淺談金融服務支持疫情防控和復工復產

安朝陽

摘? ?要：2020年初發生的新冠肺炎疫情，不僅對人民群眾的生命健康造成一定威脅，更對中國經濟發展、金融體系帶來了挑戰。本文以中國農業銀行陜西省分行為例，簡述了商業銀行在應對疫情防控、支持復工復產方面所采取的積極舉措和取得的成效。同時，從經濟、金融角度分析了當前面臨的主要問題，并給出了相應的政策建議。

關鍵詞：疫情防控;金融服務;復工復產

中圖分類號：F831? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：B? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號：1674-0017-2020（7）-0069-06

金融是現代經濟的核心，是實體經濟的血脈，是保持經濟平穩健康、推動社會快速發展的重要力量。面對突如其來的新冠肺炎疫情，作為金融業的“主力軍”，銀行業在保障疫情防控資金需求、優化提升服務質效、主動減費讓利等方面采取了有效措施、做出了積極努力并發揮了重要作用，為打贏疫情防控的人民戰爭、總體戰、阻擊戰貢獻了金融力量。

一、農業銀行陜西省分行全力支持疫情防控和復工復產

2020年初新冠肺炎疫情發生以來，中國農業銀行陜西省分行始終貫徹執行黨中央、國務院關于疫情防控工作的重要部署，認真落實五部委（《關于打贏疫情防控阻擊戰 強化疫情防控重點保障企業資金支持的緊急通知》）有關精神，以及陜西省委省政府、人民銀行、銀保監局、農總行黨委各項工作要求，持續加大服務實體經濟力度，助力企業復工復產，為戰疫情、保生產、惠民生源源不斷注入金融活水。6月末，全行各項貸款余額2556.38億元，同比增加20.70億元，增速9.96%;普惠小微企業貸款余額72.97億元、制造業貸款192.35億元，分別同比增加36.22億元、4.72億元;不良貸款率0.78%，保持在較低水平。1-5月份全行實體貸款平均利率4.19%，同比下降52個基點。

（一）緊貼防控需求，持續加大信貸投放力度

一是優先支持參與防疫的醫用物品和生活物資企業。疫情發生以來新增授信金額88億元，向4107戶企業發放貸款298億元，累計向疫情防控企事業單位提供信貸資金13.54億元，向15戶央行名單內全國性重點保障企業新增授信3.2億元、投放貸款4295萬元，向232戶其他抗擊疫情企業投放貸款9.8億元，向22戶抗擊疫情定點醫院投放貸款3.3億元，其中向西安市公共衛生中心投放貸款8000萬元。二是著力支持中小微企業和個體工商戶，用好用足優惠政策。第一時間上線“復工貸”系列產品，截至6月26日累計向4322戶小微企業發放貸款21億元，平均利率4.38%，較去年下降25個基點。三是傾斜支持春耕備耕及“米袋子”、“菜籃子”等民生保障類企業，6月末農戶貸款余額81.30億元;2020年前5個月累計投放涉農貸款130億元，較年初增加52億元，余額達617億元;支持生豬產業貸款凈增5.2億元。四是開辟服務“綠色通道”，簡化業務辦理流程。對政府機構、防疫相關企事業單位取現、資金劃轉，慈善組織的賬戶開立、資金清算，以及各類捐贈款項匯劃等業務實行“優先辦理、特事特辦”，開立防疫及捐贈類賬戶7個，為財政及相關單位辦理防疫緊急撥款1188筆、6.1億元。

（二）緊貼穩產保供，適當降低企業融資成本

對生產疫情防控急需物資、農副產品的相關主體，按照農行《關于在防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情期間對人民幣貸款利率實施特別轉授權的通知》文件精神，采用優惠利率。對央行再貸款重點支持客戶名單內客戶申請的與疫情防控直接相關的生產經營貸款，實施利率優惠;對其他與疫情防控相關的貸款業務，農行陜西分行轄內各機構可不受系統測算利率約束，依據實際情況在利率授權范圍內自主確定利率水平。

