中國(guó)特色供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)程中國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展策略研究

李紅強(qiáng) 趙鋒

摘 要：供給側(cè)改革是結(jié)構(gòu)性改革在供給側(cè)的進(jìn)一步深化和明晰。我國(guó)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，既充分借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，又緊密結(jié)合我國(guó)實(shí)際，具有十分明顯的中國(guó)特色。在中國(guó)特色供給側(cè)改革進(jìn)程中推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，是國(guó)有商業(yè)銀行主動(dòng)順應(yīng)新形勢(shì)、新趨勢(shì)，應(yīng)對(duì)新要求、新挑戰(zhàn)，保持市場(chǎng)地位和領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的必然選擇。通過梳理供給側(cè)改革的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，探討中國(guó)特色供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，最后給出國(guó)有商業(yè)銀行以改革之變促轉(zhuǎn)型發(fā)展的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：供給側(cè);結(jié)構(gòu)性改革;國(guó)有商業(yè)銀行;發(fā)展策略

中圖分類號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2021）10-0041-03

引言

長(zhǎng)期以來，驅(qū)動(dòng)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力源在需求側(cè)，即依托傳統(tǒng)的消費(fèi)、投資和進(jìn)出口。然而目前，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)面臨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度換擋、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛、前期刺激政策消化的“三重疊加”挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)“需求管理”所積聚的問題開始暴露，結(jié)構(gòu)調(diào)整刻不容緩[1]。在這種復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，習(xí)近平總書記在兼顧當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)、宏觀動(dòng)力和微觀活力的前提下，明確提出了供給側(cè)改革的概念，強(qiáng)調(diào)應(yīng)該在擴(kuò)大和關(guān)注總需求的同時(shí)，聚焦和推進(jìn)供給體系的質(zhì)量和效率，從供給端發(fā)力，化解供給層次斷檔、供給效率低下、供給和需求錯(cuò)位等難題，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)[2]。習(xí)近平總書記的供給側(cè)改革理念是當(dāng)前和今后一段時(shí)期重大的理論創(chuàng)新和戰(zhàn)略抉擇，它的提出既充分吸收國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，又緊密結(jié)合我國(guó)實(shí)際，具有十分鮮明的中國(guó)特色。中國(guó)特色的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供了新的路徑，也為金融業(yè)發(fā)展帶來了巨大挑戰(zhàn)和全新的歷史機(jī)遇[3]。

一、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒

第一，美國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。20 世紀(jì)70年代初期，美國(guó)深陷“滯脹”泥潭，生產(chǎn)停滯不前，通貨膨脹高企和失業(yè)率激增并生，傳統(tǒng)的需求側(cè)調(diào)控已無良方破局。1980年，里根政府“改弦易轍”，以供給學(xué)派理論為依據(jù)，開展大刀闊斧的供給側(cè)改革，里根政府通過采取緊縮的貨幣政策來降低通貨膨脹率;降低企業(yè)賦稅和個(gè)人所得稅稅率以期減少企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，放開政府對(duì)部分行業(yè)的管制，通過市場(chǎng)引導(dǎo)為主進(jìn)行僵尸企業(yè)的退出和淘汰，提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。在里根政府采取供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的第三年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)開始恢復(fù)增長(zhǎng)，就業(yè)趨向穩(wěn)定，全要素生產(chǎn)率不斷提高，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率明顯提升，迎來了1983年以后美國(guó)近30年的經(jīng)濟(jì)繁榮期。

第二，英國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。受世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，20世紀(jì)70年代和80年代的英國(guó)經(jīng)濟(jì)同樣陷入了經(jīng)濟(jì)滯脹期，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，通貨膨脹問題嚴(yán)峻，價(jià)格指數(shù)一路飆升。為擺脫危機(jī)，振興經(jīng)濟(jì)，撒切爾政府決定著手控制貨幣供應(yīng)量以有效遏制通貨膨脹;對(duì)稅收制度和社會(huì)保障制度進(jìn)行改革;減少政府干預(yù)，實(shí)行國(guó)有企業(yè)私有化改革。撒切爾政府的改革有效地控制了通貨膨脹，英國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了短暫的改革陣痛期以后逐漸復(fù)蘇并恢復(fù)增長(zhǎng)，各項(xiàng)宏觀指標(biāo)趨于穩(wěn)定，卓有實(shí)效的結(jié)構(gòu)性改革激活了英國(guó)私有經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)潛力，為英國(guó)80 年代的“撒切爾增長(zhǎng)奇跡”奠定了基礎(chǔ)。

