濟和企業建設的不斷發展，很多集團公司內部的結構、決策機制也在不斷完善，在日常運營管理過程中產生了非常重要的作用。但一些集團公司在開啟決策的過程中，因為缺少必要的決策機制，很容易造成決策失誤，甚至無法對投資過程中的風險進行判斷和評估，一旦觸發風險，集團公司整體的利潤水平與財務表現都會遭受重創，輕則短期內利潤下降、重則企業的長遠發展受創。

4.應收賬款控制力不足

在市場經濟體制下，一些集團公司為了占據更多的市場份額，采取了十分不正當的競爭方式，比如使用大量的賒銷方式來進行產品和服務的銷售。但是公司倘若不能合理和正確評估賒銷企業的信用水平，定期回收應收賬款，必然會影響到公司的資金流動，而且這類情況還帶有明顯的不確定性，是會導致公司面臨財務風險的主要因素之一。

5.過度使用財務杠桿

多元化的集團公司在追求企業發展規模的同時，也常常將事業版圖的擴大當作重要的目標和指向，這就導致公司對資金有著強烈的訴求;另一方面，一些公司還存在短貸長用的情況，這促使企業很難具有非常好的盈利能力，一旦出現資金緊張甚至資金鏈斷裂的情況時，后果將不堪設想。

6.財權不清，資金管理出現失控

當集團公司的總部和子公司之間沒有做出清晰合理的權責劃分時，就意味著二者在財務管理權限方面存在模糊之處，很有可能導致資金管理的失控。

7.會計核算不規范，會計信息失真情況較為明顯

一些集團公司的內部會計管理工作不夠規范，比如成本核算不準確、會計憑證填寫的過程中缺乏原始憑證作為依據，資產和賬目不符合等，這些漏洞的存在，都會導致企業會計信息的嚴重失真。

四、加強集團公司財務管理風險管控的主要對策

加強集團公司財務風險管控的主要對策包括這樣幾點。

1.集團公司財務風險管控框架的構建原則

（1）重視起點原則。該原則一般體現在公司財務管理的環境當中，可以在構建風險管控框架時便融入這一原則，讓其呈現出社會與任務環境的雙重意義。只是在這樣一種模式下，財務風險管控的架構實現很容易遭受邊界的制約，而集團公司有必要響應這種制約、適應這些制約，在擬定具體的管理目標前要對公司的運營環境進行合理的分析，并通過分析結果全面提高公司的競爭優勢，提高管理效率。

（2）目標導向原則。其主要是指將公司的運營目標和戰略實踐進行關聯。集團公司的發展必然需要借助不同階段的不同目標，財務風險管控也需要借助目標的支持，所以集團公司必須按照既定的目標開啟工作，只有實現目標，才能體現出目標的價值和意義。

（3）系統性原則。集團公司有必要將系統性原則當作風險管控所要秉承的主要工作原則之一，畢竟系統性原則其整體性較強，公司有必要擬定財務風險管控目標，并將各個階段的目標當作系統化的內容來應對，確保公司內部的各項事宜能夠安全有序地進行協調。而且系統性原則的目標一般比較明確，要想從根本上激發其對風險管控的作用、意義，就必須對公司內部的各個系統進行歸納總結，確保管理能夠切實落到實處。

2.構建適合自身的風險管控體系

作為實施多重業務的載體，集團公司要在其所管轄和控制的范圍內，對業務流程進行梳理，要求下設的各部門、各子公司對自身所持有的業務進行流程梳理、制度完善，并通過這樣的方式找尋到財務風險的關鍵點，根據集團公司的各項制度、要求，進行嚴格的風險管控，包括識別、評估以及防控措施等。在建立一套完備的財務風險管控體系后，公司有必要推進體系，積極要求各部門、各分支按照相應的體系規定開啟業務，確保一切風險的出現都能夠被控制在合理的范圍內。

3.建立健全集團公司財務管理制度

集團公司的財務管理制度理論上是從上而下逐級分解，下級機構理應按照上級機構的管理制度進行管理，建立和自身發展完全契合的管理制度，倘若只是一味的照搬而沒有變通，就有可能導致風險無法得到有效防控，進而導致下設的各個部門、子公司的財務管理出現混亂，甚至沒有辦法快速響應財務風險以及針對風險發生做出應對措施。另一方面，集團公司需要建立有效的治理組織機構，通過對各分支、各部門組織考核，自下而上地推動公司財務管理水平的提升，為提高風險管控能力做出貢獻。

