民營企業資金管理存在的問題及對策

丁雪

[摘 要]民營企業受到自身發展規模、資金、技術創新等因素的影響，企業的經營發展出現了一定的問題。民營企業為了提升市場競爭力，不斷地進行投融資活動，擴大企業的發展規模，但是企業在資金管理中存在的短板也凸顯出來，比如企業的投融資成本高、內部資金配置不合理等問題。文章對民營企業資金管理存在的問題進行研究分析，并且提出相應的解決措施。

[關鍵詞]民營企業;資金管理;投融資

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.03.078

1 民營企業資金管理的重要性

1.1 保證企業內部資金安全

民營企業通過資金管理，對各個部門的資金使用情況進行詳細了解，通過相關的數據，對部門的運營資金以及資金現狀進行分析，確保內部資金能夠合理使用，各個部門能夠嚴格按照預算分配資金。[1]企業對資金的使用全過程進行監督，在保證資金使用安全同時，確保資金能夠得到最大程度地利用。

1.2 降低企業資金成本

民營企業通過高質量的資金管理，將企業內部閑置的資金統一收集，為企業的內源融資提供條件，減少外部融資;企業在經濟實力允許的前提下，拓展融資渠道，比如實施員工持股計劃、向銀行貸款等，降低企業的資金成本。

2 民營企業資金管理存在的問題

2.1 企業融資渠道少，資金成本較高

目前，部分民營企業存在融資困難、融資成本高、融資渠道少的問題。盡管大多數民營企業在經營發展規模擴大之后，通過發行股票和債券的方式進行企業融資，但是其中有部分企業還未達到上市標準，而且受到企業內部經營模式的限制，使得企業在進行融資時受到阻礙。市場中的金融機構，比如銀行，會全面評估企業的經營模式、規模、信用等級以及償債能力，才能確定企業可貸款的金額和利率。相較于國有企業來講，民營企業通過銀行貸款得到的資金要遠低于國有企業，而且融資成本較高。現階段民營企業嘗試拓展融資渠道，但是在實際落實過程中，融資過程煩瑣，往往具有較高的風險，企業的融資困境難以快速解決。少數民營企業在內部資金緊張時，選擇民間借貸方式獲得資金，但是資金成本過高，企業貸款所得資金獲取的利潤低于貸款利息，給企業的經營帶來較大的風險。

因我司為上市公司的子公司，同時又是輕資產的公司，在創始初期通過增加股東增資就可以滿足日常資金的需求。隨著我司業務量從2016年的4800萬元提高到2017年的14158萬元，資金需求也越來越高，向銀行融資時我司無資產可抵押，無法實現社會融資。這種背景下我司只能通過向母公司借款來彌補資金缺口。因為母公司雖為上市公司但也同為民營企業，自身的融資成本無法和央企以及國有企業相比較;即使我司實現了集團內部融資，但也造成了較高的融資成本。這給身處醫療政策不斷改革下的公司帶來了很多困難。

2.2 內部控制體系不完善，資金管理存在安全隱患

構建完善的內部控制體系是目前企業經營管理的重點內容，且為企業的資金管理、風險防控等工作提供支持。民營企業的發展規模較小，經營管理方式較為靈活，內部組織架構的特點以簡單高效為主，對于部門崗位之間的相互制衡監督考慮較少。而這一管理模式也給企業的資金帶來一定的風險，首先，企業的融資決策很大程度上是由企業管理者決定，容易出現決策失誤、融資渠道、方式不科學，導致成本較高，還有可能導致企業的負債結構發生變化;其次，企業的投資決策機制不健全，導致對投資主體評估不全面，可能會出現不合理投資或是好的投資項目丟失的情況，使得資金使用效益難以提升;最后，在資金管理層面，內部出現資金短缺情況，影響企業業務活動的正常開展，管理力度不足會導致資金被挪用侵占。

2.3 資金預算制度不完善，資金管理缺乏有效監督

部分民營企業的資金預算制度不完善，尤其是在融資方面，缺乏有效的資金預算計劃，比如企業投資方向不清晰、資金投入數額不明確等，資金預算缺少嚴格的制度約束，在具體使用過程中，個人主觀判斷較多，容易出現資金使用不合理的情況，浪費企業資金。[2]雖然有部分企業制定了資金預算制度，但是執行力度不足，預算制度流于形式，無法有效發揮作用，甚至影響企業內部資金周轉。