第三，德國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。20 世紀(jì)90 年代，德國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨產(chǎn)能過剩、經(jīng)濟(jì)衰退、結(jié)構(gòu)失衡的嚴(yán)峻形勢(shì)。德國(guó)政府基于對(duì)凱恩斯需求管理政策功能性失調(diào)的認(rèn)識(shí)，將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提倡“多市場(chǎng)少政府”“多利潤(rùn)少工資”的經(jīng)濟(jì)政策，通過減少政府干預(yù)，發(fā)揮企業(yè)能動(dòng)性、提高投資人投資意愿。德國(guó)的改革政策聚焦供給體系的質(zhì)量和效率提升，不論是加大資本投入還是倡導(dǎo)科技創(chuàng)新，均致力于提升供給端產(chǎn)品質(zhì)量和供給服務(wù)的水平。

第四，日本供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。20世紀(jì)70年代，日本物價(jià)高漲，失業(yè)率快速增長(zhǎng)，企業(yè)連續(xù)虧損至停業(yè)，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。日本政府從供給側(cè)入手，實(shí)行“減量經(jīng)營(yíng)”，即節(jié)約能源消耗、降低利息負(fù)擔(dān)和降低勞動(dòng)力成本。同時(shí)，日本政府積極進(jìn)行對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)的疏導(dǎo)和調(diào)整，加強(qiáng)對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的扶持，重視服務(wù)業(yè)發(fā)展。日本政府的供給側(cè)改革成功地實(shí)現(xiàn)了對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)方式從傳統(tǒng)粗放到高附加值的轉(zhuǎn)變，日本經(jīng)濟(jì)迅速崛起，社會(huì)財(cái)富明顯增加。

二、供給側(cè)改革對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

（一）供給側(cè)改革中國(guó)有商業(yè)銀行的機(jī)遇

1.供給側(cè)改革的持續(xù)推進(jìn)能夠拓寬國(guó)有商業(yè)銀行支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的邊界。供給側(cè)改革的主要內(nèi)容是去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本和補(bǔ)短板，供給側(cè)改革將改變資源的行業(yè)配置和要素的產(chǎn)業(yè)布局，從而引導(dǎo)和拓寬資金流向新基建、人工智能、高端制造、醫(yī)療和教育等新興產(chǎn)業(yè)。國(guó)有商業(yè)銀行在供給側(cè)的紅利下，能夠借機(jī)布局更富活力和創(chuàng)造力的新藍(lán)海，從而避免在過度競(jìng)爭(zhēng)的傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)生過多的沉沒成本。

2.供給側(cè)改革的持續(xù)推進(jìn)能夠增強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行抵御和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。當(dāng)前，國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)深度動(dòng)蕩，產(chǎn)業(yè)升級(jí)、動(dòng)力換擋和新消費(fèi)群體的興起都對(duì)金融行業(yè)提出新的更高要求，在新常態(tài)的下半場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)中的后半程，國(guó)有商業(yè)銀行尤其需要關(guān)注如何在危機(jī)中育新機(jī)，在變局中開新局。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)更多地從供給側(cè)著手，聚焦去產(chǎn)能、去庫存，進(jìn)一步去杠桿降風(fēng)險(xiǎn)，降低資金成本占用，逐步釋放在落后和傳統(tǒng)產(chǎn)能中的經(jīng)濟(jì)資本占用，將稀缺的人力和資本更多地投向新興產(chǎn)業(yè)，從而獲得持續(xù)的穩(wěn)健的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.居民消費(fèi)升級(jí)帶來金融服務(wù)新需求。隨著居民消費(fèi)層級(jí)的不斷提升，通過提供各類新技術(shù)產(chǎn)品，為民眾創(chuàng)造需求，量身定制需求，引導(dǎo)居民消費(fèi)個(gè)性化、多樣化已成為搶奪客戶的新利器。從供給側(cè)發(fā)力形成的金融產(chǎn)品迭代和金融服務(wù)升級(jí)必然會(huì)帶動(dòng)更多的消費(fèi)增長(zhǎng)，信用卡分期、消費(fèi)分期和大額消費(fèi)信貸等金融需求也會(huì)隨之增加，對(duì)跨境支付、投行等金融服務(wù)和產(chǎn)品需求也會(huì)大大提升，為國(guó)有商業(yè)銀行開發(fā)消費(fèi)信貸提供了新的契機(jī)[4]。

