企業(yè)資金管理方法與措施探討/魯曉黎

摘 要：資金活動(dòng)貫穿于企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。本文主要從闡述了資金管理的主要內(nèi)容，并探討了加強(qiáng)資金管理的必要措施。

關(guān)鍵詞：資金管理;預(yù)算管理;融資管理;資產(chǎn)負(fù)債;匹配管理

資金是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的“血液”，每個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都離不開(kāi)資金，沒(méi)有資金企業(yè)就無(wú)法生存和維系。我們要保證資金的流動(dòng)性，同時(shí)還要時(shí)刻關(guān)注資金流動(dòng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)性，從而加強(qiáng)資金管控。作為企業(yè)管理工作的核心內(nèi)容，資金管理在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程管理中有著非常重要的地位。企業(yè)不僅要按需積極籌集資金避免資金的短缺，更要充分有效地運(yùn)用資金， 實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，主要體現(xiàn)在降低資金的成本、提高資金的使用效率、控制資金風(fēng)險(xiǎn)保證資金安全三個(gè)方面。

一、企業(yè)資金管理的必要性

企業(yè)的資金活動(dòng)涉及了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方方面面，不僅僅是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的全面反映，更是整個(gè)企業(yè)的系統(tǒng)化規(guī)范化的綜合體現(xiàn)。企業(yè)的資金流動(dòng)往往是不平衡的，因此需要通過(guò)資金管理改變這種不平衡，建立資金的供需平衡，合理配置資金資源。特別是集團(tuán)企業(yè)，這種不平衡尤為明顯，為了使集團(tuán)公司整體利益最大化，更加需要對(duì)資金進(jìn)行有效的管理。

二、企業(yè)資金管理的主要內(nèi)容

資金管理主要包括資金配置管理、融資管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和資金信息與流動(dòng)性管理四個(gè)內(nèi)容，這四個(gè)內(nèi)容之間互相關(guān)聯(lián)、交叉交融，為提高企業(yè)資金的使用效率、促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展發(fā)揮著重要作用和合力。

（一）資金配置管理

1、建立資金預(yù)算管理

為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)資金預(yù)算管理應(yīng)與戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃相一致，把資金在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)優(yōu)先分配在最關(guān)鍵的領(lǐng)域，同時(shí)也要考在各部門(mén)、各分子公司之間的調(diào)配。根據(jù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃制定年度資金預(yù)算，區(qū)別管理流動(dòng)資金預(yù)算、長(zhǎng)期資金預(yù)算。對(duì)于流動(dòng)資金預(yù)算管理，要緊密聯(lián)系經(jīng)營(yíng)計(jì)劃根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)充分考慮周期性變化做出預(yù)算值，要有內(nèi)緊外松的可使用信用資源，嚴(yán)格審查預(yù)算在業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中執(zhí)行情況。對(duì)于長(zhǎng)期資金預(yù)算管理，必須嚴(yán)格按照相關(guān)預(yù)算執(zhí)行，?？顚Ｓ?，不得挪作他用或與流動(dòng)資金預(yù)算調(diào)劑使用。預(yù)算管理具有嚴(yán)肅性，發(fā)生預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)，都需要根據(jù)企業(yè)相關(guān)制度進(jìn)行決策。

2、加強(qiáng)現(xiàn)金管理

根據(jù)資金預(yù)算，進(jìn)行現(xiàn)金收支計(jì)劃管理，根據(jù)當(dāng)日余額和近期收付款預(yù)測(cè)，安排次日的資金金額，盡量減少資金的冗余。在集團(tuán)公司內(nèi)部還可加強(qiáng)內(nèi)部資金的調(diào)劑，使資金在集團(tuán)范圍內(nèi)得到最佳的經(jīng)濟(jì)效益。

3、加強(qiáng)銀行賬戶管理

盡量選擇信譽(yù)好的銀行作為開(kāi)戶銀行，并實(shí)行企業(yè)內(nèi)部開(kāi)銷戶的審批工作。對(duì)于集團(tuán)公司，要審核好各分子公司的銀行賬戶的開(kāi)銷戶工作，建立賬戶臺(tái)賬，定期開(kāi)展銀行賬戶清理工作，防止資金的過(guò)度分散。

