基于因子分析的上市商業(yè)銀行競爭力研究

吉林省公主嶺市會計結(jié)算中心 張波

改革開放以來，隨著我國國民經(jīng)濟的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行在世界經(jīng)濟一體化的大舞臺上發(fā)揮著越來越重要的作用。我國自20世紀(jì)90年代開始進行銀行業(yè)的股份制改革，現(xiàn)已成立了多家股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，銀行業(yè)的實力不斷增強。然而，隨著經(jīng)濟全球一體化的發(fā)展，銀行所面臨的不只是人們對于金融產(chǎn)品多樣化的需求，還有來自外資銀行以及其他金融機構(gòu)的進入對我國商業(yè)銀行競爭的加劇。

1 樣本數(shù)據(jù)選取和指標(biāo)體系構(gòu)建

1.1 樣本數(shù)據(jù)選取

本文收集了16家上市銀行2018年年度財務(wù)報告數(shù)據(jù)，16家上市銀行包括：工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、民生銀行、光大銀行、平安銀行、華夏銀行、北京銀行、寧波銀行、南京銀行，同時選取反映銀行績效的多個指標(biāo)。

1.2 指標(biāo)體系的構(gòu)建

根據(jù)16家上市銀行2018年提供的財務(wù)報告為依據(jù)，從商業(yè)銀行的盈利性、風(fēng)險性、流動性、發(fā)展性以及創(chuàng)新能力這五大方面選取13項指標(biāo)，具體如表1所示。

表1 上市銀行競爭力指標(biāo)體系

1.3 建立數(shù)據(jù)體系

根據(jù)上述指標(biāo)體系及樣本銀行數(shù)據(jù)，本文運用SPSS17.0軟件進行因子分析，對上市銀行的競爭力進行綜合分析與評價。

2 我國上市商業(yè)銀行競爭力實證分析

2.1 數(shù)據(jù)的檢驗

本文對數(shù)據(jù)進行了KMO和Bartlett的檢驗。檢驗結(jié)果表明，KMO統(tǒng)計量=0.723>0.5，球形卡方統(tǒng)計量=108.926，單側(cè)sig.=0.001，適合作因子分析。

2.2 因子的提取

按照因子累積貢獻率大于85%的標(biāo)準(zhǔn)，利用主成分分析法進行因子的提取。通過多次檢驗，確定提取6個因子，總方差解釋，如表2所示。

由表2可見，提取的6個公因子的累積方差貢獻率達92.467%，說明6個因子能夠較好地反映這些因素的信息。因此，選取6個因子F1、F2、F3、F4、F5、F6。

2.3 因子的命名

由表3可知，第一個因子F1在核心資本充足率、機構(gòu)總數(shù)、資產(chǎn)總額等指標(biāo)上具有較大的載荷系數(shù)，其中核心資本充足率是上市商業(yè)銀行穩(wěn)定運營和發(fā)展的基礎(chǔ)要素，所以F1可以概括為穩(wěn)定性和規(guī)模實力因子。

第二個因子F2在不良貸款率、撥備覆蓋率等指標(biāo)上具有較大的載荷系數(shù)，反映上市銀行的風(fēng)險管理能力，所以將其命名為風(fēng)險管理因子。

第三個因子F3在每股收益、活期存款率、資產(chǎn)收益率、非利息凈收入增長率指標(biāo)上具有較大的載荷系數(shù)，主要反映上市商業(yè)銀行的盈利能力和流動性，所以將此因子命名為盈利能力及流動性因子。

第四個因子F4在貸款增長率和存款增長率指標(biāo)上具有較大的載荷系數(shù)，這兩個指標(biāo)主要反映上市商業(yè)銀行的發(fā)展能力，所以將其命名為發(fā)展能力因子。

第五個因子F5在存貸比上具有較大的載荷系數(shù)，主要反映上市商業(yè)銀行日常來往信貸資金總量是否平衡的情況，所以將其命名為信貸資金總量平衡因子。

第六個因子F6在成本收入比上具有較大的載荷系數(shù)，主要反映上市商業(yè)銀行成本控制的水平，故將其命名為成本控制因子。

2.4 因子得分情況

依據(jù)表3以及因子得分的函數(shù)表達式，利用Excel可計算出商業(yè)銀行的競爭力排名情況。結(jié)果表明，工商銀行綜合排名第一，排名第二到第十六的銀行為建設(shè)銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、平安銀行、交通銀行、南京銀行、北京銀行、寧波銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、華夏銀行、民生銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行。

