討論如何完善EPC總承包工程資金管理及風(fēng)險(xiǎn)控制

孫盈

摘要：隨著建筑行業(yè)的快速發(fā)展，近年來(lái)，EPC總承包工程項(xiàng)目也越來(lái)越多，而在EPC總承包項(xiàng)目管理中，資金管控始終是重要關(guān)注的問(wèn)題。基于此，文章以資金管理為討論的主要對(duì)象，分析EPC總承包工程項(xiàng)目管理中存在的資金管理風(fēng)險(xiǎn)，并提出一些風(fēng)險(xiǎn)控制的措施，旨在規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)，提升EPC總承包工程資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的水平。

關(guān)鍵詞：EPC總承包工程;資金管理;風(fēng)險(xiǎn)控制;措施

EPC總承包工程項(xiàng)目模式基于業(yè)主方利益的基礎(chǔ)上，通過(guò)合同約定的形式進(jìn)行工程實(shí)行的某個(gè)環(huán)節(jié)或全過(guò)程的承包。在具體的項(xiàng)目管理中，需要相關(guān)人員加強(qiáng)管理，確保工程質(zhì)量的同時(shí)，能夠按時(shí)交付，降低成本，實(shí)現(xiàn)工程效益最大化。隨著EPC總承包工程項(xiàng)目越來(lái)越多，建設(shè)資金作為EPC總承包工程項(xiàng)目生存的基礎(chǔ)，也對(duì)其資金管理的要求越來(lái)越高，加之本身EPC總承包工程項(xiàng)目存在建設(shè)工期長(zhǎng)、資金投入大等特點(diǎn)，在實(shí)際的運(yùn)行過(guò)程中容易受到各方面的因素影響，使資金風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，影響項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，因此，要加強(qiáng)EPC總承包工程的資金管控，通過(guò)有效的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的使用效率，促進(jìn)EPC總承包工程的發(fā)展。

一、EPC總承包工程及資金管理的特點(diǎn)

（一） EPC工程

目前許多工程項(xiàng)目采取了EPC業(yè)務(wù)模式，即EPC工程，這一項(xiàng)目模式涉及項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工過(guò)程、材料采購(gòu)等全過(guò)程，主要是業(yè)主方和項(xiàng)目總承包人通過(guò)合同約定的形式所形成。在具體的操作過(guò)程中，由于業(yè)主方對(duì)工程上的專(zhuān)業(yè)知識(shí)并不是很了解，加之工程管理過(guò)程本身就比較復(fù)雜，所以會(huì)委托項(xiàng)目總承包人進(jìn)行管理，并且為了不影響承包人的工作效率，會(huì)給予承包人較大的管理權(quán)力，由承包人全權(quán)進(jìn)行處理，而業(yè)主方只需要在工程結(jié)束之后，根據(jù)合同要求及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行滿(mǎn)意度的評(píng)定。當(dāng)然，在這一過(guò)程中，為了保證工程按期完成，業(yè)主方會(huì)定期進(jìn)行階段性的檢查，或者是聘請(qǐng)監(jiān)理工程師進(jìn)行施工過(guò)程的管理，監(jiān)理工程師對(duì)業(yè)主方負(fù)責(zé)，業(yè)主方并不會(huì)全程參與到項(xiàng)目施工全過(guò)程中，只是在工程驗(yàn)收階段進(jìn)行監(jiān)督和檢查。雖然這樣的方式較為方便，但實(shí)際上并不利于實(shí)現(xiàn)工程項(xiàng)目全過(guò)程的動(dòng)態(tài)管理。

（二）EPC工程資金管理特點(diǎn)

受到EPC工程的特點(diǎn)影響，也使EPC工程資金管理存在一些特殊性，具體表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

第一，工程回款難度較大。在EPC總承包工程項(xiàng)目模式中，承包人作為項(xiàng)目第一負(fù)責(zé)人，需要承擔(dān)業(yè)主方的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，包括資金籌集風(fēng)險(xiǎn)、履約風(fēng)險(xiǎn)、索賠風(fēng)險(xiǎn)等。雖然在EPC工程模式下，業(yè)主方并沒(méi)有公開(kāi)要求承包人進(jìn)行建設(shè)資金的墊付，但是在實(shí)際的操作過(guò)程中，工程回款主要取決于整個(gè)工程進(jìn)度計(jì)劃和合同價(jià)格中的支付條款，而支付條件又會(huì)受到許多因素影響使得支付次數(shù)增加、支付時(shí)間延長(zhǎng)、業(yè)主支付困難等情況發(fā)生，此時(shí)項(xiàng)目承包人的資金投入也就勢(shì)必會(huì)早于資金回收。另外，由于EPC工程本身就具有建設(shè)周期長(zhǎng)、投入金額大、收益不穩(wěn)定等特點(diǎn)，因此很大程度上會(huì)增加項(xiàng)目承包人的資金風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)出現(xiàn)資金墊付的情況，導(dǎo)致整個(gè)工程回款難度非常大。