（二）融資管理

1、融資管理的主要內(nèi)容

融資工作最主要有三方面：一是貸款管理，二是資信授信管理，三是內(nèi)外部的擔(dān)保管理。目前集團(tuán)化公司對(duì)下屬分子公司的融資管理工作中較多的采用融資集中管理的模式，即在集團(tuán)總部統(tǒng)一融資，按照資金需求進(jìn)行審批發(fā)放。子公司自我融資的需要經(jīng)過(guò)集團(tuán)總部審批。擔(dān)保管理方面也需要經(jīng)過(guò)集團(tuán)總部審批。

2、融資管理的關(guān)系管理

企業(yè)在融資工作中存在著多種多樣的關(guān)系管理，其中最為核心就是與銀行之間的關(guān)系管理。從一定程度上講，企業(yè)和銀行相互之間既是合作伙伴更是客戶關(guān)系，企業(yè)本身通過(guò)履行合同、按期還款成為銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，同時(shí)企業(yè)也要對(duì)作為客戶的銀行，根據(jù)其給予的利率條款，存貸比要求等各方面條款建立評(píng)分機(jī)制，按照分?jǐn)?shù)的高低，盡量選擇與公司戰(zhàn)略發(fā)展相符，綜合服務(wù)較好，對(duì)企業(yè)貢獻(xiàn)度高的戰(zhàn)略合作銀行。通過(guò)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，降低融資成本，提高融資效率。集團(tuán)化管理企業(yè)也可與銀行簽訂“總對(duì)總”的協(xié)議，降低利率水平。

3、融資工作的發(fā)展方向

隨著金融市場(chǎng)的日趨成熟和融資產(chǎn)品的不斷豐富，企業(yè)未來(lái)的融資方式也將發(fā)生根本性的變革，直接融資將成為一種主流模式，支撐和滿足企業(yè)對(duì)資金的融資需求;銀行間接融資將作為一種必要的補(bǔ)充渠道，企業(yè)也可進(jìn)入金融同業(yè)市場(chǎng)，票據(jù)融資也將更為廣泛的使用。同時(shí)企業(yè)也要充分利用各種金融工具調(diào)整企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，控制好分紅率，利用企業(yè)內(nèi)部融資，提高企業(yè)資金的使用效率。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基本思路

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是分析企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，找出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定適合企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，利用好集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)自然對(duì)沖來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)通過(guò)金融工具及其衍生工具的使用降低外部風(fēng)險(xiǎn)，最終將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

2、金融工具的運(yùn)用

綜合運(yùn)用各種金融工具及其衍生產(chǎn)品，降低外部風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。例如：針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以運(yùn)用固定利率掉期產(chǎn)品等利率風(fēng)險(xiǎn)金融工具，將利率風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可承受的范圍內(nèi);針對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以運(yùn)用匯率期權(quán)、人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)等匯率風(fēng)險(xiǎn)金融工具，將匯率風(fēng)險(xiǎn)防范和控制在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)。同時(shí)，在對(duì)利率市場(chǎng)和匯率市場(chǎng)的跟蹤過(guò)程中，既要根據(jù)具體變化動(dòng)態(tài)運(yùn)用金融產(chǎn)品，也要根據(jù)實(shí)際情況精準(zhǔn)制定止損方案。

3、建立評(píng)價(jià)機(jī)制及止損方案

金融工具本身具有加大的風(fēng)險(xiǎn)，我們?cè)诶媒鹑诠ぞ呓档推髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)的的同時(shí)，也要防止金融工具本身對(duì)企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)有專門(mén)的人員動(dòng)態(tài)跟蹤更新利率、匯率市場(chǎng)的變動(dòng)情況，同步更新持倉(cāng)數(shù)據(jù)，每月形成詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方案。根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力針對(duì)每一種金融工具，企業(yè)應(yīng)制定止損點(diǎn)和方案，制定突發(fā)情況匯報(bào)機(jī)制，防止金融工具本身對(duì)企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）資金信息與流動(dòng)性管理

1、企業(yè)融資能力分析

企業(yè)融資可以分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資就是企業(yè)對(duì)未分配利潤(rùn)和盈余公積的運(yùn)用。外部融資最主要的就是股權(quán)融資和債權(quán)融資。股權(quán)融資一般門(mén)檻較高，對(duì)企業(yè)各方面的要求也要嚴(yán)格，相對(duì)于股權(quán)融資而言債權(quán)融資比較容易取得，所以對(duì)一般企業(yè)而言后者決定了企業(yè)的融資能力。同時(shí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和企業(yè)的發(fā)展階段也決定了企業(yè)的融資能力與融資成本。企業(yè)要選擇與自身的發(fā)展階段、發(fā)展規(guī)模和行業(yè)特征相適應(yīng)的融資方式。