新時期提升企業營運資金效率的策略探討

李 玲

（歐冶云商股份有限公司，上海 201900）

企業內部一旦出現資金緊張情況，勢必會影響采購，從而影響企業日常生產與銷售活動；長時間拖欠貨款，則會影響企業與供應商的合作關系，甚至會對企業形象和信譽造成打擊。企業資金鏈長期性的薄弱，輕者不利于企業日常運營，重者會導致企業出現破產情況。只有進一步提升營運資金的運行效率，降低用資成本，促進與供應商、客戶之間良好關系構建，提升市場競爭力，才能有效應對市場因素對企業造成的沖擊。因此，企業想要實現可持續發展，應當提升對運營管理策略制定的重視，強化資金運行預測、管控力度，最大限度地規避內外環境因素對企業造成的風險問題。

一、企業加強營運資金管理的重要性

企業營運資金的有效管理，是當前市場經濟中基礎的財務管理內容。由于營運資金是所有資金中活躍性最強的一項，尤其是其中存貨與應收賬款的兩項資金管理（以下簡稱“兩金”）。企業想要基于當前市場競爭環境穩定發展，必須保障營運資金的有效使用，起始流動資產價值轉換的資金才可能有效進入下一資金循環過程中，而起始固定資產價值、新增價值轉換的營運資金，除了可以用于企業投資活動以外，還可以用于拓展企業資金流動規模。

二、影響企業營運資金效率提升的因素

（一）融資困難，成本高

一般而言，企業可借助信貸體系完成融資活動，從而達到企業營運資金需求。但目前的信貸系統還需要評估企業債務償還能力，而這一過程相對較為復雜，且金融機構評估維度多樣、層層審核，且無法保障其結果，甚至存在一定的風險問題，如評審未通過、貸款額度降低等[1]。

（二）營運資金結構缺乏合理性，營運機制有待改善

第一，企業資金的配置額與業務規模、業務結算節奏不相匹配。企業現金具有一定的流動性，為此現金投入需處在合理范圍內。第二，企業應收賬款掌控力度薄弱，銷售端占用大量營運資金。這一方面主要體現在企業缺少嚴謹的信用評估體系，且操作流程不規范，容易引發不必要的損失。多數企業在銷售方面取得很大業績，但實際利潤卻不多，企業現金流動性也不足。這也是企業對應收賬款掌控力度不到位造成的后果。第三，企業積壓過多存貨。企業存貨管理工作多憑借以往經驗進行，缺乏相應科學合理的理論。在存貨環節，容易造成存貨訂貨量遠大于實際需求量、存貨周期長、監管不到位、貨品檢查不及時、貨物受損等情況的發生。此外，價格風險也是其中存在的最大風險，面對市場急劇下跌的局面，風險存貨所占比重較高，勢必會對企業自身造成損失，而這也無形中增加了其成本，成為結構不完善的一種反映。

（三）兩金管理不到位

1.信用體系不健全

第一，企業對信用的判斷及管理缺乏敏銳度。對賒銷客戶深層次金融信息登記不全面，無法精確預測授信客戶的債務償還能力，而企業針對客戶選擇層面的不嚴謹性使得相應的客戶制約力度薄弱，從而更容易損失資金。第二，無法精準把控進貨商實際能力，對于供應商預付款信用機制考核不嚴格，進而引發相應風險的發生。第三，企業信用制度的不完善基本可歸結對信用風險管理理解不全面、認知不到位造成的。第四，關于企業信用缺乏完善性的問題，其中輕視預付款風險管理，整體落實不到位也是重要原因，進而極易引發風險，造成損失。第五，信用資金被隨意占用現象也是一個重要原因。

2.存貨管理流于形式，存貨積壓力大，市場風險加劇

首先，生產環節監管力度薄弱，庫存原料保管不到位，極易引發資源浪費，最終造成成本持續增加。其次，部分國有企業管理“形式化”。面對出入庫頻繁的情況，其相關材料的檢查、明細臺賬制作、庫房清點等環節工作開展不到位。最后，原材料采購方案、執行過程存在弊端。在采購環節中，由于國有企業具有需求大、種類豐富的特征，且過于依賴采購人員的主觀性，采購計劃較為粗放，未實施精益管理，勢必會造成國有企業庫存過度積壓的現象[2]。

三、新時期提升企業營運資金效率的策略

（一）拓展融資渠道

財務人員在拓展融資渠道過程中，必須對選擇的渠道進行深入分析和對比，從中選出最合理的籌資組合，盡可能使用流動負債。同時，還需要清楚了解企業現有償債能力，在保障企業自身信用的同時，提升企業實際收益。另外，隨著當前多數企業商用信用的提高，應付賬款作為一種無須貸款合理的付款方式，可以有效推動企業的發展[3]。

