互聯網金融背景下中小企業融資模式創新研究

劉曉琳

摘要：歷經改革開放40年，中小企業帶動整個社會進行持續性的發展，并且為社會各個階層帶來了眾多工作機會，緩解了就業壓力，促進國民經濟不斷增長。在互聯網的發展背景下，其信息技術和互聯網金融的快速發展，為中小企業信貸融資開拓了全新的模式和渠道，為其提供源源不斷的經濟支撐。本文通過對新型融資模式（如P2P、眾籌融資等）進行探索，并對完善融資新模式提出相應的發展措施。

關鍵詞：互聯網金融;中小企業;融資模式;創新

一、互聯網金融背景小中小企業融資創新模式分析

1.P2P融資模式

P2P網絡借貸模式又稱為點對點的融資模式，是英文Peer to Peer 的縮寫，表示個體對個體的單獨借貸，是目前互聯網金融發展中最為普遍、使用規模最大的互聯網融資模式。借款人通過P2P網絡平臺發布自身的借款信息，包括身份信息、借款金額、資金用途、利息計算等相關信息，資金放債人在獲取借款人的有關信息之后，自行決定是否借出金額，如果決定放款，可與借款人直接進行電子借款合同的簽訂，無須第三方介入，實現自助式借款。通過網絡平臺，出借人可以隨時了解借款人的資金動態和還款進度，并且獲取相應的借款利息，對資金進行自主支配，獲取投資回報。P2P有一個明顯的優勢便是借款人和出借人以相匹配的利率條件并進行競拍比對，如此一來，雙方的經濟實力和融資條件較為匹配，一般不會出現經濟實力懸殊的狀況，從而可以共同承擔融資以此降低信貸風險和投資風險。

2.眾籌融資

眾籌融資明顯需要多人進行參與，發起者通過互聯網上的眾籌融資平臺，讓小型企業、藝人或者個人向公眾展示其想法和創新項目，從而獲取公眾的注意力，以此獲得支持者所提供大小數額的資金支持，進而達到融資目的。具體流程為具有融資需要的個人或者團體將自身設計的項目策劃轉交給眾籌融資平臺，經過對項目的仔細審核和對個人或團體的信譽狀況的考量，通過審核后將融資信息發布在互聯網平臺上，所發布的內容包含項目內容、融資規模、預期收益、償還期限等相關信息，一般采取文字、圖片和視頻的形式進行詳細的介紹。當有個人、企業或者機構對該項目產生一定的興趣，認為該項目具有一定的發展潛力，能給自身帶來相應的收益，可在目標期間內根據自身經濟情況將資金打入平臺所指定的賬戶，而眾籌融資平臺會采用“達標入賬”和“當即入賬”的方式進行有效管理。一旦該項目順利啟動，并且獲取一定的收益，而該項目的支持者會根據贊助額的多少以規定的方式進行分紅，一般以股票權、產品、現金、服務等有關形式進行相應的回報。而該模式的突出特點便是拓展范圍廣、門檻低、創新形式強、內容豐富多樣等。

3.金融機構互聯網化

在現代，雖說互聯網金融從一定程度上對傳統消費模式、消費金融、財務公眾產生了沖擊，但這并不代表兩者水火不容，相反，在各大利益集團積極推動互聯網金融發展的背景下，傳統金融也紛紛加入瓜分隊伍。一方面，通過直接設立相應的線上平臺，比如用互聯網開拓特殊通道來提升辦事效率，節省了線下交易的時間成本和人力成本，以此更好的為借款企業提供快捷、便利的信貸融資服務;另一方面，各類金融、第三方商務平臺聯合成立的互聯網金融機構，可以直接借助互聯網平臺為中小企業進行信貸融資服務。

4.資產證券化模式

資產證券化涉及的金額大、業務數量大，并且大多數都是收益較好、具有一定規模的資產，而中小企業本身企業規模有限、收益不高，此種模式并不適合中小企業進行信貸融資。當然，可以通過互聯網，為資產證券化發展創造源泉和動力，通過將其靈活的運用到融資中，可以從一定程度為中小企業發展創造機遇，可以將相關業務進行分割，以大化小，打造線上線下相結合的金融產品和服務，降低整體性風險，并就減少單個投資者的金額，幫助中小企業迅速的信貸融資。

