中小企業融資現狀淺析及優化探討

吳軍俠

（南京格安信息系統有限責任公司，江蘇 南京 210016）

隨著我國經濟體系的不斷完善，中小企業在推動經濟發展的過程中，發揮出了重要的作用，提供了各種類型的工作崗位，有效地緩解了一部分的就業壓力，并且隨著發展也在幫助經濟體系得到完善，在整體的經濟主體中體現出了極為重要的意義。隨著中小企業不斷的發展，展現出了許多問題所在，其中對于中小企業發展產生嚴重制約的就是融資方面的難題。為了推動中小企業長久可持續性發展，推動我國的經濟水平更好的提升，首要的任務就是對于中小企業的融資環境進行優化，對于融資方面遇到的困境展開科學的研究，使得中小企業走向順暢的發展道路。

一、全面優化中小企業融資困境的必要性

1.推動中小企業長久穩定發展

無論是中小企業還是大型國企發展的過程中，融資環節都是在整體企業財務管理以及發展過程中最為重要的一項環節，在許多中小型企業實際的發展進程中，所面臨的最大的問題也是來自于融資階段的困擾。許多中小企業在進行融資時，遭遇到重重阻礙，導致企業的資金運轉中產生財務風險危機，難以繼續維持經營，最終使得中小企業破產的案例比比皆是。對于現階段中小企業的融資困境進行優化，可以推動中小企業在這種進退兩難的困境中順利過渡，使得中小企業在財務風險中提升防范能力以及完善應對方案，幫助中小企業長久穩定的發展下去。

2.幫助中小企業擴大發展規模

中小企業在我國整體的經濟體系中占據了重要的地位，擴大中小企業的發展規模就相當于擴大了我國經濟發展體系，推動我國社會經濟實力更加強大，而資金鏈是保障中小企業發展運行的重要命脈。對此，要想不斷增強我國的社會經濟實力，就要首先通過融資幫助中小企業擴大發展規模。由于我國大部分中小企業起步較晚，特別是輕資產的技術服務企業，在進行融資的時候由于可抵押的有效資產不足或者企業信用問題，而遭到銀行機構的拒絕，這就會使得這些中小企業在資金運轉中遭遇到資金跟不上企業發展的風險，并且企業的發展規模較小，抵抗這些風險的能力較弱，因此，通過不斷優化中小企業融資環境，能夠良好地幫助企業擴大發展，不斷增強我國的社會經濟實力。

3.解決中小企業生存難題

現階段我國的行業競爭愈加激烈，再加上新冠疫情對社會經濟造成一定的沖擊，這就對于一些處在起步階段的中小型企業的生存，又增添了一定比例的壓力，使得大部分中小企業的運營狀況無法維持企業實際發展需求。部分中小企業還未擴展規模，就已經破產倒閉，這樣的情況對于整個社會發展也是不利的。如果部分中小企業發展不暢，相應會減少提供就業崗位，使得原本不多的就業崗位競爭更加激烈，一部分學歷不高的人們失去了就業機會，人們的負面情緒積壓，造成社會不穩定。通過融資優化，能幫助企業有更寬裕的資金更好地開展技術創新，增強綜合競爭力，使得企業能夠在不利環境中逆勢發展，提升中小企業生存幾率，良好地緩解基層人們的就業壓力。由此可見，全面優化中小企業的融資困境，對于整體社會經濟以及企業自身來說，都具有極為重要的意義。