2.4 資金使用缺乏效益評估，資金管理不到位

民營企業的資金不僅支持內部經營管理，還是企業擴大發展規模的關鍵因素。對投資主體進行準確評估較為煩瑣，評估過程容易受到外部因素的干擾，影響評估的準確性。因此評估人員必須具有較高的專業能力以及對市場的敏銳感，對投資主體進行價值評估，這是保證企業經濟效益的重點。民營企業制定的經營決策更多取決企業領導人，制定決策時憑借對市場的判斷以及過去的經營經驗，若是對投資項目的判斷正確，則會給企業帶來可觀的收益，但若是判斷失誤，企業將面臨較大的經濟損失，最嚴重可導致企業資金鏈斷裂。因此，針對這種情況應當建立完善的投資評估體系，保證資金的使用效益。

3 民營企業加強資金管理的對策

3.1 增加企業融資渠道，降低資金成本

民營企業擴大發展規模需要足夠的資金支持，現階段民營企業的融資渠道較少，企業的融資方式主要有內源融資和外源融資，由于內源融資方式受到企業規模、資金實力的限制，使得企業難以有效滿足融資需求，所以民營企業的融資方式主要集中于外源融資，內源融資作為輔助。外源融資具體分為直接融資、間接融資以及政策性融資，直接融資是民營企業直接和資金提供方對接，過程中沒有外部金融機構，比如企業與企業之間的融資、企業向個人借款等;間接融資是通過銀行或者其他金融機構進行融資，比如貸款、委托貸款等;政策性融資是企業根據國家出臺的相關政策，對政府制定的項目提供貸款。這三種融資方式對于民營企業的融資活動都有積極作用，企業應當結合自身實際情況合理選擇。

3.2 完善內部控制體系，優化內部管理

民營企業需要不斷完善內部控制體系，優化內部管理，保證資金管理水平能夠得到有效提升。[3]企業在完善內控體系過程中需要明確以下四點：其一，內部控制的相關要求是否對資金管理過程中的問題有防范、解決作用;其二，內部控制體系能否保護資金的安全;其三，內控體系的設計是否嚴格遵循相關的法律條例;其四，內控體系是否能提升資金管理水平。民營企業在明確內控體系對資金管理的作用后，有針對性地完善內控體系，全面提升資金管理效率。

3.3 完善資金預算制度，加強對資金管理的監督

資金預算管理是提升民營企業資金管理水平的關鍵，企業要制定完善的資金預算制度，基于企業的經營目標進行預算編制，對企業內部的業務情況深入調查，保證預算編制的可執行性;另外，企業要加強資金管理的監督，財務部門發揮監督職能，對各項財務數據進行分析處理，及時發現資金管理中存在的問題，快速反饋給相關部門進行整改。

3.4 建立完善的評估體系，提升資金管理水平

民營企業在進行資金管理過程中需要構建完善的評估體系，對企業的融資活動和投資活動進行準確的價值評估;通過評估體系對投資計劃進行分析，對投資金額、投資主體、投資收益等進行全方位的評估，盡量避免經營風險;另外，對融資方案進行評估，結合企業的實際情況制訂多種融資計劃，經過評估之后，選擇最優方案;利用完善的評估體系，對企業的資金活動進行規范控制，全面提升企業的資金管理水平。

4 結論

民營企業應當重視內部資金管理，強化資金管理意識，對于資金管理中的問題及時發現及時解決，提升資金管理水平，保證企業資金能夠支持業務活動，實現企業發展規模的擴大，提升企業的經濟效益，促進企業健康發展。

參考文獻：

[1]蔣春鳳.中小民營企業營運資金管理存在的問題及對策探析[J].中國集體經濟，2019（15）：58-59.

[2]李芳.當前形勢下企業資金管理存在的問題及對策[J].商訊，2018（2）：30-31.

[3]曹愛麗.淺析中小民營企業資金管理的問題及對策[J].中國商論，2017（4）：102-103.