企業現金流量管理改進措施探討

摘要：現金流量是支撐企業經營活動的關鍵要素，對企業經營利潤的獲取、經濟發展的穩健、市場競爭力的提升、可持續發展能力的保障等都能產生直接的、關鍵性的影響作用。惟其如此，現金流量管理構成了企業財務管理的核心內容之一，在企業財務管理中居于舉足輕重的位置。可是雖說如此，但是在市場博弈的巨大壓力下，企業難免還是會把工作的重點過多放在對盈利情況的關注上，而對現金流量情況的關注則相對不足，并由此造成了對現金流量管理措施的不夠重視。企業在市場環境中的商業競爭是充滿風險的，即使是在賬面反映出企業具有較高盈利水平的情況下，也不能說明這時企業的現金流量管理情況就是健康的。并且，一旦現金流量管理出現問題（比如資金鏈斷裂），則企業頃刻間就有可能會被逼入到危險的境地。基于這樣的認識，本文首先闡釋了現金流量管理對企業發展的重要性，然后以此作為依托，進一步探討了企業改進現金流量管理的有關措施。

關鍵詞：現金流量;現金流量管理;重要性;改進措施

中圖分類號：F275?文獻識別碼：A?文章編號：2096-3157（2020）24-0173-03

在市場環境中，現金流量被視作是企業從事運營活動的第一要素，一個企業現金流量管理情況的健康與否，對這個企業運營情況的健康與否有著至關重要的影響，有著最為直接的關系。據有關部門對這方面的調查結果顯示，在很多經濟發達的西方國家中，有超過一多半的企業，即便是已經到了破產的境地，可是其賬面資金依然顯示出的是盈利狀態。而導致這些企業倒閉的一個極其重要的原因，則正是其現金流的斷流。現金流量管理對企業穩健運營的重要性，由此可見一斑。我國雖然是社會主義市場經濟體制國家，但是企業運營狀況的穩健與否，主要還是要依靠企業自身的科學管理來實現的。毫無疑問，現金流量管理水平高、管理措施規范的企業，其市場運營的穩健性也會更高。

一、企業現金流量管理的重要性

現金流量，是對企業基于現金收付實現制、在一定的會計檔期內、在進行某一經濟活動（比如生產投資活動、市場營銷活動、資金籌措活動、非經常性項目活動等等）過程中而產生的現金流入、流出和總的流量情況的總稱，這里所說的現金流量情況，既包括現金也包括現金等價物的流入、流出及其總的流量情況。由于一個企業的現金流量情況如何，關乎著這個企業的生存安危，因此，現金流量管理構成了企業財務管理的重要內容之一。

現金流量管理，通常指的是，企業在把現金流量情況作為工作重心的基礎上，在兼顧經濟利益獲取的前提下，以為經營活動、投資活動、籌資活動等提供服務為目的而構筑的管理體系。更具體一點說就是，現金流量管理是企業對當期或未來某一期間對內現金流動在數量上和時間上所進行的安排，比如，企業對當期或未來某一期間對現金流動在數量上和時間上所進行的預測、計劃、執行、控制、信息披露和報告分析等。企業現金流量管理的概念非常寬泛，包括管理制度、管理結構、控制體系、預算能力、動態平衡以及會計從業人員的職業素養和管理人員的風險意識等諸多方面。在市場經濟中，一個企業的現金流量管理水平如何，往往是衡量這個企業運營能力和運營收益的重要標準。對于企業而言，加強現金流量管理的重要性在于：

1.提高了企業的經營決策水平企業在進行財務核算的時候，其利潤是依據權責發生制原則來計量的，這種核算方式的優點是能夠比較準確且比較及時的對企業的盈虧狀況做出反映，但是，這其中的利潤企業并非都可以以現金流入的形式進行支配或者是使用。一般來說，企業在核算現金流量時，需與企業的實際資金運動情況保持同步，因而企業在對現金流量進行核算時往往依據的是收付實現制原則，這種核算方式當然更能對企業當期的支付能力、償債能力、現金周轉能力等進行真實反映，這種核算方式對企業提高現金流量管理水平是非常有力的，有助于企業準確的掌握住可供支配和可供使用資金的多少，從而有助于提高企業經營決策的科學水平。

2.提高了企業的商業競爭水平商業競爭是市場經濟體系下企業之間為爭奪市場領地、搶占市場份額而展開的一系列角逐和較量。企業進行商業競爭的焦點重點體現在商品競爭上，比如買方之間的、賣方之間的、買賣雙方之間的商品競爭等，這其中的任何一項競爭，都能夠與企業現金流量發生直接的利益關聯。在企業進行商業競爭的整個過程之中，現金猶如是企業體內流動的血漿，或因處于劣勢而遭受損失，或因出于優勢而得到補償和更新。所以，如果企業掌控了現金流入、流出的主動權，也往往意味著企業掌控了商業競爭的主動權，也往往意味著企業商業競爭水平的提高。

