生產(chǎn)企業(yè)融資管理問題探討

張雪

[摘 要]資金作為企業(yè)發(fā)展的原動力，要想在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地，必須要加強資金管理，其中包括融資管理，這不僅可以降低不必要的債務(wù)危機，還可以促進企業(yè)取得發(fā)展。文章主要對生產(chǎn)企業(yè)融資管理中較為普遍存在的問題展開探討，并提出針對性的完善對策。

[關(guān)鍵詞]生產(chǎn)企業(yè);融資管理;企業(yè)融資

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.03.064

1 生產(chǎn)企業(yè)融資管理存在的問題

1.1 企業(yè)的融資渠道狹窄

影響生產(chǎn)企業(yè)融資管理質(zhì)量的原因有很多，其中較為突出的原因是，融資渠道過于狹窄所致。企業(yè)融資分為股權(quán)融資和債權(quán)融資，股權(quán)融資又可分為公募股權(quán)融資和私募股權(quán)融資。私募股權(quán)融資靠機會，寄希望于天使投資，而這無法納入計劃和規(guī)范管理。公募股權(quán)方面按照現(xiàn)有股票上市規(guī)則，要想公開募股的企業(yè)必須要達(dá)到證監(jiān)會規(guī)定的門檻，而這門檻就比較高，對企業(yè)綜合實力和債務(wù)償還能力提出了較高的要求，只有那些實力較強的企業(yè)才可以獲得公募機會。債權(quán)融資方面，在資本市場公開發(fā)行債券證監(jiān)會同樣有著嚴(yán)格的要求，能達(dá)到的企業(yè)也不多。大部分達(dá)不到上市及公開發(fā)行債券門檻要求的企業(yè)，融資渠道大部分集中在銀行貸款或者是企業(yè)債券等方面，這無疑阻礙著融資管理工作的進行。[1]

1.2 融資管理不規(guī)范

融資管理工作要想有序進行，還需要一個強大的融資管理執(zhí)行力，但就當(dāng)前生產(chǎn)企業(yè)融資管理效果來看并不高，自身的融資管理并不具備規(guī)范性，實際管理過程中也存在著較大的問題。最為突出的問題就是，由于慣性思維的原因，工作重點往往放在其認(rèn)知中的主業(yè)務(wù)上面。大量的精力放在了生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)上面，而忽視了融資管理，使得融資管理工作流于形式，難以發(fā)揮出真正的作用與價值。而規(guī)范的融資管理恰恰是企業(yè)規(guī)避債務(wù)危機和融資風(fēng)險的關(guān)鍵。然而，內(nèi)部人員并未認(rèn)識到其重要性，各級人員也沒有規(guī)范自身行為舉止，使得整體融資管理存在不規(guī)范問題，致使企業(yè)面臨較大的融資風(fēng)險和債務(wù)危機。

1.3 企業(yè)自身融資管理制度不健全

融資管理制度不健全，普遍存在于生產(chǎn)企業(yè)融資管理中，而一個完善的融資管理制度既是確保相關(guān)業(yè)務(wù)活動有章可循、有法可依的重要前提基礎(chǔ)，也是規(guī)避融資風(fēng)險和避免債務(wù)危機的重要內(nèi)容，企業(yè)必須制定一個合理且健全的融資管理制度。然而實際情況是，相當(dāng)多的企業(yè)所設(shè)立的融資管理制度并不健全，并沒有結(jié)合實際狀況而定，內(nèi)容上也存在著一定的片面性，再加上相關(guān)人員融資管理意識較低，這無疑使所設(shè)立的制度成為擺設(shè)，未能發(fā)揮出其真正的作用與價值，直接拉低融資管理工作的效率。[2]

2 生產(chǎn)企業(yè)融資管理的有效策略

2.1 積極拓寬融資渠道

首先，要盡量提高自身綜合實力，使各項指標(biāo)能夠符合上市股票發(fā)行的要求，這使企業(yè)獲得更多、更廣泛的融資機會的同時，也會極大地提高自身的企業(yè)形象和社會地位。發(fā)行債券的門檻就比較高，并不是對所有的企業(yè)都能夠予以貸款，所以，提高自身經(jīng)營水平和信譽具有重要意義，這也是改變以往融資渠道單一的關(guān)鍵，以便能夠有充足的發(fā)展資金來開展各項經(jīng)營活動，更是提高融資管理水平的關(guān)鍵[3]。如達(dá)到門檻要求的生產(chǎn)企業(yè)為有效提升經(jīng)濟效益，在融資方面選擇了可轉(zhuǎn)換債券的模式，具體通過并購和技術(shù)改造項目對資金進行募集，發(fā)行了可轉(zhuǎn)債2.6億元。此項目具有投資少、見效快等特點，并對合適的發(fā)行和轉(zhuǎn)股期進行了選擇;同時，在銀行選擇方面，選擇了具有較強實力的中國銀行，對其進行全額擔(dān)保，擔(dān)保期限為五年，這樣有效降低了投資風(fēng)險，同時也對投資者的利益進行了保證。