（三）緊貼紓困幫扶，妥善做好到期貸款管理

一方面，對受疫情影響較大的批發零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游等行業，以及有發展前景但暫時受困的企業，不盲目抽貸、斷貸、壓貸;根據實際情況，通過信貸重組、貸款展期、調整貸款利率等方式，以及小微企業“連貸通”等無還本續貸產品和政策，全方位“引流輸血”、盤活現金流，幫助受困企業恢復正常生產經營;目前已為27戶企業實行臨時性延期償還貸款本金及結息方式調整，涉及金額28.6億元，為15戶企業提供展期服務，合計金額4800萬元。另一方面，嚴格落實疫情期間扶貧小額信貸政策措施，全面摸排農戶需求，穩妥辦理貸款延期，對有延期需求的158戶農戶涉及的636萬元扶貧小額貸款及時進行了上報調整。

（四）緊貼服務質效，不斷創新線上金融產品

為解決醫藥行業復工復產融資需求，農行陜西分行突出重點，針對參與疫情防控的醫療器械、藥品零售商戶及廣大醫護人員，推出“e貸”系列產品，進一步優化業務流程，減少審批環節，實施優惠政策，滿足醫藥行業各主體的融資需求。5月末，累計向23戶醫藥類商戶發放“藥商e貸”734萬元;為抗疫前線醫護人員提供專屬金融服務——“醫護e貸”，已準入醫院212家，醫護人員7072人，投放貸款6708萬元。同時，創新開展蔬菜水果等民生物品線上購活動，聯合第三方公司在農行掌銀“本地優惠”欄目上線蔬菜、水果及主食“采購+配送”服務，協助省內商戶線上銷售3082筆，交易金額33萬元。截至6月末，電子渠道金融性交易日均337.17萬筆，同比多增12.46萬筆，增幅3.84%。

（五）緊貼外貿外資，有效升級跨境金融服務

農行陜西分行與陜西省商務廳攜手，面向疫情期間有境外采購疫情防護物資的企業、涉外投融資企業、進出口企業、外商投資企業及境外承包工程企業等五類企業聯合開展“優服務、降成本、促外貿”跨境金融服務活動，采取四大措施助力涉外企業有序復工復產。設立專項資金支持，特設200億元專項融資額度，確保相關企業辦理國際國內貿易融資、流動資金貸款、固定資產貸款及“納稅e貸”等線下線上融資業務，已為某鋅業股份有限公司、某果業發展股份有限公司及某制油科技有限公司辦理貿易融資、流動資金貸款共計12.08億元。開辟高效服務通道，對符合國家政策和農行信貸條件的涉外企業，實施“即時上報、即時審查、即時放款”的“綠色通道”服務;盡可能簡化防疫物資進口付匯業務、境外捐贈業務等跨境業務的辦理流程，提高處理效率;依托企業掌銀、企業網銀等線上渠道，提供金融咨詢、結售匯、智能匯款等特色服務，讓企業客戶足不出戶即可安心辦公，疫情期間，創新使用線上審批的方式，成功幫助某國際物流有限公司順利完成防疫物資的進口。提供優惠利率費率，對陜西省商務廳提供的名單內企業通過網銀渠道辦理結售匯、掛單結匯等線上交易業務，給予100BP以上的點差優惠。豐富優化產品保障，成功為3家企業辦理大額結售匯業務1億美元，幫助1家企業辦理全省首筆疫情防控跨境購付匯業務21萬歐元。

