供應鏈金融在集團產業鏈內的應用分析

路林林

摘 要：供應鏈金融是一種新型的金融模式，其主要是以核心企業為主，聯系上下游的供應商以及采購商，構成一個產業鏈。集團產業鏈內部的供應鏈金融和該類模式類似，也是將這個產業鏈上的所有資源進行整合，最終實現集團產業鏈利益的最大化，在這條利益鏈上上下游相關的部門資源以及利益共享，風險共擔。本次論文著重研究供應鏈金融的相關概念和發展，其運行過程中可能會存在的風險，以及在集團產業鏈內融入供應鏈金融的意義和策略。

關鍵詞：供應鏈金融;集團產業鏈;現狀;策略

供應鏈金融最早的開發者是商業銀行，主要是為信貸業務服務的。而隨著供應鏈金融的不斷發展，其也可以成為一些大型的集團企業發展產業鏈的一種方式，同時達到銀行和大型企業對供應鏈所有成員在融資領域的系統性安排。供應鏈金融在集團產業鏈中的應用，使得上下游相關的一些企業連接成一個整體，實現了信息的共享，也達到了利益的最大化。但是供應鏈金融是存在諸多的風險的，比如信用風險、市場風險、法律風險等等，如若不注重這些風險，很容易影響集團企業的發展。

一、供應鏈金融的概念以及發展的現狀

（一）供應鏈金融

供應鏈金融實際上是商業銀行為了發展信貸業務所開展起來的，這是一個新型以及專業的領域。該金融模式建立的初衷就是為了緩解中小型企業融資難的問題，中小型企業本身缺乏一定的實力，若出現庫存的積壓問題，就很容易導致資金不足。通過融入供應鏈金融的方式，則可以幫助中小型企業度過難關。一般供應鏈金融在制定融資模式時，會以三大模塊為主去建立，分別是采購、經營以及銷售，通過建立這樣的供應鏈金融模式，解決中小型企業的融資難問題。

（二）供應鏈金融的發展現狀

就我國而言，供應鏈金融起步是較晚的，最早開始在20世紀初期，其屬于金融行業發展時的一種創新，屬于經濟全球化背景之下的一種產物。就目前而言供應鏈金融已經發展到多個行業中，如汽車、鋼鐵、IT、煤炭等。由于供應鏈金融其存在的優勢，如風險的有效把控、內在的巨大利益等，也使得商業銀行開始挖掘其優點，推出了與之相關的產品，比如貿易以及物流融資等，促使了供應鏈金融的進一步發展[1]。

二、供應鏈金融存在的風險分析

（一）信用風險

從供應鏈的概念可以看出，其是以核心企業為主，將各個企業連接到一起，繼而開展的一種金融服務。而在這個鏈條上，企業是非常多的，內部的業務也是錯綜復雜。企業的資信是否良好，貨品是否合法等任何一個內容都可能會導致供應鏈金融運行過程中企業的信用風險。比如金融機構缺乏對核心企業整體信息的掌握，信息在溝通時缺乏及時性等。加之在供應鏈金融中，每一個企業都是比較獨立的一個個體。只是通過這個平臺，將物流、信息流等相關資源充分進行整合。如果在這個供應鏈結構中各個獨立的個體都在不斷地發展，內部信息的失真率會增加，各項情況也會越來越復雜，也更容易造成信用類風險。

（二）市場風險

市場類風險通常是指市場變化所造成的風險。比如匯率、利率以及價格等出現的一種波動，而這種波動造成了中小型企業運行困難。比如影響了其正常經營，像一些大型的企業，其內部可能還會涉及到國際上的業務，一旦匯率變動，很可能會造成一系列的風險。

（三）操作風險

操作類風險通常都是由于金融機構對于供應鏈條上的企業信息把握不充分，金融機構內部由于人為或者是道德因素等造成的一種損失。究其原因，則是內部缺乏完善的控制，導致的一種款項的漏收或者少收。

（四）法律風險

法律風險顧名思義則是在發展供應鏈的過程中，所面臨的和法律條例相關的一些風險。尤其是隨著時代不斷的發展，我國法律開始完善一些動產質押的條例，而一些中小型企業在運營的過程中仍然在法律的邊緣游走，也必然會造成一系列的風險。

三、在集團產業鏈內融入供應鏈金融的意義和策略

（一）集團產業鏈內融入供應鏈金融的意義

1、有利于突破集團企業傳統的融資方式

隨著經濟的發展，融資方式逐步多樣化，其促進了社會各個中小型以及大型企業的發展。尤其是供應鏈金融的產生為中小型企業的發展帶來了助力，推動了企業在產業結構方面的有效調整，實現企業的發展。對于集團而言，充分利用供應鏈金融，可以實現對企業傳統融資模式的創新，將融資功能連接到實體經濟中，對現有的存量資產充分利用，對財務報表不斷優化。

2、有利于提升集團的風險抵抗能力

對于集團產業而言，其基本特征是大型、產業多，內部還會涉及到各個子公司。有些子公司經營狀況不佳，對于現金流的需求又較高，而原有的融資方式也必然會限制子公司的發展。集團融資供應鏈金融之后，也拓展了子公司融資的模式，降低了子公司對一些其他金融機構的依賴，同時也必然會降低子公司在融資過程中的一系列風險[2]。