5.電商融資

在電商融資的模式之下，相關的中小企業根據自身在有關電商平臺所積累的信用額進行相應的申款便可，無需誠信繳納金和抵押物。其主要的特點便是利用電子商務平臺對借款人的誠信數據進行專門的預測和評估，以此來判該借款人是否具有與借款金額相匹配的信譽程度和償債能力，且數據均來自自身平臺，避免了他人所提供的數據的虛假性和殘缺性，保障自身數據的可靠和實用。

而典型的電商融資便是我們常見的阿里小貸，阿里小貸便是借助阿里巴巴的大數據對借貸企業進行專門的預測和評估，從而判斷是否實行放貸。此外，還有更多類似的電商進行放貸。作為中小企業，通過電商平臺大數據的分析下，可以避免預測失誤的場面發生，并且對處于起步階段的中小企業十分有利，部分電商為了避免過大信貸風險的發生，對上下游的中小企業進行專門化服務，以此保障自身的穩健發展。

二、完善融資新模式的相關建議

1.完善法律監管，規范市場秩序

互聯網金融融資模式作為現代化的產物，難免會產生多多少少的各方面問題，其技術問題、風險規避問題和管理問題都是不可避免的。因此，各監管部門可以充分借鑒國外先進的監控方式和管理途徑，本著維護用戶權益、保障客戶財產安全、防范金融風險的原則，進行監管思路的創新設計，進一步規范監管流程，開創監管措施并且進行落實。并在現有的監管法律基礎上進行完善，以此整合不良融資，規范經濟市場秩序，開辟出符合中國國情的互聯網金融發展道路。

2.實行數據共享，建立監管體系

在大數據技術普及的今天，數據的地位不可撼動。無論是電商、企業還是監管部分，對數據的獲取、使用和計算是最基本的要求。因此，如若能夠實現各個部門的資源共享和數據傳達，在立足各個主體數據的前提下，以此建立互聯網金融檢測體系，就能夠有效實現風景線監管的全方位覆蓋，以此推動互聯網金融的穩健、可持續發展。

3.規范互聯網金融征信體系

現如今，“誠信經營”已經不只是對企業的要求，對各個部門、機構和商家都是如此。無論是商業銀行、信用社、線上融資還是民間貸款，都十分重視借款人的信用狀況，并且進行嚴格的信用等級考核。因此，中小企業若想拓展融資渠道，獲取更高的貸款金融，就必須建立完善的信用體系。第一，必須清楚的認識到互聯網金融對傳統金融的影響以及對自身融資帶來的機遇和挑戰，必須抓住互聯網金融發展機遇，積極打造企業自身形象，建立良好的信譽，獲取客戶和金融機構的好感度和信任度。第二，企業管理者和決策者也必須加強自身信用意識，強化互聯網金融和銀行機構之間的來往和交流，建立合理化、實用性強的網絡信用體系。第三，政府和相關監管部門強化對互聯網金融平臺的監控，信用是來自雙方的，不僅要加強企業的信用建設，也要強化放款人的信用程度，對雙方的交易過程進行嚴格的把控，做好互聯網金融平臺、各銀行機構、中小企業三者之間的交流與合作，齊心協力解決中小企業融資難的問題。

三、結束語

在互聯網金融發展的背景下，互聯網融資服務不僅拓展了中小企業的融資渠道，增加了其融資金額，還為企業發展提供了強有力的經濟支撐，對中小企業長久發展和促進收益發揮了重大作用。當然，中小企業在融資過程中出現的難題，其困難的解決也是不一蹴而就的，需要各方面的努力和支持。唯有不斷探索全新的信貸融資方式，堅持不懈的對金融產品和服務進行設計和創新，解決創新和發展過程中出現的大大小小的難題，并給予正確的態度，多管齊下，在推動互聯網金融朝向新維度發展的同時，繁榮中小企業的經濟發展，更促進整個社會的進步。

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