其次，規(guī)范企業(yè)行為，合規(guī)、守法經(jīng)營，守護、提高企業(yè)形象。加強財務(wù)人員技能培訓(xùn)，積極搞好銀企關(guān)系，拓寬銀行提供的貸款渠道，與其協(xié)商開發(fā)新的貸款業(yè)務(wù)品種，如反擔(dān)保抵押貸款（或稱擔(dān)保嵌套貸款）。2018年5月長沙某公司智能設(shè)備的研發(fā)生產(chǎn)正處于關(guān)鍵階段，急需大筆資金，苦于自身無大額資產(chǎn)可抵押。經(jīng)與某農(nóng)商行商定，由第三方公司以一棟新竣工辦公樓為其做抵押，該公司再對第三方公司的擔(dān)保行為做擔(dān)保，成功的申請到了1.2億元的抵押貸款，使得其智能設(shè)備的研發(fā)得以順利完成并進入生產(chǎn)，目前市場前景良好。舊渠道的拓展，成功的為該公司的研發(fā)生產(chǎn)保駕護航。

最后，內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)人員要充分利用自身的主導(dǎo)地位，起到良好的帶頭作用，調(diào)動其他人員工作積極性，促使他們踴躍地參與到融資管理工作中去。必要的時候，可以通過加大宣傳力度來起到良好的模范帶頭作用;因此，不僅可以實現(xiàn)提高融資管理價值的目標(biāo)，還可以提高市場競爭力和經(jīng)營利潤，確保生產(chǎn)企業(yè)得以安全穩(wěn)定的經(jīng)營和發(fā)展。

2.2 健全融資管理體系

為了提高財務(wù)管理的時效性，生產(chǎn)企業(yè)在進行融資管理過程中，還應(yīng)當(dāng)健全融資管理體系。要認(rèn)識到融資管理體系與自身經(jīng)濟效益之間的關(guān)系，結(jié)合實際經(jīng)營狀況，及時調(diào)整和優(yōu)化管理體系。融資管理本身就是一個涉及范圍較多的環(huán)節(jié)，勢必需要一個健全的管理體系為其保駕護航，要求各級人員嚴(yán)格遵循管理體系中的內(nèi)容開展財務(wù)管理，也要對融資業(yè)務(wù)審核方面進行強化管理。這就要對各級人員的崗位職責(zé)進行明細(xì)劃分，使其認(rèn)識到自身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，在盡職盡責(zé)地做好本職工作之時，還應(yīng)該協(xié)調(diào)、輔助其他人員做好相應(yīng)的融資管理工作。同時，也可以對現(xiàn)有的經(jīng)營業(yè)務(wù)活動進行預(yù)研性分析，制訂一套配套可行的融資計劃，盡量具體、詳細(xì)且全面。比如，包含融資規(guī)模、用途、設(shè)定銀行及銀行需要的財務(wù)信息等，以便為后續(xù)融資管理工作的開展打下良好基礎(chǔ)。另外，也要完善相應(yīng)的融資管理制度，要切合實際的做好融資渠道儲備，這也是確保融資管理工作有序進行的關(guān)鍵。

2.3 建立內(nèi)部稽查監(jiān)督制度

以往企業(yè)融資管理工作之所以受到阻礙，一部分原因是由于自身管理制度不健全所致。沒有對相應(yīng)的經(jīng)營項目進行監(jiān)督，使得融資管理過程中頻繁出現(xiàn)問題，這也難以實現(xiàn)提高財務(wù)管理水平的目的。所以，生產(chǎn)企業(yè)要想實現(xiàn)提高融資管理效率的目的，必須要建立內(nèi)部稽查監(jiān)督制度，而制度的確立也要與自身戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相匹配，以便發(fā)揮監(jiān)督制度的最大化作用。內(nèi)部相關(guān)人員在實際融資管理過程中，也要充分考慮所進行的業(yè)務(wù)活動是否具備合理性，要使經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動符合國家相關(guān)政策規(guī)定，對于存在不合理的地方應(yīng)及時進行督促和整改，以便確保融資管理工作能夠合法、順利有序地進行。同時也要提高內(nèi)部各級人員的內(nèi)控意識，使他們能夠在明確自身工作崗位職責(zé)的同時，還可以為其他人員起到一個良好的模范帶頭作用，以便提高各級人員的責(zé)任心和工作熱情，在最大限度上降低違法亂紀(jì)等問題的發(fā)生。

3 結(jié)論

當(dāng)前，企業(yè)融資管理質(zhì)量并不理想，管理過程中仍舊存在著較大的問題和不足，所以要想確保融資工作得以有序進行，生產(chǎn)企業(yè)還應(yīng)當(dāng)積極拓寬融資渠道，也要結(jié)合實際經(jīng)營狀況健全融資管理體系，將其融入企業(yè)內(nèi)部控制框架統(tǒng)一管理。這樣，才能夠為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展注入新的活力，規(guī)避不必要的債務(wù)危機和融資風(fēng)險，得以在飛速發(fā)展的時代背景下長久健康地經(jīng)營下去，不至于被市場所淘汰，進而推動生產(chǎn)企業(yè)更為長遠(yuǎn)的發(fā)展，同時也能夠?qū)崿F(xiàn)其經(jīng)濟效益的最大化和企業(yè)價值的最大化。

參考文獻：

[1]吳悅濱.中小企業(yè)股權(quán)融資管理中的問題與措施探討[J].法制博覽，2020（7）：119-120.

[2]陳洪輝.企業(yè)投融資管理存在的問題及對策分析[J].商訊，2020（6）：93-94.

[3]翟永勝.淺談國有企業(yè)融資管理問題及對策[J].中國商論，2020（3）：161-162.