3、有利于擴大產業的規模

供應鏈金融的發展和企業產業規模的擴大是密不可分的。供應鏈金融的出現實現了傳統金融融資模式的創新，將上下游的相關部門連接到一起，部門和部門、企業和企業之間獨立的狀態被打破，可以第一時間溝通相關信息，以促使各個部門或者是企業的及時應對，這對于擴大產業或者是企業的規模都具有重要的意義。

（二）集團產業鏈內融入供應鏈金融的策略

1、加快建設供應鏈金融的平臺

集團企業在內部融入供應鏈金融時，必須要建設供應鏈金融的平臺，基于平臺實現一體化的物流、資金流以及信息流等，達到流通的同步性。采用大數據、互聯網等新型的技術將核心企業、上下游企業或者部門有效的連接到一起，在連接的過程中，企業之間的信用也逐步變得透明，避免了信息不對稱的相關問題。也可以制定一系列的風控體系，實現融資成本的進一步降低。以某商貿集團企業為例，可以在內部基于互聯網建立供應鏈金融的平臺，核心企業和上游企業之間可以以電子憑證作為支付方式，這種方式可以增強核心企業的信用，促使其信用流轉在各個供應商中，降低中小型企業在融資時的成本，解決與之相關的中小型融資企業的困境。其次對于國家而言，也可以建立一個公共的供應鏈金融的服務平臺，該平臺可以將各個參與供應鏈的主體相連接，比如物流企業、金融機構、大型集團等，而對于一些供應鏈企業中存在的真實性難題，可以采用大數據、區塊鏈等方式去辨別，對于供應鏈環節中監控物流等難題也可以采用物聯網技術進行解決。通過建立這樣一個公共的平臺，則可以實現在線的服務、交易、監管等各種功能，同時還可以連接國家的征信平臺、融資平臺等，實現一系列信息的共享，降低集團企業在開展供應鏈金融過程中存在的風險。

2、開展和金融機構的深度合作

集團企業在開展供應鏈金融的過程中，為了保證整個供應鏈金融發展的質量，要積極和金融機構進行合作。像國外的一些供應鏈金融通常都是以核心企業為主，向其他各個與供應鏈相關的成員提供服務，解決了小微型以及民營企業存貨以及貸款問題。就目前而言金融創新已經成為銀行的一種趨勢，不少銀行在內部設置了和供應鏈金融相關的專門機構，集團企業需要主要聯系銀行，提升金融機構在支持供應鏈金融方面的深度。其次提升集團核心企業在參與供應鏈金融過程中的積極性，作為金融機構必須要積極的創新產品，對業務流程進行優化，建立完善的分控體系，以更好的為供應鏈金融上的集團企業、中小型企業進行服務[3]。

3、在供應鏈金融領域融入新型技術

供應鏈金融使得各個企業之間的聯系越來越密切，同時其存在的風險也是不可忽略的，比如信息不對稱所造成的問題。基于此作為集團企業就需要加強和金融機構之間的合作，融入信息技術實現企業信用系統的網絡化、智能化。如想要了解中小型企業的貿易信息是否真實，就需要從中小型企業的訂單信息、收貨信息等一系列信息出發，查找其軌跡，判斷其真實性。具體在實踐的過程中，集團企業可以通過對大數據進行整合、分析，利用人工智能分析預測商業狀況，自動補貨，實現存儲、管理的一體化。簡言之供應鏈金融和新型技術的結合，可以降低其運行過程中存在的操作、信用等風險，還可以實現對產品的一系列創新，促使集團的不斷發展和壯大。

4、加強培養供應鏈金融人才

集團通常屬于大型的企業，其產業鏈是非常多且復雜的，每個產業鏈的發展都會影響大型企業的發展，因此建立供應鏈金融發展的模式也是一種必然的趨勢。想要發揮出供應鏈金融的優勢，降低運行存在的風險，則需要加強對供應鏈金融人才的培養，實現和上下游企業之間的深度合作。首先集團內部需要基于市場現狀，招聘行業的供應鏈金融人才，對所招聘的人才進行考核，確保人才熟悉集團以及行業的現狀之后再開展供應鏈金融的相關工作。其次要不定期對金融供應鏈人才進行培訓，培訓的內容包含職業道德、行業規范、政策發展等一系列的內容，保證供應鏈金融人才能夠符合集團的需要。最后要設置相應的考核，將考核的內容和供應金融人才的日常工作相連接，以提升供應鏈金融人才工作的積極性，優化供應鏈金融在集團發展中的作用。

在產業集團內部融入供應鏈金融，能夠進一步拓展集團傳統的融資方式，提升集團在運行過程中的風險能力，不斷地擴張集團內部的產業規模，促進集團的發展。具體在融入供應鏈金融時，需要建立相應的供應鏈金融的平臺，實現和金融機構的深度合作。另外在集團供應鏈金融領域，內部需要加強融入新型的技術，比如像大數據、人工智能等內容，降低信息的不對稱問題，最后供應鏈金融人才的培養也是必不可少的，其是促進整個供應金融在集團供應鏈中發揮作用的保障。

參考文獻

[1] 陳曉玲.基于區塊鏈技術的供應鏈金融模式探究——以中企云鏈為例[J].金融理論與教學，2020（10）：56.

[2] 白燕飛，翟冬雪，吳德林，林熹.基于區塊鏈的供應鏈金融平臺優化策略研究[J].金融經濟學研究，2020（09）：119.

[3] 鄧哲非，董旌瑞，許于欣.國有基建企業開展新興供應鏈金融的模式研究——以C集團為例[J].商業會計，2020（07）：21.