（六）緊貼陜西實際，繼續聚焦實體經濟服務

一是與省發展改革委建立應對疫情加快重點項目建設融資保障機制，設立500億元專項資金，全力支持陜西省重點項目和穩增長重大工程復工、開工建設以及竣工重點項目復工復產釋放產能。今年已累計投放固定資產貸款144億元、重大項目貸款116億元，完成《金融服務陜西“十三五”發展戰略合作協議》3500億元融資計劃的147%;累計新增地方債投資118億元，較好地滿足了機場三期擴建、西安地鐵9號線、西安火車站改擴建及多條高速公路等重點項目的融資需求，全力支持了西安幸福林帶、西安小寨海綿城市、漢中市棚改等重點基礎設施建設。二是與省國資委建立應對疫情加快國有企業改革發展融資保障對接機制，設立1000億元專項資金，創新支持國有企業上市、混合所有制改革、股權投資、產融結合、“一帶一路”及地方建設，推動國有經濟布局優化、結構調整和戰略性重組，助力國有經濟平穩健康發展。三是與省證監局建立長效信息溝通和交流互訪機制，出臺支持上市企業和擬上市企業二十條意見，加大對陜西53家已上市公司再融資支持力度，大力滿足擬上市公司經營發展各環節的金融服務需求。四是與省農業農村廳建立鄉村振興戰略專項金融服務對接機制，就農民專業合作社、農村人居環境整治等深化政銀協同，深度挖掘縣域需求，協調做好脫貧攻堅與鄉村振興的有效銜接，全力服務鄉村振興戰略。五是組織開展“百行進萬企”融資對接工作，對接2.4萬戶小微企業融資需求，扎實做好民營小微企業金融服務。六是為全省990個園區和7萬戶園內注冊企業提供綜合金融服務便利，圍繞“強鏈、補鏈、擴鏈”全面優化園區金融產品供給體系，不斷加大園區信貸投放，鼎力支持陜西省產業鏈供應鏈發展。

“只有富有愛心的財富才是真正有意義的財富，只有積極承擔社會責任的企業才是最有競爭力和生命力的企業。”疫情發生后，農行陜西分行各級黨組織成立了黨員責任區，組建了黨員突擊隊，設立了黨員示范崗，率先響應“我是共產黨員我承諾”倡議活動，堅持正向引導、帶頭堅定信心，堅定弘揚正能量。同時，先后赴第四軍醫大學、交大附屬醫院慰問，累計向疫區捐款217萬元、劃撥專項黨費18萬元、撥付專項防疫資金23萬元。另外，還匹配230萬元專項費用，向全省十地市范圍內的59家醫院、9558名一線醫護人員捐贈保險保障，保額高達96億元。

二、準確把握現階段面臨的突出困難

2020年一季度我國經濟出現了負增長，新冠肺炎疫情對經濟社會的影響強度超過了預期，黨中央在“六穩”政策的基礎上又提出了“六保”要求。《政府工作報告》指出，受全球疫情沖擊，世界經濟嚴重衰退，產業鏈供應鏈循環受阻，國際貿易投資萎縮，大宗商品市場動蕩;國內消費、投資、出口下滑，就業壓力顯著加大，企業特別是中小微企業困難凸顯，金融等領域風險有所積聚，基層財政收支矛盾加劇。

（一）新冠疫情對經濟的影響

宏觀層面，主要是對地區經濟、社會的總體影響，政府為應對疫情的支出和放棄的經濟收益以及對各宏觀經濟指標的影響。為能有效切斷疫情傳播途徑，政府往往選擇關閉學校、工廠、商業、交通等，以降低人群接觸可能，切斷病毒傳播渠道，從而對全社會資本流動、投資、消費、貿易平衡產生長期而深遠影響，改變固有經濟結構。短期內，全社會生產要素供求受到影響，一是疫情造成勞動力患病甚至死亡以及人口外流、曠工等現象而導致的勞動力供給下降。二是由于交通關閉而導致的各類生產資料流動受限、供給受限。三是由于疫情的高風險性和高不確定性，導致民眾對風險資金持有傾向的增加，從而影響全社會消費。

中觀層面，主要是對特定行業以及上下游相關行業的影響。受疫情負面影響最為快速直接且影響程度較大的行業是第三產業。一是旅游業，受到居民對自身安全考慮及對娛樂消費需求的下降，以及公共交通體系、娛樂商業場所的封停與關閉的影響，旅游業是疫情影響最為直接的行業。二是交通運輸業，疫情期間長途運輸、市內公共交通普遍出現下降，人們也避免去往擁堵公共場所和減少不必要的外出，從而導致對交通運輸需求的下降，但其影響會隨著疫情的結束而快速消退，與疫情發展基本保持同步。三是與旅游、出行密切相關產業，如酒店業、餐飲業、批發零售業、會展業等。同時，突發大規模疫情及成功防控往往會帶動一些產業的發展。如醫療衛生產業，任何一次大規模的疫情防控均會推動醫療衛生產業的發展。再如線上產業，包括新興信息技術、數字消費、線上體驗等產業。