（二）合理調整營運資金結構

首先，應當將企業短期借款金額控制在合理范圍內，并且采取中長期階段方式進行資金籌措。加之短期階段具有償還期限短的特征，在轉型階段企業如果延長了應收賬款回收期限，一旦資金運轉率降低，則可能會導致企業陷入債務危機局面。其次，優化企業產品結構。針對企業季節性強的特征，可通過持續回收應收賬款的方式進行減弱，從而達到降低企業資金大幅度變動造成運營風險的目的。比如，某企業的主營業務是教輔圖書，這一產品反映出在開學前期的需求最大，而會在夏冬季節處于產品滯銷的形勢。目前，為了拓展市場，則該企業可采取增加產品品類，或接近開學季采購教輔類圖書方式解決淡旺季的問題，這樣不僅有助于提升存貨周轉率，而且能夠保障企業資金的穩定性。最后，將企業貨幣持有量控制在合理標準內。根據季節性強的特征，企業在以季度為期限規劃資金的基礎上，決定貨幣持有量，提前決定短期投資、償還短期階段，從而確保企業資金結構的合理。

（三）規范兩金管理

1.建立運營風險管理體系

對于企業而言運營是全面化的，不能僅側重于某一點。其中，顯著的問題便是企業對風險防范缺乏應有的重視程度，可用“短板效應”解釋，即在裝水時最高木板的作用遠遠不及最低木板的作用，這對于企業經營也是如此，一旦出現風險防范工作落實不到位的情況，則會使得企業隨時都面臨風險的發生。由此可見，企業風險防范的重要性，所以需建立一套符合自身發展需求的運營風險管理體系[4]。

2.建立完善的信用管理體系

確認客戶信用等級，之后根據客戶債務償還情況建立相對應的客戶檔案，防止壞賬行為的發生。在與客戶買賣環節中，針對不同信用等級客戶設置不同的額度及警戒線：對于超出警戒線的客戶需減少甚至嚴禁出貨；對于信用等級高、償還能力高的客戶可以應用賒銷模式；對于信用等級及償還能力都處在中間的客戶，在賒銷環節可以要求客戶預付一定數額的定金方式防范風險發生；而對于信用等級低、償還能力低的客戶，在銷售過程中應避免進行賒銷，盡量保持支付能力與產品成交價一致性，實現欠貨兩清。此外，還可以在銷售合同中添加關于逾期未支付的懲處條例，對于未及時回收款項增加利息，根據逾期時間提前做好壞賬準備計提工作。

3.加強對企業存貨的管理

首先，將制度作為后續工作執行的重要依據。國有企業對存貨管理制度的建設需特別重視，從貨品的采購、出入庫管理等環節均應設置嚴謹合理的運行流程，充分明確各關鍵環節崗位職責，具體到個人，實行專人專職考核機制，積極落實相應的審核工作，從而確保存貨管理機制的貫徹落實。同時，在制度中要明確規定存貨的購進、發出方式，嚴禁對重點工作方法隨意進行調整。其次，國有企業可以通過采取ABC庫存管理方法（該方法主要以自身全年度耗用價值的平均值作為依據）進行分類式管理。具體方法如下：側重點位于種類稀少、價值高、資金占比較大的A類貨品，定期對該類貨品進行清點管理；保障B類貨品批量及定額管理工作落實到位，以及供給的有序性；C類貨品為需求大、品種多、價值低的存貨，對于該類貨品需進行數量及時間的管控，實現購進的集中模式。合理的采購模式有助于保證企業資金充足，且高速運轉。最后，要注重報廢貨品處置流程的審核工作，以根本解決銷售部門與營銷工作不到位，或者采購部門出現誤差、管理工作不到位等突出問題。

（四）建立績效考核機制

一方面，對于企業采購、銷售部門而言，因與企業利益具有直接聯系，應當從績效考核工作著手，形成獎懲分明的考核機制，激發工作人員的主動性與積極性。另一方面，要加強對企業財務人員管理。由于資金是維持企業生存發展的“血液”，企業發展運行的精益程度與資金靈活度具有直接的聯系，而財務部門則是負責企業資金靈活性運作的核心部門，所以必須對企業財務部門及相關購銷存核心關鍵崗位人員展開考核評估，確保工作人員專業技能與綜合素養。

四、結語

綜上所述，營運資金是維持現代企業日常生存與管理的關鍵，營運資金管理水平的高低會對企業發展效果產生較為深遠影響，只有保障營運資金的安全性、合理性和高效性，才能推動企業的良性發展。隨著市場競爭的日益激烈化，企業在營運資金管理方面依舊存在一定的不足，并且隨著信息技術的不斷發展，原有單一的管理模式存在局限性，需要結合實際發展情況，改善原有管理模式，構建符合時代發展需求的管理模式，從而提升企業營運資金的管理效率及水平。