二、現階段我國中小企業在融資環節遇到的困難

1.融資渠道較少

我國中小企業在融資時遇到最常見的困境，也是難度最高的問題就是可以有效進行融資的渠道具有局限性，這樣的問題會在中小企業融資困難方面又增加了一份壓力。目前，我國的中小企業在進行融資環節時，主要是向銀行方面尋求貸款支持，或者是向民間個人的借貸機構進行資金尋求。但是大部分的中小企業還處于業務發展階段，可以抵押的固定資產無法滿足所申請的貸款金額，并且還存在著部分中小企業失信跑路的情況，即到期的銀行貸款無法按期還上的時候，就會選擇跑路，這就導致目前大部分的銀行機構對于中小企業表現出不信任的局面。當中小企業在銀行機構碰壁后，可能會選擇再次向民間借貸機構申請資助，但同樣也會由于可有效用于抵押的固定資產較少，民間貸款成本高，使得中小企業運營成本增大、利潤降低，最終導致這兩項融資渠道都失敗而歸。所以，目前最大的困境就是面向中小企業開放資金的融資渠道，遠遠不能夠滿足中小企業發展的需求。

2.中小企業融資成本過高

目前我國的中小企業在進行融資環節時，會受到融資成本過高的不公平待遇，造成這種原因主要是由于可以面向中小企業進行融資的機構與渠道少之又少。與大型企業相比，中小企業在進行融資時能夠申請的金額不高，審批的貸款期限較短，申請次數也會相對頻繁，同時銀行會給出與大型企業相比較高的貸款利率。這主要是因為中小企業的信用問題所導致的，并且銀行的貸款申請流程復雜繁瑣，等待審核的周期過長，在資金原本緊張的企業很有可能在等待過程中因為資金周轉不暢而發生運營困難。在面向民間個人的貸款機構進行融資時，大部分機構貸款利率、擔保手續費比較高，并且在這其中不乏存在著非法高利貸，企業需要承擔的額外費用、風險等都使中小企業日后的發展存在著不可控的因素。在以往，部分企業還會通過內部員工融資的方式，但是有過許多融資到期后員工得不到承諾中的分紅或收益，甚至出現企業跑路的案例，因此這種融資方式已經很難推行。內部員工不會再輕而易舉地向企業進行集資行為，這樣的融資方式已經被絕大部分企業所放棄，這些困境與難題的存在，都無法保障中小企業有效應對和防范財務風險危機。

3.中小企業進行融資時信息不透明

隨著目前行業的競爭力愈加緊張，越來越多的新型企業拔地而起。許多中小企業為了保障自身的利益，維護自身能夠在激烈的競爭市場中生存下去，采用各種手段將企業自身真實的財務情況進行隱瞞。隨著這股風潮在中小企業之間蔓延開來，銀行對中小企業進行貸款審核調查時，對于這些企業的財務信息狀況難以辨別明確，沒有真實可信的財務數據作為審批依據，對于中小企業的實際信息無法清晰地掌握。對于企業的還款能力進行評估時，難以根據這些財務信息進行準確的估算，甚至出現過銀行發現中小企業所呈交的財務報告為虛假報表。這樣的情況，使得銀行機構無法同意中小企業繼續進行申請融資貸款項目，便會最終形成惡性信貸循環，不光不利于企業自身的發展與融資，還會導致整個中小企業市場的信用度低下，為整體行業市場的融資環節都拖了后腿。如果中小企業都能夠實現內部信息公開透明，且信譽度良好，那么銀行機構在對于企業的融資申請進行風險預估時，中小企業便會很容易申請下資金貸款服務。但是在實際的行業市場之內，要想中小企業全部做到這種公開透明化，因各種因素影響比較難以實現，這里面會涉及企業自身利益，想盡快解決這一難題是不切實際的。