微觀層面，側重于個體應對疫情的醫療開銷、致殘和死亡損失以及個體行為受疫情影響而做出的改變。疫情對于個體經濟的影響可分為直接影響及間接影響。直接影響是個人應對疫情而支出的各類醫療費用，包括因疫情致病致殘或死亡，以及應對疫情所支付的交通及住宿等非醫療費用等。間接影響指因疫情導致的人群行為改變所造成的經濟影響。如經濟活動單位的停工而導致居民的失業，勞動者因學校停課需看護子女及陪護病人而導致的曠工等。同時，因疫情所導致的學校停課而帶來學生人力資本流失不僅對學生個人生命周期的經濟收益產生影響，也會使得家長為看護子女而放棄工作，導致社會勞動生產率的下降。

（二）新冠疫情對金融的影響

1.新冠疫情對金融系統的影響。2015年后，我國開啟了供給側結構性改革，近年來一直處于“三去一降一補”階段，2019年去杠桿力度加大，金融系統流動性相對緊張，2019年11月-2020年1月M2同比增長幅度在8.2%-8.7%之間（見圖1）。新冠疫情發生后，除保障人民基本生活和保障防控物資的行業和企業外的行業、企業，一度處于停工停產的狀態。為維護疫情防控時期銀行體系流動性合理充裕和貨幣市場平穩運行，2020年2月人民銀行分別開展了5次公開市場逆回購操作，累計投放流動性達28000億元;3月16日實施定向降準，釋放長期資金5500億元，3月份開展了2次公開市場逆回購操作，投放流動性700億元，一系列密集操作為維護節后金融市場流動性發揮了至關重要的作用，有利于降低資金成本，緩解企業特別是小微企業的財務壓力，擴大融資規模，支持實體經濟。

銀行間同業隔夜拆借利率的高低一般被認為可以反映銀行間流動性的緊張情況，也可以作為金融系統流動性緊張與否的標志，且作為基準利率之一，決定了企業融資成本的高低。從圖2中可以看出，新冠疫情發生后，銀行間同業隔夜拆借利率由2019年12月的1.96%下降至2020年1月的1.91%，又連續下降至2020年2月的1.61%、2020年3月的1.34%、2020年4月的1.04%。可以看出，在貨幣政策和財政政策等配合下，人民銀行、財政部等部門及時推出相關政策，如2020年2月17日，中國人民銀行進行了2000億元的中期借貸便利（MLF）操作，中標利率較之前下調了10個基點，3月16日進行了1000億元MLF操作，利率繼續保持3.15%，有效降低了企業的融資成本，緩解了企業融資難題。

2.新冠疫情對金融機構的影響。本文主要研究對商業銀行類金融機構的影響，從收益和風險兩方面進行分析，收益用利潤來表示，風險用不良貸款比例來表示。

由表1可知，2018年-2019年，除外資銀行外，各類型商業銀行的凈利潤均呈現勻速增長的態勢。新冠疫情發生后，企業的資金需求增加，但還款難度相對較大，可以預期，2020年一季度各類型商業銀行由息差帶來的利潤將減少，二季度依然處于疫情恢復期，利潤較往年將進一步下滑。2月以來，各家銀行不斷推出有關疫情的多樣化金融產品和服務，體現了銀行業“抗疫、救企、救人”的社會責任擔當，樹立了良好的品牌形象。