3.提高了企業的可持續發展水平企業發展不是一朝一夕的事情，企業經濟利益的獲取和盈利能力的提升都不能只滿足于當期，止步于眼前。企業穩健有序發展是一項長期戰略，企業必須為自己制定長期的發展規劃，這樣，企業才能在后續的市場經濟活動中免遭競爭對手的擠壓。現金流量作為企業從事運營活動的第一要素，在企業未來發展道路上擔負的是保駕護航的重任，肩負的是企業榮辱與興衰的責任。一方面，現金流量管理提高了企業的經營決策水平;另一方面，現金流量管理又提高了企業的商業競爭水平。而一個企業經營決策水平與商業競爭水平又是決定這個企業可持續發展水平的關鍵要素。所以，科學、規范、高效的現金流量管理，必將成為企業可持續發展水平不斷提高的重要基礎保證。

二、企業現金流量管理的改進措施

在企業經營活動中，現金流量管理并不只是單純地針對其經營活動中的某一業務或者是某一環節的管理活動，它是一項系統性的工作，它與企業的整體發展規劃密切相關，它貫穿于企業經營活動中整個資金運動過程的始終，它不但要對資金運動的全過程進行關照，并且還要不時地根據企業資金運動變化的情況作出相對應的管理調整。鑒于市場經濟環境的復雜性以及由此帶來的企業資金運動情況的復雜性，企業現金流量管理也具有一定復雜性和多樣性。比如，對于不同的企業，或者是對于同一企業的不同發展階段和不同的業務內容，與其現金流量管理相對應的方式方法也具有不同性的特征。在現金流量管理工作實踐中，企業需先結合自身的整體發展規劃構建一套科學的管理體系，然后再根據資金運動特征，對具體管理措施進行調整和改進，以此促進現金流量管理工作效能得到最大限度的發揮。企業要改進現金流量管理措施，需重點做好以下幾個方面的工作：

1.提升現金流量管理意識

如果說現金是企業體內流動的血漿，那么管理工作就是企業的大腦和心臟，一方面，要為企業運營不斷補充新鮮血漿;另一方面，還要保持血漿的健康，讓血漿的功效得到良好的發揮。為此，在現金流量管理工作中，企業首先要增強管理意識，強調現金流量管理對于企業發展的重要性和必要性，從思想深處和意識形態層面固化對現金流量管理的認知，把現金流量管理置于運營管理的首要位置，徹底摒棄傳統的計劃經濟時期的管理觀念，不斷創新思維模式，不斷引入先進理念，牢固樹立與時偕行的學習意識，把學習新形勢、新政策的工作常態化，從時間價值、機會成本、資金運動、風險控制、商業競爭等多維度出發開展現金流量管理工作，全面提高現金流量管理工作的科學性、系統性、先進性和全過程性，讓現金流量管理工作始終處在與市場經濟發展同頻共振的狀態。

2.健全現金流量管理制度

現金流量管理制度是為做好現金流量管理工作立下的規矩、定下的法則，具有剛性的強制力量，是企業現金流量管理工作中任何部門和人員都必須遵守的，不能逾越的。現金流量管理制度的健全，不僅能夠提高現金的使用效率，保證現金流動的順暢性，消除流通渠道的梗阻，還能讓現金流量的內容得到較好的豐富，從而為企業運營營造一個良好的資金環境。為此，企業一是要建立資金統一管理、統一調配、統一劃撥和統一使用的運行機制，防止資金出現體外循環;二是要加大對業務往來賬款的管理力度，比如加大對應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款等管理力度，加快資金的周轉速度;三是要加大對可支配現金的融通能力，必要時可以考慮利用企業信用等方式從商業銀行融通資金，以保證運營資金的使用量;四是明確現金流量管理流程，嚴格現金流量操作規程，構建精細化的現金流量管理模式。

3.加強現金流量結構分析

加強現金流量結構分析的意義在于，既可以幫助企業增進對當前經營狀況的了解，增進對未來經營中現金流量的預測，又可以幫助企業增進對現金流入方向、流入渠道的掌握，增進對先進流程方向、流出用途的認識，進而促進企業對現金使用效率的提升。企業現金流量結構分析是由三個部分組成的，分別是現金的收入結構分析、現金的流出結構分析和現金的結余結構分析。其中，現金流入結構分析是對企業業務活動各項現金流入情況的反映，比如企業經營活動的現金流入情況、企業投資活動的現金流入情況以及企業籌資活動的現金流入情況等;現金流出結構分析指的是，當期內企業各項現金流出在企業全部現金流出中的占比，現金流出結構分析重點反映的是現金的使用方向;而現金余額結構分析則指的是，企業各項業務活動中現金的收支凈額在其全部現金余額中的占比，現金余額結構分析突出反映了企業現金余額的構成結構。企業通過分析現金流入結構，可以判斷自己當前現金獲取能力的大小和現金流入的質量情況，通過分析現金流出結構則可以判斷出自己收益能力的大小和獲利水平的高低，通過分析現金余額結構可以判斷出自己對現金的持有量是否合理。由于現金資產的盈利性較差，因此，企業過多地持有現金余額或者是過多地控制現金流出的做法都是不科學的，而加強現金流量結構分析，則有助于企業將現金的流入量、流出量及余額量控制在合理的比例范圍內。

