海外投資官的進階演練

局超

投資策略的成長在于進階演練，投資的快與慢是思維的認(rèn)知。在以下FOTT梳理出的海外資本，在投資方式、行業(yè)定位、資源獲取、模式創(chuàng)新、團隊選取方面形形色色，但相同的是，只有找到適合自己的策略，才能在充滿挑戰(zhàn)和迷幻的財富環(huán)境中異軍突起。

藍貓頭鷹資本公司（BLue Owl Capital）聯(lián)合創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官：道格·奧斯特羅弗（DougOstrover）

管理：約530億美元的資產(chǎn)

投資方式：直接貸款和提供資本解決方案，商業(yè)模式穩(wěn)定，營收類似年金模式的公司。

投資策略：不購買任何公司的股權(quán)，只提供貸款;與多家私募股權(quán)公司以及大型的私人公司保持密切的合作，獲取龐大的“潛在項目池”;建立項目漏斗模式來篩選最高質(zhì)量的公司。

創(chuàng)新策略：通過這樣的模式，收取超出市場10%的利率以及3%一4%的手續(xù)費。

TIPS

FOTT精選了十位國際精英資本的首席執(zhí)行官，來闡釋各自的投資理念，有遇見未來的另類資產(chǎn)投資，有扎根數(shù)據(jù)分析的二級市場投資，有根植于市場需求的模式創(chuàng)新型投資，但一切都在說你找到?jīng)]找到獨有而僅有的自己。

GMO

公司的聯(lián)合創(chuàng)始人和長期投資策略師：格蘭瑟姆（Jeremy Grantham）

管理：600億美元的資產(chǎn)

投資建議：氣候問題會是比市場影響力還要大的因素之一，現(xiàn)實的社會情況明顯滯后于股票價格的反應(yīng)，現(xiàn)在的繁榮的泡沫和歷史上出現(xiàn)的經(jīng)濟泡沫不同。目前，全球股市都很昂貴，美國股市估值也處于令人擔(dān)憂的水平。

OneRiver資產(chǎn)管理公司創(chuàng)始人及CIO：埃里克.彼得斯（Eric Peters）

注重于另類投資策略，包括通脹、趨勢、波動性等策略2020年底豪擲6億美金購入比特幣投資策略：埃里克，彼得斯認(rèn)為，當(dāng)政府使用主權(quán)數(shù)字貨幣后，洗錢、資助恐怖分子等事件將不復(fù)存在。此外，政府可以使用數(shù)字貨幣為社會創(chuàng)造更多的效益，比如定向的收稅、補貼，甚至實行定向的負利率政策，而這一切只需要將個人或企業(yè)的信息與數(shù)字貨幣錢包信息關(guān)聯(lián)。他認(rèn)為以比特幣為代表的數(shù)字貨幣應(yīng)當(dāng)成為替代黃金更好的投資標(biāo)的。

HarbourVest（中文名：漢博巍，以下簡稱HVP）執(zhí)行管理委員會的成員之一John Toomeyo自創(chuàng)立以來的30多年。

管理：約750億美元。

投資方式：美國市場FOF，非美國市場FOF，S基金，以及跟投基金。

投資策略：HVP不是一家資本（capital），不是一家顧問（advisors），而是一家合伙人制的企業(yè)（partners）o當(dāng)你把GP當(dāng)作你的合作伙伴，你更容易站在他們的角度思考問題。所以HVP常常會思考他們能為GP提供什么獨特的解決方案，除了資金之外還能提供什么有用的資源。

BLockTower資本【另類投資】

聯(lián)合創(chuàng)始人及CIO阿里.保羅（Ari Paul）投資領(lǐng)域：專注于數(shù)據(jù)貨幣、區(qū)塊鏈的投資投資策略：對于數(shù)字貨幣行業(yè)來說，靈活的配置策略與其獨特的屬性緊密相關(guān)。數(shù)字貨幣行業(yè)發(fā)展的時間較短，可投資的資產(chǎn)類別＼行業(yè)的主要參與者與傳統(tǒng)投資相比較少。此外，數(shù)字貨幣行業(yè)的項目從最早期到成熟期往往只需要一年時間。

阿拉斯加永久基金會是阿拉斯加州的主權(quán)基金永久基金會另類投資部的負責(zé)人史蒂夫·莫斯利（Steve Moseley）

管理：750億美金的資產(chǎn)

投資領(lǐng)域：PE、VC、私募信貸＼基建等各種另類投資領(lǐng)域，以及投資這些領(lǐng)域的GP和LP之間。

投資策略：史蒂夫是跟投策略的先驅(qū)，他認(rèn)為和GP的關(guān)系，是一種非常重要的資產(chǎn)。如何更高效地從GP-LP生態(tài)圈中挖掘出可以為之所用的信息和智慧，往往決定了事情的發(fā)展方向——這些信息，往往比買入價格、增速重要得多。

AIM【家族辦公室】

首席執(zhí)行官喬恩·哈里斯（Jon Harris）管理10億美元

投資方式：對沖基金和私募基金投資

投資哲學(xué)：哈里斯認(rèn)為，投資的本質(zhì)就是與聰明的人一起合作，與他們共同行進，并在這個追求共同利益的過程中獲利。哈里斯認(rèn)為，那些只是靠做空稱自己為對沖基金的人，是無法打敗市場的。哈里斯希望在接下來的10年里，AIM的整體投資組合中對沖部分會是資產(chǎn)配置中表現(xiàn)最差的部分，因為這意味著其他一切都在上漲。

布萊恩.巴瑞斯（Brian Bares），中小市值股票基金創(chuàng)始人。

管理50億美元

投資策略：巴瑞斯認(rèn)為，中小市值股票的選擇是需要尋找那些在業(yè)務(wù)上高于普通行業(yè)回報的機會。護城河是在于對于護城河成長前景的判斷。一旦選定，堅持這樣重倉而長期持有的風(fēng)格是一種巨大的挑戰(zhàn)。

阿爾巴特環(huán)球

廖嚴(yán)（Yen Liow）在創(chuàng)立自己的對沖基金時，他用成吉思汗的軍隊阿爾巴特（Aravt）命名了自己的公司。他告訴我們投資上最大的領(lǐng)悟是選擇正確的游戲進入。

廖嚴(yán)認(rèn)為，在商業(yè)中存在四方面的優(yōu)勢，分別是信息上、分析方面、行為上和結(jié)構(gòu)上。

在投資上，廖嚴(yán)最不能忍受的是傲慢和錯誤的信心。而傲慢是導(dǎo)致后者的原因。

時間套利實際上是在市場中可以利用的最大優(yōu)勢之一。

灰度投資（Grayscale Investments）全球最大的數(shù)字貨幣資產(chǎn)管理機構(gòu)灰度投資的CEO邁克爾.索南申（MichaelSonnenshein）

管理：超過400億美金

投資策略：機構(gòu)投資人配置數(shù)字貨幣面臨的挑戰(zhàn)要一改傳統(tǒng)的估值方法，辨別交易平臺的可靠性數(shù)字貨幣是否被大量用于非法活動中？

灰度投資核心的商業(yè)模式是為投資人提供證券形式的加密貨幣投資產(chǎn)品，解決了投資人無法直接以傳統(tǒng)交易結(jié)構(gòu)直接參與數(shù)字貨幣配置的挑戰(zhàn)。簡單來說，灰度信托為投資人提供了其熟悉的傳統(tǒng)基金架構(gòu)的解決方案，從而投資人不需要擔(dān)心直接持有數(shù)字貨幣所帶來的交易、托管、估值、稅收等方面一系列的困難。