（二）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中國(guó)有商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

1.去庫存、去產(chǎn)能導(dǎo)致不良率上升。目前傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的玻璃、鋼鐵、水泥和有色金屬等工業(yè)產(chǎn)品都已出現(xiàn)了總量絕對(duì)過剩的現(xiàn)象，廠房多、產(chǎn)量大、檔次低、利潤(rùn)薄的特點(diǎn)十分明顯，但高端玻璃、汽車用鋼鐵、特種水泥和高技術(shù)材料等仍然供不應(yīng)求，此類高價(jià)值產(chǎn)品仍大量依賴進(jìn)口。這些行業(yè)既是此輪去產(chǎn)能、去庫存的重災(zāi)區(qū)，亦是國(guó)有商業(yè)銀行的大客戶，壓縮產(chǎn)能，淘汰“僵尸企業(yè)”的市場(chǎng)出清過程，必然導(dǎo)致銀行的不良貸款率上升，對(duì)銀行的流動(dòng)性、安全性和盈利性都構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)。

2.實(shí)體經(jīng)濟(jì)萎縮，國(guó)有商業(yè)銀行盈利能力大幅走低。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不景氣也使得銀行業(yè)的發(fā)展大受限制。經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)速度放緩，為避免壞賬損失，國(guó)有商業(yè)銀行必然加強(qiáng)放貸審核，審核合格能夠獲得貸款的企業(yè)數(shù)量大為減少，業(yè)務(wù)拓展必然受阻。存貸利差是國(guó)有商業(yè)銀行收入的主要來源，貸款數(shù)量減少會(huì)使得銀行的利潤(rùn)減少，降低經(jīng)營(yíng)規(guī)模。同時(shí)，隨著我國(guó)目前已著手推進(jìn)利率市場(chǎng)化，國(guó)有商業(yè)銀行通過存貸利差賺取利潤(rùn)的空間越來越小。

33.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利模式過時(shí)，理念文化滯后。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，國(guó)有商業(yè)銀行貸款利率議價(jià)能力將下降，在存款市場(chǎng)上的利率定價(jià)將處于被動(dòng)地位。

三、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展策略

第一，扶優(yōu)劣汰，促保控相結(jié)合，持續(xù)改進(jìn)和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。國(guó)有商業(yè)銀行既要貫徹落實(shí)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，也要差異化地找準(zhǔn)自身定位，建立可持續(xù)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前，實(shí)體經(jīng)濟(jì)中不乏生產(chǎn)工藝落后、產(chǎn)品以次充好、盲目跟風(fēng)的企業(yè)，這類群體持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力差，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，任由其獲得信貸資源，不僅形成資源浪費(fèi)，形成信貸擠出，還會(huì)造成劣幣驅(qū)逐良筆的發(fā)生。在供給側(cè)改革的大勢(shì)下，在“三去一降一補(bǔ)”的大環(huán)境下，國(guó)有商業(yè)銀行要保持清醒頭腦，不能搞“一刀切”，不能做“吸血鬼”，而是要分門別類，有保有控，分序推進(jìn)，根據(jù)不同行業(yè)、不同企業(yè)的特點(diǎn)，定制針對(duì)性的金融服務(wù)方案。

第二，突出重點(diǎn)，緊盯焦點(diǎn)，釋放金融助力實(shí)體全生命周期的源頭活水效能。國(guó)有商業(yè)銀行要緊跟產(chǎn)業(yè)升級(jí)的節(jié)奏，動(dòng)力換擋的步伐，突出“中國(guó)制造2025”重點(diǎn)、“成渝兩地雙城經(jīng)濟(jì)圈”焦點(diǎn)，在新能源、新基建、高端裝備和先進(jìn)制造等領(lǐng)域，提早介入，提早布局，在國(guó)之重器的重大領(lǐng)域投放更多信貸資源，給予更大信貸支持，在雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)的大潮下，加強(qiáng)與政府部門的對(duì)接，獲取重大項(xiàng)目、重大商機(jī)，制定系統(tǒng)金融服務(wù)支持方案。重點(diǎn)是當(dāng)?shù)氐闹饕再Q(mào)區(qū)、主要產(chǎn)業(yè)園區(qū)、主要生產(chǎn)制造基地、主要批發(fā)市場(chǎng)和主要商圈等，通過系統(tǒng)分析，圈定重點(diǎn)行業(yè)，敲定龍頭企業(yè)，明確服務(wù)重點(diǎn)。關(guān)鍵是關(guān)注企業(yè)的全生命周期，在企業(yè)發(fā)展的不同階段，及時(shí)提供多樣化個(gè)性化的金融服務(wù)方案，合理使用信貸資金，降低財(cái)務(wù)成本，全方位助力企業(yè)抵御行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從而穩(wěn)健成長(zhǎng)。