4.可用于抵押的資產不足

在面向銀行機構以及一些民間借貸機構申請融資貸款服務時，往往都會要求所申請貸款的企業，提供可有效進行抵押的固定資產。但是，大部分進行申請貸款的中小企業，都處于發展起步階段，或是處在財務狀況比較困難的階段，很難提供出可與申請的貸款金額相匹配的抵押資產。并且申請貸款時，有可能還需要提供有效的擔保人或擔保公司進行擔保，經過層層審批環節后，銀行機構和民間借貸機構才會審核同意放款。經常有新聞媒體報道企業跑路，擔保人要承擔擔保部分的本金利息，甚至有擔保人一輩子都在幫助別人還錢，而真正進行借款的企業早已逃之夭夭，這種的情況屢見不鮮。因此現階段大家的法律意識都有所增強，很少有人輕易同意為他人企業進行貸款擔保，而市面上的擔保機構，要收取高數額的擔保手續費，同時也會要求提供抵押資產。這對于處在財務危機階段的企業來說更是雪上加霜，步履維艱。由于抵押資產和擔保人這方面帶來的阻礙，使得中小企業在進行融資的道路上越來越困難。

三、我國中小企業融資困境的形成原因

1.政府方面的問題

政府對于大型企業以及國有企業的融資貸款方面，出臺了一系列完整的政策，有效地幫助這些企業能夠成功進行融資，能快速獲得大量資金推動企業多方面成長，大型企業以及國有企業逐漸發展得越來越好。而對于中小企業來說，政府所制定的扶持政策就相對沒有那么完善健全了。現行的中小企業融資扶持政策的執行力不高，相比較政府所重視的那些大型企業以及國有企業，中小企業本身就處于弱勢的地位，這樣就導致中小企業不斷地往泥潭里陷，卻沒有強有力的政策能夠拉這些企業一把。在融資方面，所遭受到的困難與阻礙就越來越多，與同類型的大型企業來相比，中小企業發展缺乏競爭力，處于慢慢落后的狀態，很難在這樣的環境長久的生存下去。要想解決這一困境，就要融資企業通過多渠道路徑承受住競爭壓力提高自身的實力水平，否則惡性循環，久而久之，大部分的中小企業就困在融資的困境中無法順利上岸。

2.金融體系不夠人性化

鑒于以往出現過的中小企業到期貸款無法歸還以及還款延遲的情況，使得部分中小企業的信譽度急速下降。再加上目前許多銀行也有經營考核的壓力，為切實提高銀行自身的效益且避免不確定的風險，銀行更樂意為大型企業進行大數額的貸款服務，為發展得好的大企業錦上添花，不會想到為處在成長困境中的中小企業雪中送炭，不再主動為中小企業提供這種高風險且收益不高的貸款服務。因此許多中小企業在向銀行進行申請貸款時都會吃閉門羹，這就會導致許多非常具有發展潛力的企業就此消失。并且一些非四大行機構的商業銀行，所設定的金融貸款體系不夠人性化，相對于中小企業來說是一種不公平的待遇，中小企業在進行融資時所遇到的許多困境都是由此而來的。哪怕一些中小企業的信譽度良好，但是受到一些極個別的老賴企業的影響，一些銀行怕自身涉及這種風險危機，便會加大審核力度，提高貸款門檻。一些民間擔保機構也是如此，久而久之，許多的融資困難和融資阻礙，就通通展現在中小企業面前。

3.企業自身方面的原因

許多的中小企業自身的資金體系不夠完善，并且資產規模較低。大部分中小企業剛處于起步階段，所以自身的內部管理不到位，財務管理也不夠全面，這就會使得企業面向風險危機時的應對能力以及防范能力嚴重不足，極容易產生資金周轉緊張以及財務危機。這種管理不當，就會對企業在進行融資環節時產生制約行為，加之應對能力不足，便會采用拆東墻補西墻的方式去彌補財務漏洞。在銀行審貸官看來，大額對私往來、頻繁的非正常業務的對公往來等資金流水是異常情況，就會使得銀行機構進行企業審核環節時，信譽分嚴重拉低，被評判還款能力不足，將企業禁足在融資困境里難以周轉。