疫情期間，全國多數企業停工停產共同抗疫，使得一大部分企業面臨成本消耗、資金緊張、融資困難等問題，這將影響信貸還款，一定程度上提高了商業銀行不良貸款的發生率和占比率。2020年3月1日，中國人民銀行、銀保監會等五部委聯合印發了《關于對中小微企業貸款實施臨時性延期還本付息的通知》;2020年6月1日，中國人民銀行、銀保監會等多部委又印發了《關于加大小微企業信用貸款支持力度的通知》《關于進一步對中小微企業貸款實施階段性延期還本付息的通知》《關于進一步強化中小微企業金融服務的指導意見》，這些政策的相繼出臺都旨在解決符合條件的暫時受困的中小微企業的還款、續貸難題。可以預期，這將有效降低部分中小微企業的違約概率，基本能夠控制不良貸款比例的上升幅度。

3.新冠疫情對金融市場的影響。股市是一個國家經濟和金融活動的寒暑表。受疫情期間停工停產政策影響，2020年春節后第一個交易日股票市場大幅下跌。基于疫情對我國短期經濟發展影響較大，但長期經濟增長預期基本不變的判斷，股市反映出投資者對中國資金面、政策面及經濟重回正軌的信心和長期看好理性預期，上證綜指呈波動性上升，于2020年2月20日重回3000點，并持續徘徊。近期以來，受海外疫情持續蔓延及全球經濟復蘇疲軟、貿易摩擦不斷等影響，國際金融市場波動性不斷增加，因此我國應密切關注多重疊加效應對國內金融市場的沖擊。

債市方面，債市作為投資者投資選擇的主要市場，其發達程度及抗外部沖擊能力，是金融市場發展的重要衡量標準。國債在投資市場上收益穩定，其發行、流通及在公開市場上的操作反映了未來金融市場流動性走向及貨幣政策目標。2020年1月，國債發行量持續下降，一方面緩解了年末歲初市場的流動性緊張問題，另一方面也在疫情期間為企業降低了融資成本。特別值得注意的是，由于“融資難、融資貴”、“三期疊加”、中美貿易戰及新冠肺炎疫情的綜合影響，公司信用類債券違約概率有所增加。

匯市方面，外匯市場是全球最大的金融市場。2020年春節過后，人民幣匯率出現較大波動，貶值幅度擴大，之后逐步恢復平穩。目前，我國正處于匯率市場化階段，實行有管理的浮動匯率政策，但仍需關注類似疫情這種特殊、重大突發公共衛生事件對外匯市場產生的影響。

（三）當前需要關注的問題

企業上下游產業鏈配套問題。受原材料供應及庫存不足、關鍵零部件缺貨斷貨、上下游產業配套不夠、國際航班停航等影響，部分供應鏈出現斷鏈或停擺，上下游企業復工復產不同步對大、中、小企業帶來不同程度的影響。特別是隨著疫情在美國、意大利、英國、德國、日本、印度等國家的蔓延，國內對海外原材料、零部件、機器設備等依存度較大的行業收到的沖擊持續加大，芯片、關鍵元器件、半導體材料等已出現漲價跡象，沿著產業鏈上下游傳導擴散，影響部分企業的生存發展。

企業資金鏈問題。受疫情影響，企業生產和經營停擺，收入和現金流中斷，訂單違約和流失，但是房租、工資、利息等費用剛性支付，導致抗風險能力較弱的中小微企業面臨破產、倒閉;特別是在企業杠桿率普遍較高的大背景下，疫情沖擊更容易導致企業資金流驟然收緊、資金鏈斷裂。

金融風險問題。以往經驗表明，實體經濟的信用風險傳導至金融體系通常存在一定的滯后性。部分小微企業、個體工商戶、居民個人等因停工和收入中斷，違約率將會有所上升;部分民營企業的股權質押、債券違約風險將有所加大;部分中小銀行將會面臨流動性、經營利潤等方面的壓力。

三、切實做好統籌推進疫情防控和復工復產的“后半篇”

（一）宏觀政策層面

準確把控疫情發展的國內外趨勢，穩步統籌推進后疫情時期經濟社會發展的各項工作，密切關注全球疫情發展，積極規劃應對措施。制定好疫情過后的經濟發展政策，如財政政策、貨幣政策、產業政策等，全面考慮全球疫情發展和市場“黑天鵝”事件對我國經濟發展產生的短期和中長期影響，全方位規劃當前經濟平穩運行的“組合拳”策略。