4.實施資金集中管理和監督機制

為了更好地對財務風險進行管控，集團公司應實施有效的財務結算中心機制，對集團公司下設的各個分支進行統一的資金結算。如此可以提高公司的資金使用效率，更可以統一調配集團的各個資金模塊，保證能夠獲得高收入、高利潤的業務模塊獲得充分的資金支持，能夠在后續不斷擴大生產。

（1）財務結算中心。通過財務結算中心，集團公司可以更為便捷地進行資金管理和監督控制，在加速資金流轉的同時，更減少資金不明流失的情況，從另一個渠道降低財務風險發生的概率。

（2）內部審計。集團公司還必須有效利用內部審計這一手段，確保審計部門相關工作開展的獨立性。其需要建立一個完全獨立于公司管理和財務層面的專業審計組織，讓具有較強專業能力和高尚道德品質的審計人員進行審計工作，并將其擴大到公司內部所設立的相應組織機構當中，以確保審計工作能夠完全覆蓋相應的領域。與此同時，公司需要將審計工作覆蓋到所有的業務當中，更需要在事前、尤其是在投資決策開啟之前便開啟內部審計活動，以期降低投資過程帶來的風險。

（3）客戶信用評估體系。集團公司需要建立健全公司客戶信用評估體系，加大對應收賬款的控制力度。一般情況下集團公司所面臨的營業風險，很大一部分是因為應收賬款無法及時回收或者出現被迫的延后回收，因此公司有必要建立起科學的客戶信用評價系統，對其展開信用評級。首先，集團公司要推崇與那些信用優良的企業展開合作，在通過管理層的決議和評審后，允許對其進行賒銷;其次，對于那些信用水平不高的公司，要盡可能避免出現賒銷，或者要對賒銷的程度進行一定的控制，集團公司需要考慮這類客戶的合作會為公司帶來的財務風險;最后，集團公司需要通過建立科學的評價體系，將賒銷過程中產生的賬款委派專人負責，通過定期催繳、盡快催促款項回籠，減少財務風險發生的概率，并將其控制至最低水平。

5.增強人員風險防范意識

對于集團公司而言，只有內部財務人員全面提升風險防控意識，才能全面推進公司的風險管理，個別人員素質的提升并不會對整體的管控效果起到顯而易見的作用。因此，集團公司必須加強對財務工作人員業務能力的培養，具體來說包括這樣幾種措施：首先，將提升財務風險意識水平體現在公司日常運營和管理過程中，要求財務管理人員有目標、有針對性地進行風險識別，針對管理過程中出現的風險節點決不能得過且過、放任自流;其次，集團公司必須加強對財務管理人員的績效考核，要定期對其業務能力和風險管控能力做出評估和考核，同時要予以更多的學習機會，培養其職業素養、專業技能的提高，不斷提高其整體風險管控和財務管理能力。

6.建立財務風險追責制度

建立健全公司財務風險追責制度，能夠切實提高公司的財務風險管控效果，所以有必要落實財務風險的責任歸屬，激發相關人員的責任心，不斷提高風險管控效果。一般情況下，集團公司的運營涉及投資、融資和收益等幾個關鍵性環節，每一個環節都要制定風險管控的負責人，并將有可能出現風險的每一個模塊歸責到個人，如此才能讓工作人員對工作更加謹慎，在日常工作中規避風險的發生。首先，對于財務風險的歸責不能停留在口頭或者紙面上，必須將其落實到公司的實際管理過程中。針對決策者出現的失誤，必須由其賠償損失;倘若是董事會出現失誤，則需要安排風險管控部門進行審核和監督，由董事會負責處理;針對項目執行出現的錯誤，造成的財務風險，需要由主管人員承擔責任，造成的損失需要根據相關規定來承擔賠償。其次，集團公司財務風險追責的方式必須全面化，包括金額懲罰、崗位懲罰等，對于不同程度的失誤必須做出相應的懲處措施，真正意義上做到賞罰分明，進而提高財務風險的管控水平。

7.控制杠桿比率，優化資本結構

集團公司有必要充分考慮市場經濟和環境情況，結合自身發展的實際，制定出合理的負債比率，并根據資本投入和回報的水平優化資本結構，不斷降低財務風險，切實提高廣大股東的回報率。同時還要不斷拓展融資渠道，通過多樣化的手段與渠道籌集資金，避免短貸長用的情況，避免經營風險。

集團公司的財務風險有可能出現于生產經營的任何一個環節，越是如此，公司越需要建立相應的管控機制，積極對業務活動中的相關風險展開識別，通過建立完善的內部控制體系和規章制度，最大限度的對財務風險進行防范，降低風險損失。

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作者簡介：

李娜，供職于大連市供銷合作社聯合社（集團）。