第三，科技賦能，跨界整合，全面提升金融供給能力和供給水平。金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)和新消費(fèi)群體的興起，都對(duì)傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式、傳統(tǒng)金融服務(wù)場(chǎng)景提出了新的更高要求，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)順勢(shì)而為，主動(dòng)作為，認(rèn)清形勢(shì)，積極開發(fā)和優(yōu)化金融供給產(chǎn)品和金融供給服務(wù)，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，以客戶體驗(yàn)為準(zhǔn)繩，以金融同業(yè)為標(biāo)尺，大力開展金融供給創(chuàng)新。如與阿里巴巴、騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作，借助互聯(lián)網(wǎng)巨頭掌握的客戶數(shù)據(jù)和訂單信息，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈和上下游客群進(jìn)行精準(zhǔn)分析，制定專門的金融服務(wù)方案;如與超市、醫(yī)院、商場(chǎng)等開展信息整合，打造集成“吃喝玩樂行”于一體的掌上銀行和金融體驗(yàn)平臺(tái)，將低頻的金融消費(fèi)和金融服務(wù)嵌入到高頻的生活場(chǎng)景中，構(gòu)建消費(fèi)場(chǎng)景、支付場(chǎng)景、渠道場(chǎng)景和信息場(chǎng)景于一體的金融生態(tài)圈，在日趨同質(zhì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)比拼中，以供給側(cè)能力和水平的提升賦予新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。結(jié)合龍頭企業(yè)和重點(diǎn)大戶，做好金融服務(wù)對(duì)接方案，定制化地推出適應(yīng)客戶需求的金融產(chǎn)品和服務(wù);結(jié)合專業(yè)市場(chǎng)客群，做好鏈?zhǔn)浇鹑诜?wù)，從賬戶、結(jié)算、信貸和產(chǎn)品等多個(gè)維度打出金融產(chǎn)品組合拳，增強(qiáng)客戶黏性和忠誠(chéng)度，避免營(yíng)銷一次，用信一次，流失一次，通過供給端的待續(xù)創(chuàng)新做好客戶群體的產(chǎn)品提供和金融服務(wù)。

第四，加強(qiáng)培訓(xùn)，打造素質(zhì)高能力強(qiáng)的人才隊(duì)伍。國(guó)有商業(yè)銀行推進(jìn)供給側(cè)改革，豐富供給端的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，離不開人才隊(duì)伍的培訓(xùn)和錘煉。在產(chǎn)業(yè)調(diào)整、結(jié)構(gòu)升級(jí)、消費(fèi)更新的新時(shí)代，業(yè)務(wù)邊界進(jìn)一步模糊，業(yè)務(wù)內(nèi)涵延展性進(jìn)一步增強(qiáng)，信息迭代速度進(jìn)一步加快，因此，對(duì)人才隊(duì)伍的要求也進(jìn)一步提高。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)人才隊(duì)伍培養(yǎng)建設(shè)，明確職責(zé)分工，加強(qiáng)業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)，嚴(yán)進(jìn)寬出，提高人才隊(duì)伍的素質(zhì)水平、營(yíng)銷能力和金融服務(wù)意識(shí)。需要進(jìn)一步豐富和完善培訓(xùn)形式，通過開展專項(xiàng)輪訓(xùn)、集中學(xué)習(xí)、崗位測(cè)試、場(chǎng)景演練和案例講解等形式，提升人才隊(duì)伍的市場(chǎng)信息捕捉力，增強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度，對(duì)于市場(chǎng)需要的、客戶需求的，要積極接受掌握，學(xué)以致用;對(duì)于同業(yè)領(lǐng)先的、自身薄弱的，要強(qiáng)短板補(bǔ)弱項(xiàng)，縮小差距。國(guó)有商業(yè)銀行只有擁有一支高素質(zhì)能力強(qiáng)的人才隊(duì)伍，才能在供給側(cè)改革的進(jìn)程中，把好航向、找準(zhǔn)靶向，為客戶提供更加豐富優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。

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[責(zé)任編輯 辰 敏]