四、中小企業融資優化探討

1.政府出臺針對性的扶持政策

面對現階段的融資困境，有關部門要及時地制定并出臺可以扶持中小企業順利融資、長久發展的政策。針對目前的實際發展情況，首先，可以適當地對于一些中小企業展開減免稅政策，從而緩解企業發展的壓力與負擔。其次，可以適當地放寬信貸政策，根據中小企業的行業類型與發展情況，來降低申請的標準與門檻，緩解企業在進行融資時的巨大壓力。相關部門也可以借鑒其他省份或其他國家的人性化政策，不斷地對扶持政策進行完善與改進，幫助中小企業度過財務難關，從而能夠成功獲得正規渠道上的融資貸款，保障企業長久發展，推動社會經濟體系更好地增強。在新冠疫情期間，政府就出臺了相應的扶持政策，加大了金融支持力度，助力中小微企業緩解資金周轉壓力，要求銀行機構對企業實行貸款貼息政策，相應降低了企業的融資成本。

2.優化融資方案

中小企業在進行融資之前，要制定出科學合理的融資方案，明確好自身的融資成本與融資收益之間的資金變動，根據企業自身實際的資金缺口，來確定好實際的融資數額。

在融資方案的選擇上，多和融資銀行客戶經理進行接觸溝通，了解不同銀行的貸款產品是否和本企業匹配。一是企業有信譽良好、規模比較大的客戶，可以憑業務合同、客戶發票和銀行溝通作應收賬款融資。二是如果企業能夠提供有效的可抵押資產，比如廠房、寫字樓、住宅等，可以和銀行溝通擴大資產抵押率。三是在抵押物缺少的情況下，中小企業可以提供在稅務網站上申報的數據，比如增值稅納稅申報表、審計報告等真實準確的財務信息數據，讓銀行增加信用貸款，申請稅貸通等產品。四是有一定技術含量的中小企業還可以向政府部門申請科技型中小企業，據此可以在政府和銀行對接的網站上，申請純信用的科技貸、寧科貸產品等。通過和各金融機構的接觸，匹配好相應的融資產品，能夠提高申請貸款的成功率，同時對于各類型機構的融資產品和方式進行對比，不斷地完善所制定的融資方案，以最低的成本來獲取自身需要的融資金額。

從自身的融資計劃考慮，找到相應匹配的融資產品，再從節約成本支出和企業資金的需求迫切性權衡，從而對企業的融資環節進行優化。

3.企業完善自身的經營狀況以及管理模式

銀行在對于企業展開貸款申請審核時，最重要的依據就是企業的財務信息以及經營狀況，為了提升貸款成功率，企業要不斷地完善自身的經營狀況，對于不合理不專業的管理模式進行扭轉創新。為了改善企業的經營狀況，可以根據企業的發展戰略目標制定出科學完善的規劃設計，引進高專業高水平的人才，積極引進先進的管理模式從而帶動企業的經營狀況好轉。對技術型企業，重視研發人員，增大研發費用的投入，積極申請科技型中小企業、高新技術企業。對中小企業的財務管理要提高重視，財務管理要實行嚴格的監管制度，做到規范化管理，以此來提升企業的經營水平，獲取銀行機構的認可。在日常運營以及“三重一大”事項發生時，工作開展要以保障信用為基礎。只有企業自身的信譽度提高了，在社會中打造出良好的企業形象，在銀行系統評級上能獲得更好的等級，才能更好地提升貸款的成功率，有充足的資金保障企業越來越好的發展。

4.金融體系的調整與完善

目前許多銀行機構對于中小企業放款的要求較高，并且審批流程復雜，周期也長。一些實力允許的股份制銀行以及四大行，可以根據國家制定的扶持政策，適當地放寬中小企業貸款申請要求，對于繁瑣的審批流程盡量進行簡化操作，盡可能地縮短貸款周期。對于申請環節與審批環節中產生的額外費用，根據事項的必要性，來適當地減免一些不必要的手續費，緩解企業的經濟壓力，幫助中小企業能夠成功得到融資，順利發展壯大，實現銀行企業雙贏，保障社會經濟水平相應的提升。