4.完善現金流量預算編制

現金流量預算指的是，企業以業務活動中產生的現金流入量和流出量來反映預算期間現金流量的方向、規模和結構，以現金的流入和流出凈值來對自己的支付能力和償債能力進行反映。企業通過完善現金流量預算編制，可以科學合理地規劃現金流量收支業務，可以科學合理地預計期末現金結存余額，從而可以科學合理地安排好預算期間的現金使用情況。目前情況下，業界比較常用的現金流量預算編制方法主要有兩種，一種是直接編制法，另一種是間接編制法。就企業投資活動和籌資活動而言，兩種編制方法對現金流量的計算方式是相同的;其不同之處是，在企業經營活動中，兩種編制方法對現金流量的計算方式是不同的。比如，如果企業采用的是直接法編制，那么企業是通過對現金收入和現金支出的類別區分來反映經營活動中的現金流量。直接編制法也包括了兩種方法，一是根據賬戶資料直接分析填列，由于這種方法的工作量比較大，因而比較適用于現金收付業務較少的企業;二是根據報表及有關資料填列，相較于前一種方法，這種方法的工作量會小很多，因而在編制工作中更為常用。而如果企業采用的是間接法編制，那么企業需要先查找出凈利潤與現金凈流量之間的差額因素，然后再以本期凈利潤為起點來對不涉及現金流量的份額進行調整，此后方可對經營活動的現金流量進行計算。對于編制現金流量預算所需要的信息，企業既可以從會計記錄中直接獲取，也可以從調整存貨和經營性應收應付項目的變動、固定資產的折舊和無形資產的攤銷等項目中獲得。

5.保持現金流量管理平衡

按照現金流量管理原則的要求，企業在現金流量管理工作中，應努力使現金流量的流動保持在一種相對平衡的狀態，比如數量上與時間上的平衡、比例上的平衡以及靜態平衡和動態平衡等。首先，由于在企業經營活動中現金流轉是不能被停止的，現金的流入與流出是處在一種同時發生的狀態，這種情形之下，如果出現現金流量入不敷出的情況，那么企業正常的資金周轉就會受到不利影響，企業的經營運行就會因此而蒙受損失;反之，由于現金資產的盈利性較差，因此，過多的現金流入同樣會讓使企業的經營運行蒙受損失。所以，為了保證經濟利益的獲取，企業需保持好現金流量在數量上與時間上的平衡。其次，由于企業經營活動中其資產、負債、權益等對現金流轉的影響是各不相同的，比如，如果企業進行的是長期投資，那么起初表現的是大額現金的流出，而在以后則會逐年轉換現金的持續流入。因此，出于對保持現金流轉平衡的需要，企業需對其經營活動中資產、負債、權益等要素對資金流轉的影響予以充分考慮，以維持比例上的平衡;另外，如果是站在會計學的角度來看，則企業現金的流出量與流入量應該是相等的，而實際上這種相等只在理論層面上存在，是一種靜態的平衡，而企業經營活動中真正意義上的平衡。其實是一種動態的平衡，因為只有動態平衡才能讓企業現金在流轉中實現價值增值，才能讓企業經營活動有序的進行下去。所以說，企業要保證現金流量價值增值的實現，就必須做好現金流量管理平衡工作。

6.縮短現金流量通行途徑

企業之所以要不斷改進現金流量管理措施，是具有鮮明的目的性的，那就是借此來提升對現金流速的管理水平，進而提升生產運營活動中對現金流量的使用效率。毫無疑問，要實現這一目的，企業就必須想辦法縮短現金流量的通行途徑。一般來說，常用的縮短現金流量通行途徑的方法有三種，分別是縮短存貨周轉期、縮短應收賬款周轉期和延長應付賬款周轉期。第一，存貨周轉期越短，說明企業存貨的變現能力就越強，變現的速度就越快，存貨占用資金就越少，企業資金的使用效率就越高;第二，應收賬款周轉期越短，說明企業應收賬款的回收速度就越快，平均收款期就越短，壞賬風險就越低，資產流動就越快，企業的獲利能力的就越強;第三，應付賬款周轉期的延長，說明企業可以占用的客戶的貨款就越多，企業可以用于補充營運的資金就越多，企業向銀行短期舉債的借款就越少，企業在市場上地位就越強堅固，企業的商業競爭能力和可持續發展能力就越強，當然，企業在延長應付賬款周轉期的同時，也是在考驗企業的商業信譽，因此，這一途徑不可濫用，否則企業將會得不償失。

當然，企業要改進現金流量管理現況，除了需做好上述六個方面的工作外，強化對從業人員的繼續教育，不斷提升從業人員的職業水準，等等，這些舉措也都是必不可少的，企業亦當予以應有的重視。

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陳旭，供職于平煤股份十二礦。