第二，支付條件復(fù)雜化。由于EPC總承包工程總價(jià)涉及的內(nèi)容較多，包括工程成本、前期投入、勘察設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)管理等方面費(fèi)用，所以也使得工程付款變得較為復(fù)雜。具體而言，在EPC總承包工程模式下，合同費(fèi)用的模式類(lèi)型較多，有成本酬金、單價(jià)、固定總價(jià)等，加之費(fèi)用支付的主體數(shù)量比較多，尤其是海外EPC工程，還存在支付貨幣差異性的問(wèn)題，以致于支付環(huán)節(jié)變得非常復(fù)雜化和多樣化。這些問(wèn)題都會(huì)大大增加EPC總承包工程資金管理的難度。

二、EPC總承包工程中存在的資金管理風(fēng)險(xiǎn)

從總承包建筑企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀來(lái)看，仍然存在以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（一）高額應(yīng)收賬款及墊付風(fēng)險(xiǎn)

從上述EPC工程資金管理的特點(diǎn)來(lái)看，總承包建筑企業(yè)在進(jìn)行資金管理過(guò)程中，容易存在高額應(yīng)收賬款及墊付風(fēng)險(xiǎn)。首先，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，EPC總承包工程項(xiàng)目越來(lái)越多，但是受到地方財(cái)政困難、政府負(fù)債監(jiān)管等因素的影響，一定程度上增加了EPC工程建設(shè)資金融資的難度，而項(xiàng)目建設(shè)又不得不進(jìn)行，因此使EPC工程項(xiàng)目確保必要的資金保障。其次，隨著建筑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈來(lái)愈激烈，有的項(xiàng)目在招投標(biāo)過(guò)程中會(huì)要求帶資做項(xiàng)目，這給承包方帶來(lái)較大的資金壓力。同時(shí)可能在中標(biāo)后建設(shè)方提供的總成本合同支付條款比例較低，加之支付時(shí)間間隔較長(zhǎng)，不僅難以滿(mǎn)足項(xiàng)目建設(shè)的最基本資金要求，還會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中總承包建筑企業(yè)進(jìn)行資金的墊付，從而形成高額的應(yīng)收賬款。在項(xiàng)目建設(shè)結(jié)束后，往往需要較長(zhǎng)一段時(shí)間的項(xiàng)目結(jié)算，此時(shí)總承包建筑企業(yè)本身就存在工程回款難的問(wèn)題，前期投入資金回款更是難以有效保障，導(dǎo)致總承包建筑企業(yè)的應(yīng)收賬款額越來(lái)越大。

（二）資金管理難以集中的風(fēng)險(xiǎn)

資金管理難以集中也是當(dāng)前EPC總承包工程資金管理中主要存在的風(fēng)險(xiǎn)之一。導(dǎo)致這一風(fēng)險(xiǎn)的存在，主要因?yàn)榭偝邪ㄖ髽I(yè)承接的項(xiàng)目比較多，但是缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，導(dǎo)致資金難以有效集中。具體而言，目前總承包建筑企業(yè)往往會(huì)采取三層級(jí)的資金管理結(jié)構(gòu)：一是項(xiàng)目部頂層主要負(fù)責(zé)資金收支支付;二是區(qū)域分公司負(fù)責(zé)該區(qū)域所有項(xiàng)目的資金籌劃和管理;三是中標(biāo)施工單位負(fù)責(zé)整體資金集中管理及統(tǒng)籌考慮資金缺口的融資。由于設(shè)置的管理層級(jí)較多，缺乏計(jì)劃性的資金管理，加之受到市場(chǎng)監(jiān)管及建設(shè)方需求的影響，有時(shí)需要將銀行收款賬戶(hù)分散在各個(gè)項(xiàng)目中，這樣就會(huì)造成多戶(hù)頭的分散管理，不能實(shí)現(xiàn)資金的集中管理。

（三）融資風(fēng)險(xiǎn)

受到施工環(huán)境復(fù)雜、資金計(jì)劃不準(zhǔn)確等因素的影響，在EPC工程資金管理中也會(huì)存在融資風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。具體而言，總承包建筑企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目資金收支付計(jì)劃編制的過(guò)程中，由于施工環(huán)境較為復(fù)雜，在施工過(guò)程中可能會(huì)受到周邊交通等因素的影響，使得工程進(jìn)度預(yù)計(jì)難以準(zhǔn)確把握，無(wú)法準(zhǔn)確地把握資金收支的情況。這樣的問(wèn)題就會(huì)造成高層在制定融資結(jié)構(gòu)和融資額時(shí)難以準(zhǔn)確把握，導(dǎo)致融資不足、資金短缺，影響項(xiàng)目順利生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。另外，建設(shè)方為了實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目資金專(zhuān)款專(zhuān)用的目的，往往會(huì)要求開(kāi)設(shè)項(xiàng)目銀行專(zhuān)戶(hù)，以此進(jìn)行封閉管理，并對(duì)支出額和支出范圍進(jìn)行限制，一定程度上會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目盈余資金無(wú)法有效利用。