表2 總方差解釋

表3 旋轉(zhuǎn)成分矩陣

3 因子分析實證結(jié)果

3.1 穩(wěn)定性和規(guī)模實力因子分析

從上市商業(yè)銀行總體規(guī)模實力和核心資本充足率來看，排名靠前的分別為工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行等幾大國有商業(yè)銀行，緊接其后的為光大銀行，光大銀行是非國有控股上市商業(yè)銀行的排頭兵，但其他非國有控股上市商業(yè)銀行的穩(wěn)定性及規(guī)模實力均較靠后。與此同時，F(xiàn)1因子的方差貢獻率較其他五個因子靠前，因此這幾大國有控股商業(yè)銀行在F1因子上的高分決定了它在我國銀行業(yè)的總體規(guī)模實力及穩(wěn)定性具有相當(dāng)?shù)母偁巸?yōu)勢。

3.2 風(fēng)險管理能力因子分析

從上市商業(yè)銀行控制風(fēng)險能力方面來看，排名靠前的分別有興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、工商銀行等，因此，上述銀行內(nèi)部資產(chǎn)的安全性較高，由于其撥備覆蓋率高、不良貸款率低，從而很大程度地降低了銀行的風(fēng)險控制管理能力。

排名較靠后的有建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行這幾大國有控股銀行，其控制風(fēng)險的能力不及工商銀行，表現(xiàn)為相反的結(jié)果。

3.3 從盈利能力及流動性因子分析

由此因子的得分可以看出，在非國有控股的幾大銀行中，招商銀行位列前茅，居于榜首，此外排名較靠前的有農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行，城市型銀行如北京銀行排名也較靠前，寧波銀行與南京銀行居中。而工商銀行表現(xiàn)欠佳，需要采取一定的措施提高其綜合實力。

3.4 從發(fā)展能力因子分析

從存款增長率以及貸款增長率這兩個因素來看，較有發(fā)展?jié)摿Φ臑榉菄锌毓摄y行如南京銀行、寧波銀行、北京銀行、中信銀行、招商銀行等，而幾個國有控股銀行的排名略微靠后，農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行居于末位。因此可以看出，城市商業(yè)銀行的發(fā)展逐漸成為推動中國銀行業(yè)發(fā)展的重要力量。

3.5 從信貸資金總量平衡因子分析

在此因子上居于前位的有南京銀行、興業(yè)銀行與農(nóng)業(yè)銀行，說明這幾家銀行在信貸資金平衡上控制較好，從而進一步降低了銀行的“流動風(fēng)險”，而比較靠后的是招商銀行和交通銀行。

4 相關(guān)政策及建議

4.1 有效擴大我國上市商業(yè)銀行的規(guī)模

城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相較于大型國有控股銀行在資產(chǎn)規(guī)模上存在較大的差異。為了縮小銀行之間的競爭力差距，城市商業(yè)銀行和股份制銀行可以從資產(chǎn)配備和網(wǎng)點建設(shè)兩方面入手：一方面應(yīng)推進我國金融業(yè)內(nèi)部如銀行與證券、保險等行業(yè)的并購重組，擴充資產(chǎn)數(shù)量，擴大資產(chǎn)規(guī)模；另一方面應(yīng)逐步推動銀行網(wǎng)點的建設(shè)，根據(jù)當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展水平、經(jīng)濟實力與人口面積等因素，謹(jǐn)慎選址，合理擴張，以增強自身的競爭力。

4.2 降低風(fēng)險程度，提高經(jīng)營的安全性

國有控股銀行的不良貸款率相對較高，為防止流動性風(fēng)險問題的存在，銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守資本充足率與流動性的監(jiān)管指標(biāo)要求，設(shè)置合理的存貸款余額比例，建立健全風(fēng)險管理機制，加大并重點排查不良業(yè)務(wù)，加快不良資產(chǎn)的處置進程。穩(wěn)定性是商業(yè)銀行盈利的重要前提，只有極大地提高其運營的穩(wěn)定性，并提高其抵抗風(fēng)險的能力，才能使銀行帶來盈利。

4.3 發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增強銀行經(jīng)營能力

對傳統(tǒng)存貸款依賴性較強的商業(yè)銀行，要想進一步提高銀行水平，就應(yīng)該增強其創(chuàng)新能力。發(fā)展個人銀行和網(wǎng)上銀行，推出高品位、多功能的金融工具。在大力提高匯兌、結(jié)算業(yè)務(wù)服務(wù)效率，鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，大力開展擔(dān)保、經(jīng)營租賃、基金托管、杠桿租賃業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)種類，擴展業(yè)務(wù)范圍，增加利潤增長點。