海外投資官的進階演練

局超

投資策略的成長在于進階演練，投資的快與慢是思維的認知。在以下FOTT梳理出的海外資本，在投資方式、行業定位、資源獲取、模式創新、團隊選取方面形形色色，但相同的是，只有找到適合自己的策略，才能在充滿挑戰和迷幻的財富環境中異軍突起。

藍貓頭鷹資本公司（BLue Owl Capital）聯合創始人及首席執行官：道格·奧斯特羅弗（DougOstrover）

管理：約530億美元的資產

投資方式：直接貸款和提供資本解決方案，商業模式穩定，營收類似年金模式的公司。

投資策略：不購買任何公司的股權，只提供貸款;與多家私募股權公司以及大型的私人公司保持密切的合作，獲取龐大的“潛在項目池”;建立項目漏斗模式來篩選最高質量的公司。

創新策略：通過這樣的模式，收取超出市場10%的利率以及3%一4%的手續費。

TIPS

FOTT精選了十位國際精英資本的首席執行官，來闡釋各自的投資理念，有遇見未來的另類資產投資，有扎根數據分析的二級市場投資，有根植于市場需求的模式創新型投資，但一切都在說你找到沒找到獨有而僅有的自己。

GMO

公司的聯合創始人和長期投資策略師：格蘭瑟姆（Jeremy Grantham）

管理：600億美元的資產

投資建議：氣候問題會是比市場影響力還要大的因素之一，現實的社會情況明顯滯后于股票價格的反應，現在的繁榮的泡沫和歷史上出現的經濟泡沫不同。目前，全球股市都很昂貴，美國股市估值也處于令人擔憂的水平。

OneRiver資產管理公司創始人及CIO：埃里克.彼得斯（Eric Peters）

注重于另類投資策略，包括通脹、趨勢、波動性等策略2020年底豪擲6億美金購入比特幣投資策略：埃里克，彼得斯認為，當政府使用主權數字貨幣后，洗錢、資助恐怖分子等事件將不復存在。此外，政府可以使用數字貨幣為社會創造更多的效益，比如定向的收稅、補貼，甚至實行定向的負利率政策，而這一切只需要將個人或企業的信息與數字貨幣錢包信息關聯。他認為以比特幣為代表的數字貨幣應當成為替代黃金更好的投資標的。

HarbourVest（中文名：漢博巍，以下簡稱HVP）執行管理委員會的成員之一John Toomeyo自創立以來的30多年。

管理：約750億美元。

投資方式：美國市場FOF，非美國市場FOF，S基金，以及跟投基金。

投資策略：HVP不是一家資本（capital），不是一家顧問（advisors），而是一家合伙人制的企業（partners）o當你把GP當作你的合作伙伴，你更容易站在他們的角度思考問題。所以HVP常常會思考他們能為GP提供什么獨特的解決方案，除了資金之外還能提供什么有用的資源。

BLockTower資本【另類投資】

聯合創始人及CIO阿里.保羅（Ari Paul）投資領域：專注于數據貨幣、區塊鏈的投資投資策略：對于數字貨幣行業來說，靈活的配置策略與其獨特的屬性緊密相關。數字貨幣行業發展的時間較短，可投資的資產類別＼行業的主要參與者與傳統投資相比較少。此外，數字貨幣行業的項目從最早期到成熟期往往只需要一年時間。

阿拉斯加永久基金會是阿拉斯加州的主權基金永久基金會另類投資部的負責人史蒂夫·莫斯利（Steve Moseley）

管理：750億美金的資產

投資領域：PE、VC、私募信貸＼基建等各種另類投資領域，以及投資這些領域的GP和LP之間。

投資策略：史蒂夫是跟投策略的先驅，他認為和GP的關系，是一種非常重要的資產。如何更高效地從GP-LP生態圈中挖掘出可以為之所用的信息和智慧，往往決定了事情的發展方向——這些信息，往往比買入價格、增速重要得多。

AIM【家族辦公室】

首席執行官喬恩·哈里斯（Jon Harris）管理10億美元

投資方式：對沖基金和私募基金投資

投資哲學：哈里斯認為，投資的本質就是與聰明的人一起合作，與他們共同行進，并在這個追求共同利益的過程中獲利。哈里斯認為，那些只是靠做空稱自己為對沖基金的人，是無法打敗市場的。哈里斯希望在接下來的10年里，AIM的整體投資組合中對沖部分會是資產配置中表現最差的部分，因為這意味著其他一切都在上漲。

布萊恩.巴瑞斯（Brian Bares），中小市值股票基金創始人。

管理50億美元

投資策略：巴瑞斯認為，中小市值股票的選擇是需要尋找那些在業務上高于普通行業回報的機會。護城河是在于對于護城河成長前景的判斷。一旦選定，堅持這樣重倉而長期持有的風格是一種巨大的挑戰。

阿爾巴特環球

廖嚴（Yen Liow）在創立自己的對沖基金時，他用成吉思汗的軍隊阿爾巴特（Aravt）命名了自己的公司。他告訴我們投資上最大的領悟是選擇正確的游戲進入。

廖嚴認為，在商業中存在四方面的優勢，分別是信息上、分析方面、行為上和結構上。

在投資上，廖嚴最不能忍受的是傲慢和錯誤的信心。而傲慢是導致后者的原因。

時間套利實際上是在市場中可以利用的最大優勢之一。

灰度投資（Grayscale Investments）全球最大的數字貨幣資產管理機構灰度投資的CEO邁克爾.索南申（MichaelSonnenshein）

管理：超過400億美金

投資策略：機構投資人配置數字貨幣面臨的挑戰要一改傳統的估值方法，辨別交易平臺的可靠性數字貨幣是否被大量用于非法活動中？

灰度投資核心的商業模式是為投資人提供證券形式的加密貨幣投資產品，解決了投資人無法直接以傳統交易結構直接參與數字貨幣配置的挑戰。簡單來說，灰度信托為投資人提供了其熟悉的傳統基金架構的解決方案，從而投資人不需要擔心直接持有數字貨幣所帶來的交易、托管、估值、稅收等方面一系列的困難。