繼續發揮財政政策的先導作用，由財政部會同其他部門共同提出穩定經濟社會發展的支持政策，相關部門配合執行。各級財政部門要充分發揮各級各地方的財政優勢，對疫情防控重點保障企業提供人民銀行專項再貸款的貼息，人社部門、稅務部門、金融部門等共同配合保障經濟平穩運行。以產業政策為基礎，充分做好產業發展的引導，保障產業鏈通暢運行。以貨幣政策為輔助，保障我國金融市場合理充裕的流動性，以降低企業融資成本，推動大企業的持續發展、中小微企業的穩定發展。以外匯政策為保障，做好全球疫情發展對國內產生沖擊的應對工作，做好外匯儲備安排，著力提升人民幣在“多重效應疊加”時期的全球影響力，保障我國經濟平穩發展的良好國際環境。

同時，與國際社會搭建起新冠疫情期間的良好溝通平臺，構建不同區域合作框架下疫情期間的交流機制，交流疫情防控經驗，分享抗疫舉措，共建疫情期間的底線思維，強化區內風險意識，共同對抗疫情和“黑天鵝”事件對區域社會穩定和經濟發展的不利影響。

（二）商業銀行層面

相機而行，實施“差異化”信貸政策。對疫情防控重點企業繼續支持，保障產能以滿足國內外需求;對在疫情期間需要延期還本付息又符合政策要求的企業，要“應延盡延”，提供持續支持，以幫助其平穩過渡至正常生產狀態;應堅決貫徹落實中央相關政策，對旅游、服務、交通運輸等受疫情影響較大的企業和中小微企業，開展特殊信貸，適度降低信貸資質門檻，在做好風險把控的前提下為這類企業提供資金支持。同時，商業銀行可充分發揮其信息管理優勢，為有相關需求的企業提供相應的咨詢顧問等服務，幫助企業重建資金鏈、重回產業鏈，促使實體經濟平穩發展。

開拓創新，提升金融服務質效。應利用金融科技、大數據等技術支持來掌握個人客戶的信貸信息，關注個人業務發展，面向因疫情期間收入變動面臨難以按時還本付息局面的個人，鼓勵設立“信用恢復期特別計劃”;加快數字化轉型步伐，做好線上服務升級、提升智能網點服務效能，主動開發線上服務和無接觸式服務相結合的新模式，打造智能服務網點，以應對特殊時期的金融服務需求。

筑牢底線，把控金融風險防范。在控疫情、穩經濟的背景下，在支持實體經濟的同時，要特別關注另類的 “次生災害”，重點防范疫情期間新增加的銀行信貸及延期還本付息信貸到期后的違約風險，尤其要關注產業、行業風險，以避免因其產生的不良貸款的累積，防范系統性風險的發生。

總的來說，銀行類金融機構應在發揮好各自職能的基礎上同心同力，推動金融產品業務創新、金融服務質量提升、金融服務范圍擴大，在管控疫情的基礎上，確保企業盡快復工復產，促進實體經濟穩定發展。

（三）監管主體層面

要持續不斷關注國內外金融市場的聯動性，在國際金融市場波動性加大的階段，要提前建立預警系統和相應的響應機制，以防出現國內金融市場的大幅波動。

要聚焦市場輿情信息，實時監測貨幣市場、資本市場、外匯市場等市場投資者的心理與情緒，防范心理預期和輿論引導可能產生的市場大幅震蕩，緩解對實體經濟的沖擊，降低系統性金融風險發生的可能性。

要不斷加強監管，防止資金“空轉”套利。2019年末，我國商業銀行的平均不良貸款率為1.86%，撥備覆蓋率達180%，總體看，我國金融體系健康，金融風險可控。要統籌把握風險防范和金融支持實體經濟之間的平衡，適當調整不良貸款容忍度，為金融逆周期支持企業復工復產和經濟社會發展創造更適宜的環境。

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責任編輯、校對：謝紅苗